Applied Materials Inc (AMAT) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Applied Materials Inc $369, Kurs $319, Potenzial +15,6 %, Qualität 77 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Die Aktie kostet 13 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält.
Fair Value $368,90 · Unterbewertet (13 %)
Qualität 77/100
Gesundes Wachstum(Umsatz 5J +10,5 %/J in USD)
Hochprofitabel · 30,1 % Nettomarge (TTM)
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
0,6 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
Über den Vergleichswerten(9/15)
Großer Wettbewerbsvorteil98/100
Positive Presse
Viele Daten
Letztes Quartal zum Vorjahr: Umsatz +25 %, Gewinn +43 %.
Insider verkauften für $174,1 Mio. (6 M)
⟳ ZyklischQualitätswachstum
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Kursrückgang: Investorenpräsentation zu 2030-Zielen ließ kurzfristigen Branchenausblick aus bei Fragen zur KI-Investitionsdauer🚩US-Exportkontrollen beschränken China-Zugang🚩Chinesische Konkurrenten gewinnen Anteile in reifen Nodes🚩Abhängigkeit von Seltenen Erden aus China
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $72,00 – $722,23 · Fair‑Value‑Band $210,40 – $494,86 · der Kurs von $319,25 notiert unter dem Fair Value von $368,90. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 05.11.2026.
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Applied Materials, Inc. bietet werkstofftechnische Lösungen, Geräte, Dienstleistungen und Software für die Halbleiter- und verwandte Industrie in den USA, China, Korea, Taiwan, Japan, Südostasien, Europa und international.
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Das Unternehmen ist in den Segmenten Semiconductor Systems und Applied Global Services (AGS) tätig.
Das Segment „Halbleitersysteme“ umfasst Halbleiter-Investitionsausrüstung zur Durchführung werkstofftechnischer Schritte, einschließlich Ätzen, schnelle thermische Verarbeitung, Abscheidung, chemisch-mechanische Planarisierung, Messtechnik und Inspektion, Wafer-Verpackung und Ionenimplantation.
Das AGS-Segment bietet integrierte Lösungen zur Optimierung der Leistung und Produktivität von Anlagen und Fabriken, darunter Ersatzteile, Upgrades, Dienstleistungen sowie 200-Millimeter- und andere Anlagen sowie Fabrikautomatisierungssoftware für Halbleiter- und andere Produkte.
Es beliefert Hersteller von Halbleiterwafern und -chips sowie anderen elektronischen Geräten. Applied Materials, Inc. wurde 1967 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Santa Clara, Kalifornien.
Aktienanalyse
Applied Materials Inc (AMAT) notiert aktuell bei $319,25, während unser modellbasierter Fair Value bei $368,90 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 13 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $190,33 je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $319,25.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit $66,33, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 77/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Applied Materials Inc entwickelte sich von $23,1 Mrd. (FY2021) auf $28,4 Mrd. (FY2025), rund +5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $7,0 Mrd. (+4,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 98 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $210,40 bis $494,86, der Kurs von $319,25 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 56 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 45 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, AMAT ist mit 16 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $368,90
Spanne$210,40 bis $494,86
Kurs $319,25 · Potenzial +15,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($9,61 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
VerkaufJudy BrunerAufsichtsrat4× seit 23.02.2026: 8.597 Stück, Ø $401,10$3,4 Mio.08.09.2026
VerkaufBrice HillSVP, CFO3× seit 17.02.2026: 15.000 Stück, Ø $443,17$6,6 Mio.25.08.2026
VerkaufGary E DickersonPresident and CEO, Aufsichtsrat2× seit 15.06.2026: 161.321 Stück, Ø $649,57$104,8 Mio.30.06.2026
VerkaufPrabu G. RajaPresident, Semi. Products Grp.2× seit 04.06.2026: 60.000 Stück, Ø $526,66$31,6 Mio.18.06.2026
VerkaufOmkaram NalamasuSenior Vice President, CTO35.000 Stück zu $592,98$20,8 Mio.16.06.2026
VerkaufThomas J IannottiAufsichtsrat9.250 Stück zu $599,77$5,5 Mio.16.06.2026
VerkaufTimothy M DeaneSVP, Applied Global Services8.621 Stück zu $590,76$5,1 Mio.15.06.2026
VerkaufTeri A. LittleSVP, CLO2× seit 19.11.2025: 8.000 Stück, Ø $236,16$1,9 Mio.25.11.2025
Dazu 8 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.92/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +11,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+21,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+21,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.17,2 % gegen 22,7 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.25 % → 29 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+25,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+23,9 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +22,7 % beim Kurs und +21,0 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Solide Skala und Profitabilität im Halbleiterausrüstungsgeschäft bilden die Hauptstärke, während begrenzte Signale zu Humankapital und zyklische Schwankungen die zentrale Schwäche darstellen.
Hauptrisiko: Strengere US-Exportkontrollen könnten den Verkauf an chinesische Kunden, die etwa ein Viertel des Umsatzes ausmachen, weiter verringern und Compliance-Kosten oder Strafen erhöhen, wie frühere Vergleiche zeigen.
Gutes Szenario: Durch die Vertiefung von Partnerschaften über sein EPIC Center und die Ausweitung von KIx-Diensten in Märkten außerhalb Chinas könnte das Unternehmen Innovation beschleunigen und wiederkehrende Erlöse steigern, um China-bedingte Einschränkungen auszugleichen.
Schlechtes Szenario: Wenn Exportkontrollen weiter verschärft werden und chinesische Lieferanten in mehr Segmenten expandieren, könnte das Unternehmen erhebliche Umsätze aus seinem größten geografischen Markt verlieren und anhaltenden Margendruck in wichtigen Produktbereichen erleiden.
Applied Materials vertieft weiter seine Partnerschaft im Bereich fortschrittlicher Chip-Verpackung durch eine größere Beteiligung an einem wichtigen Zulieferer. Der jüngste Rückgang folgte einer Investoren-Präsentation, die sich auf ambitionierte Ziele für 2030 konzentrierte, ohne einen Ausblick auf die kurzfristigen Branchenausgaben zu geben, während Fragen zur Nachhaltigkeit von KI-Investitionen im Raum stehen. Wirst du die November-Ergebnisse als Brücke sehen oder eher kurzfristige Unsicherheiten hervorheben?
Applied Materials Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Halbleiterausrüstung und -materialien · 233 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score77 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+15,6 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)41,1 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite19,3 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)30,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)33,7 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)24,8 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)0,6 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,32× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Halbleiterausrüstung und -materialien-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)27,5× · Günstiger als Median
KBV12,66× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)8,38× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)45,4× · Teurer als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Applied Materials Inc (AMAT) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $368,90 gegenüber einem Kurs von $319,25, rund +16 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von AMAT?
Unser modellbasierter Fair Value für Applied Materials Inc liegt bei $368,90 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $319,25.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AMAT?
Applied Materials Inc hat einen Qualitäts-Score von 77/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Applied Materials Inc (AMAT)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $368,90 (Stand 05.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $210,40 bis $494,86. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Applied Materials Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $368,90, gegenüber einem Kurs von $319,25 rund +16 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $210,40 bis $494,86. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Applied Materials Inc (AMAT)?
Applied Materials Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $30,8 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Applied Materials Inc eine Dividende?
Applied Materials Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,62 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Applied Materials Inc (AMAT) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Applied Materials Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +25,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,5 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AMAT?
Unsere Modelle diskontieren Applied Materials Inc mit 10,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,59, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Applied Materials Inc sind das +25,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Applied Materials Inc (AMAT) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Applied Materials Inc um +10,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +25,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Applied Materials Inc (AMAT)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +11,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Applied Materials Inc einpreist (+25,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Applied Materials Inc (AMAT)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,23 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Applied Materials Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Applied Materials Inc (AMAT)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Applied Materials Inc liegt er bei $368,90 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei $319,25. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Applied Materials Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert AMAT unter dem berechneten Fair Value: Kurs $319,25, Fair Value $368,90, rund +16 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AMAT?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($319,25), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($368,90). Bei Applied Materials Inc liegen zwischen beiden $49,65 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Applied Materials Inc wert?
An der Börse wird Applied Materials Inc mit rund $258 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das $319,25; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $368,90 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AMAT?
Unsere Modelle spannen für Applied Materials Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $210,40, mittleres $368,90, optimistisches $494,86 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs $319,25). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von AMAT?
Applied Materials Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27,5 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $368,90 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 31,1 (ausgewiesen im GJ 2025: 36,9). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2018 ohne Einmaleffekte: 18,1. Weitere Vielfache: PEG 0,8, KBV 12,7, KUV 8,4, EV/EBITDA 25,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von AMAT?
Der PEG-Wert von Applied Materials Inc liegt bei 0,83 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Applied Materials Inc (AMAT)?
Kennzahlen zur Bilanz von Applied Materials Inc (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 41,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,32. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 77/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist AMAT vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Applied Materials Inc notiert bei $319,25, rund 56 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $722,23 und 45 % über dem Tief von $219,45 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $368,90.
Welche Aktien sind mit Applied Materials Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem ASML Holding, Lam Research Corporation, KLA Corporation, Teradyne, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Applied Materials Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs $319,25, berechneter Fair Value $368,90 (+16 %), Qualitäts-Score 77/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von AMAT berechnet?
Wir rechnen Applied Materials Inc mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $368,90, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Applied Materials Inc liegt aktuell 13 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Applied Materials Inc (AMAT)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $319,25. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $368,90, das sind rund +16 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Applied Materials Inc jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne ($210,40 bis $494,86) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Applied Materials Inc (AMAT)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Applied Materials Inc lag 2014 bis 2025 bei +24,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +16,6 %, EBIT-Marge +5,3 %, Steuersatz +0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Applied Materials Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Applied Materials Inc (AMAT)?
Die Marktkapitalisierung von Applied Materials Inc beträgt $258 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Applied Materials Inc (AMAT)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Applied Materials Inc liegt bei 8,38 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Applied Materials Inc (AMAT)?
Der Gewinn je Aktie von Applied Materials Inc beträgt $11,59 (Kurs ÷ EPS = KGV 27,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Applied Materials Inc (AMAT)?
Die Dividendenrendite von Applied Materials Inc liegt bei 0,6 % (Ausschüttung 14,4 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 17,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Applied Materials Inc (AMAT)?
Die Nettomarge von Applied Materials Inc liegt bei 30,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Applied Materials Inc (AMAT)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Applied Materials Inc liegt bei 41,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Applied Materials Inc (AMAT)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Applied Materials Inc bei 25,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Applied Materials Inc (AMAT)?
Die operative Marge von Applied Materials Inc liegt bei 33,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Applied Materials Inc (AMAT)?
Der Umsatz von Applied Materials Inc wächst um +24,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Applied Materials Inc (AMAT)?
Der Gewinn je Aktie von Applied Materials Inc wächst um +42,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Applied Materials Inc (AMAT)?
Der freie Cashflow von Applied Materials Inc beträgt $5,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Applied Materials Inc (AMAT)?
Applied Materials Inc hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto $191 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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05.11.2026