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adesso SE (ADSGF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 25.09.2026: Fair Value von adesso SE $104, Kurs $60,00, Potenzial +72,6 %, Qualität 59 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
AS
Viele Daten
24.09.2026
Viele Daten
24.09.2026
adesso SE
ADSGF · USKlar unterbewertetHohes Fair-Value-Potenzial, aber nur mäßige Qualität.
✓Fair Value 103,57 $ · Stark unterbewertet (+72,6 %)
!Qualität 59/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +22,9 %/J)
!Dünne Margen · 1,8 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓1,3 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Schmaler Burggraben 37/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 60,00 $ – 127,29 $ · Fair‑Value‑Band 72,50 $ – 134,64 $ · der Kurs von 60,00 $ notiert unter dem Fair Value von 103,57 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Die adesso SE erbringt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften IT-Dienstleistungen in Deutschland, Österreich, der Schweiz und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: IT-Dienstleistungen und IT-Lösungen.
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Die adesso SE erbringt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften IT-Dienstleistungen in Deutschland, Österreich, der Schweiz und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: IT-Dienstleistungen und IT-Lösungen. Das Unternehmen bietet branchenspezifische IT-Beratungs- und Softwareentwicklungsdienstleistungen an; und vertreibt Softwareprodukte und branchenspezifische oder branchenneutrale Lösungen. Das Unternehmen bietet Anwendungsmanagement, Daten und Analysen, digitales und Kundenerlebnis, Interaktionsräume, IT-Management- und Organisationsberatung, SmartShore, Sicherheit und andere Dienstleistungen. Das Unternehmen bedient die Branchen Automobil, Banken/Finanzdienstleistungen, Versorgungsunternehmen, Gesundheitswesen, Einzelhandel, Biowissenschaften, Lotterie, Fertigung, Medien und Unterhaltung, Lebensmittel, Ausstellungen, Sport, Behörden, öffentliche Verkehrsmittel und Versicherungen. Die adesso SE wurde 1997 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Dortmund, Deutschland.
Aktienanalyse
adesso SE (ADSGF) notiert aktuell bei 60,00 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 103,57 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42,1 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 196,36 $ je Aktie; damit liegen 18 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 60,00 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 11,39 $, und 8 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 72,50 $ (Bear) bis 134,64 $ (Bull), der Kurs von 60,00 $ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von adesso SE entwickelte sich von 678 Mio. € (FY2021) auf 1,5 Mrd. € (FY2025), rund +21,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 18,1 Mio. € (−21,4 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 472 Mio. $ · KGV 12,2 · KUV 0,15 · Gewinn je Aktie (TTM) 4,92 $ · Dividendenrendite 1,3 % · Nettomarge 1,2 % · Eigenkapitalrendite 14,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 16,0 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 41 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 53 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei 44 % Fair-Value-Potenzial, ADSGF ist mit 73 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 72,50 $
Fair Value 103,57 $
Bull 134,64 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,13 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
147,18 $
231,22 $
458,10 $
76
Residualeinkommen
27,19 $
29,28 $
33,28 $
76
Wachstums-DCF
138,77 $
246,90 $
434,59 $
75
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
147,18 $
231,22 $
458,10 $
76
Owner Earnings
181,38 $
386,44 $
766,91 $
72
5J-Umsatz-Exit
90,77 $
158,49 $
288,71 $
69
5J-EBITDA-Exit
222,24 $
440,65 $
843,62 $
71
5J-KGV-Exit
84,89 $
160,87 $
255,27 $
69
10J-Umsatz-Exit
106,12 $
196,36 $
288,30 $
66
10J-EBITDA-Exit
193,57 $
426,66 $
860,53 $
64
10J-KGV-Exit
104,77 $
186,04 $
317,12 $
62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
21,67 $
151,15 $
212,11 $
63
Lynch-Fair-Value
46,12 $
65,88 $
85,65 $
61
PEG = 1,0
46,12 $
65,88 $
85,65 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
25,97 $
30,85 $
34,91 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
6,92 $
12,47 $
17,17 $
68
DDM mehrstufig
6,92 $
11,39 $
13,32 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
66,93 $
89,24 $
111,55 $
63
KUV-Multiple
40,64 $
54,18 $
67,73 $
58
KBV-Multiple
40,64 $
54,18 $
67,73 $
55
EV/EBIT
130,50 $
177,27 $
224,03 $
66
EV/EBITDA
268,54 $
361,32 $
454,10 $
67
EV/Umsatz
61,14 $
91,53 $
121,93 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
16,66 $
22,32 $
33,32 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
138,77 $
246,90 $
434,59 $
75
Umsatz-Margen-DCF
90,77 $
171,85 $
293,08 $
70
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
27,19 $
29,28 $
33,28 $
76
ROIC-Compounder
25,97 $
30,85 $
37,12 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
71,29 $
101,84 $
132,39 $
67
Benachrichtige mich, wenn ADSGF den Fair Value erreicht
Leg ADSGF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
59/100
Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 8
Profitabilität
45
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
46
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
59
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
41
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
79
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
28
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
0
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
0
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
94
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
90/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+12,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+22,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +22,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,3 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
−20,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−21,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−3,5 % gegen 13,3 %, lässt nach
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 3 %
2025 liegt 127 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−7,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+9,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −9,7 % beim Kurs und +7,1 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+11,4 %
Prognose 2027 (Umsatz)+10,6 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+9,5 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+8,4 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+7,4 %
ADSGF beobachten, Alarm bei Änderung →
adesso SE mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| International Business Machines Corporation IBM | 219,93 $ | 186,56 $ | −15 % |
| Accenture plc ACN | 183,37 $ | 305,06 $ | +66 % |
| Tata Consultancy Services Limited TCS | 2.082 ₹ | 2.993 ₹ | +44 % |
| Infosys Limited INFY | 994,10 ₹ | 1.691 ₹ | +70 % |
| HCL Technologies Limited HCLTECH | 1.243 ₹ | 1.926 ₹ | +55 % |
| Cognizant Technology Solutions Corporation CTSH | 56,84 $ | 138,62 $ | +144 % |
| Amadeus IT Group AMS | 52,80 € | 65,98 € | +25 % |
| Broadridge Financial Solutions, Inc BR | 161,15 $ | 159,88 $ | −1 % |
| Fidelity National Information Services, Inc FIS | 33,35 $ | 32,72 $ | −2 % |
| CDW Corporation CDW | 129,71 $ | 165,54 $ | +28 % |
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Häufige Fragen
Ist adesso SE (ADSGF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 103,57 $ gegenüber dem letzten Kurs vom 25.09.2026 von 60,00 $, rund +73 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von ADSGF?
Unser modellbasierter Fair Value für adesso SE liegt bei 103,57 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 25.09.2026): 60,00 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ADSGF?
adesso SE hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat adesso SE (ADSGF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 103,57 $ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 72,50 $, optimistisches Szenario 134,64 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die adesso SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 103,57 $, gegenüber dem letzten Kurs vom 25.09.2026 von 60,00 $ rund +73 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 72,50 $, optimistisches Szenario 134,64 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von adesso SE (ADSGF)?
adesso SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,5 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt adesso SE eine Dividende?
adesso SE weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,30 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von adesso SE (ADSGF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste adesso SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um -7,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +22,9 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ADSGF?
Unsere Modelle diskontieren adesso SE mit 11,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 1,08, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei adesso SE sind das -7,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat adesso SE (ADSGF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von adesso SE um +22,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -7,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von adesso SE (ADSGF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +10,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von adesso SE einpreist (-7,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von adesso SE (ADSGF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 17,95 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet adesso SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von adesso SE (ADSGF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für adesso SE liegt er bei 103,57 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 60,00 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die adesso SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert ADSGF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 60,00 $, Fair Value 103,57 $, rund +73 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ADSGF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (60,00 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (103,57 $). Bei adesso SE liegen zwischen beiden 43,57 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist adesso SE wert?
An der Börse wird adesso SE mit rund 472 Mio. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 60,00 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 103,57 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ADSGF?
Unsere Modelle spannen für adesso SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 72,50 $, mittleres 103,57 $, optimistisches 134,64 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 60,00 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist ADSGF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
adesso SE notiert bei 60,00 $, rund 53 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 127,29 $ und auf dem Tief von 60,00 $ (Stand 25.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 103,57 $.
Welche Aktien sind mit adesso SE vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem International Business Machines Corporation, Accenture plc, Tata Consultancy Services Limited, Infosys Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die adesso SE Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 60,00 $, berechneter Fair Value 103,57 $ (+73 %), Qualitäts-Score 59/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ADSGF berechnet?
Wir rechnen adesso SE mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 103,57 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. adesso SE liegt aktuell 42 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von adesso SE (ADSGF)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 25.09.2026 und liegt bei 60,00 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 103,57 $, das sind rund +73 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei adesso SE jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (72,50 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (59/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (72,50 $ bis 134,64 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von adesso SE (ADSGF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von adesso SE lag 2014 bis 2025 bei +2,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +21,4 %, EBIT-Marge +2,4 %, Steuersatz −3,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −14,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von adesso SE
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von adesso SE (ADSGF)?
Die Marktkapitalisierung von adesso SE beträgt 472 Mio. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von adesso SE (ADSGF)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von adesso SE liegt bei 12,2. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von adesso SE (ADSGF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von adesso SE liegt bei 0,15 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von adesso SE (ADSGF)?
Der Gewinn je Aktie von adesso SE beträgt 4,92 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 12,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von adesso SE (ADSGF)?
Die Dividendenrendite von adesso SE liegt bei 1,3 % (Ausschüttung 15,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von adesso SE (ADSGF)?
Die Nettomarge von adesso SE liegt bei 1,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von adesso SE (ADSGF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von adesso SE liegt bei 14,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von adesso SE (ADSGF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von adesso SE bei 16,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von adesso SE (ADSGF)?
Die operative Marge von adesso SE liegt bei 2,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von adesso SE (ADSGF)?
Der Umsatz von adesso SE wächst um +13,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +17,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von adesso SE (ADSGF)?
Der Gewinn je Aktie von adesso SE wächst um +678 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von adesso SE (ADSGF)?
Der freie Cashflow von adesso SE beträgt 61,3 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von adesso SE (ADSGF)?
Die Nettoverschuldung von adesso SE beträgt 246 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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