Advantest Corporation (ADVANT19) Fair Value & Analyse

Technologie · TH · Marktkap. 4.9B THB

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 31% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 86/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (6.34 THB). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (2.84 THB bis 6.34 THB) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

3‑Monats‑Spanne 5.15 THB – 7.80 THB · Fair‑Value‑Band 2.84 THB – 6.34 THB · der Kurs von 7.45 THB notiert über dem Fair Value von 5.11 THB. Stand 20.08.2026.

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Analyse

Advantest Corporation (ADVANT19) notiert aktuell bei 7.45 THB, während unser modellbasierter Fair Value bei 5.11 THB liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 86/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Advantest Corporation einen Umsatz von 1.2T THB bei einer Nettomarge von 37.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 39.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 56.9%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 0.1. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2.84 THB (Bear Case) bis 6.34 THB (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7.45 THB liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 46% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -72% Fair-Value-Potenzial, ADVANT19 ist mit -31% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (9.91 THB) gegenüber Substanzwert (0.2785 THB). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Advantest Corporation produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Halbleiter, Komponententestsysteme und mechatronische Produkte in Japan, dem übrigen Asien, Amerika und Europa. Das Unternehmen bietet automatisierte Testgeräte an, darunter System-on-Chip-, Power-Device- und Speichertestsysteme sowie Burn-In- und SSD-Testsysteme.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Advantest Corporation produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Halbleiter, Komponententestsysteme und mechatronische Produkte in Japan, dem übrigen Asien, Amerika und Europa. Das Unternehmen bietet automatisierte Testgeräte an, darunter System-on-Chip-, Power-Device- und Speichertestsysteme sowie Burn-In- und SSD-Testsysteme. sowie Mess- und SEM-Werkzeuge. Es bietet außerdem Komponententestsysteme wie Die-Level-, SoC- und Speichertest-Handler sowie Änderungskits und Drucksensor-Stimulus. Geräteschnittstelle für Speicher; Prüfzellen- und Automatisierungslösungen; Testsysteme auf Systemebene; Gerätezertifizierungstestsysteme; Systeme zur Analyse von Halbleiterfehlern; und Verbindungslösungen, einschließlich Testschnittstellenplatinen, Substrate, Testsockel und Wärmekontrolleinheiten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Cloud-Lösungen an, die digitale Zwillingssoftware, Echtzeit-Dateninfrastruktur, dynamische parametrische Tests und Testtechnik umfassen. und SiConic-Angebote, wie z. B. die Bewältigung moderner Siliziumvalidierungsherausforderungen, Anwendungen von der Bereitstellung bis zur Freigabe, Explorer, Verknüpfung, Stärkung von Testingenieuren in einer einheitlichen Umgebung und einem skalierbaren Ökosystem. Darüber hinaus werden Tests auf Systemebene für Produkte, Wartung und Support, Verkauf von Verbrauchsmaterialien und gebrauchten Produkten, Geräteleasing sowie Forschungs- und Entwicklungsdienstleistungen angeboten. Beratungs- und Lösungsdienste, einschließlich Engineering, Produktionsanlauf, Produktionslösung und Fernunterstützung; Kundendienstvereinbarung und Verfügbarkeitsunterstützungsdienste; und Online-Kundenschulung. Das Unternehmen war früher als Takeda Riken Kogyo Co., Ltd. bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 1985 in Advantest Corporation. Advantest Corporation wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chiyoda, Japan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2023 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Advantest Corporation entwickelte sich von ¥560B (FY2023) auf ¥1.1T (FY2026), rund +26.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ¥375B (+42.3%/Jahr seit FY2023).

ADVANT19 ist 31% überbewertet. Mit ASML Holding vergleichen →

Vergleichsgruppe

Semiconductor Equipment & Materials · 211 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductor Equipment & Materials-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.