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Applied Materials, Inc (AP2) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Applied Materials, Inc 331 €, Kurs 480 €, Potenzial −30,9 %, Qualität 76 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

Fair Value über dem Kurs? Nein
Gute Qualität? Ja
Auf die Watchlist

Technologie · DE · ISIN US0382221051

AM Viele Daten 28.09.2026

Applied Materials, Inc

AP2 · XETRA

Starkes Unternehmen, teuer bewertetQualitätswachstumHohe Qualität, aber die Aktie notiert über dem geschätzten Fair Value.

!Fair Value 331,38 € · Überbewertet (−30,9 %)

✓Qualität 76/100

✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +10,5 %/J)

✓Hochprofitabel · 29,3 % Nettomarge (TTM)

✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

✓0,4 % Dividendenrendite · Gut gedeckt

✓Breiter Burggraben 91/100

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 73,71 € – 640,80 € · Fair‑Value‑Band 188,44 € – 434,04 € · der Kurs von 479,85 € notiert über dem Fair Value von 331,38 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.

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Unternehmensprofil

Applied Materials, Inc. bietet werkstofftechnische Lösungen, Geräte, Dienstleistungen und Software für die Halbleiter- und verwandte Industrie in den USA, China, Korea, Taiwan, Japan, Südostasien, Europa und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Semiconductor Systems und Applied Global Services (AGS) tätig. Das Segment „Halbleitersysteme“ umfasst Halbleiter-Investitionsausrüstung zur Durchführung werkstofftechnischer Schritte, einschließlich Ätzen, schnelle thermische Verarbeitung, Abscheidung, chemisch-mechanische Planarisierung, Messtechnik und Inspektion, Wafer-Verpackung und Ionenimplantation. Das AGS-Segment bietet integrierte Lösungen zur Optimierung der Leistung und Produktivität von Anlagen und Fabriken, darunter Ersatzteile, Upgrades, Dienstleistungen sowie 200-Millimeter- und andere Anlagen sowie Fabrikautomatisierungssoftware für Halbleiter- und andere Produkte. Es beliefert Hersteller von Halbleiterwafern und -chips sowie anderen elektronischen Geräten. Applied Materials, Inc. wurde 1967 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Santa Clara, Kalifornien.

Aktienanalyse

Applied Materials, Inc (AP2) notiert aktuell bei 479,85 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 331,38 € liegt, also 30,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 169,07 € je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 479,85 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 67,74 €, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 188,44 € (Bear) bis 434,04 € (Bull), der Kurs von 479,85 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 76/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von Applied Materials, Inc entwickelte sich von 23,1 Mrd. $ (FY2021) auf 28,4 Mrd. $ (FY2025), rund +5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 7,0 Mrd. $ (+4,4 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 388 Mrd. € · KGV 51,5 · KUV 12,7 · Gewinn je Aktie (TTM) 9,32 € · Dividendenrendite 0,4 % · Nettomarge 24,7 % · Eigenkapitalrendite 39,7 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 25,3 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 53 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 161 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −39 % Fair-Value-Potenzial, AP2 ist mit −31 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 188,44 € Fair Value 331,38 € Bull 434,04 €

Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 11 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (6,84 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.

Höchste Evidenz

FCF-DCF 88,85 € 160,37 € 288,00 € 77

Wachstums-DCF 88,85 € 156,69 € 277,31 € 75

Ertragskraftwert (EPV) 68,19 € 80,07 € 90,62 € 74

Alle 26 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 88,85 € 160,37 € 288,00 € 77

Owner Earnings 81,01 € 146,16 € 262,42 € 73

5J-Umsatz-Exit 85,54 € 149,35 € 235,42 € 71

5J-EBITDA-Exit 111,71 € 202,49 € 315,74 € 73

5J-KGV-Exit 132,38 € 244,46 € 371,88 € 69

10J-Umsatz-Exit 83,02 € 144,65 € 237,70 € 65

10J-EBITDA-Exit 103,63 € 184,15 € 305,48 € 66

10J-KGV-Exit 117,56 € 215,34 € 352,86 € 62

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 53,24 € 233,65 € 319,75 € 64

Lynch-Fair-Value 60,34 € 86,20 € 112,06 € 61

PEG = 1,0 60,34 € 86,20 € 112,06 € 57

Ertragskraftwert (EPV) 68,19 € 80,07 € 90,62 € 74

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 14,89 € 32,52 € 54,71 € 65

DDM mehrstufig 14,89 € 26,64 € 33,89 € 66

Multiplikatoren

KGV-Multiple 164,42 € 219,23 € 274,03 € 63

KUV-Multiple 99,83 € 133,10 € 166,38 € 58

KBV-Multiple 99,83 € 133,10 € 166,38 € 55

EV/EBIT 167,81 € 223,45 € 279,10 € 66

EV/EBITDA 132,65 € 176,57 € 220,49 € 67

EV/Umsatz 85,27 € 121,44 € 157,61 € 53

Substanzwert

NCAV (Graham) 11,42 € 15,30 € 22,84 € 54

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 88,85 € 156,69 € 277,31 € 75

Umsatz-Margen-DCF 85,54 € 147,81 € 226,83 € 71

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 48,30 € 67,74 € 144,13 € 70

ROIC-Compounder 76,33 € 100,72 € 131,21 € 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 118,35 € 169,07 € 219,79 € 67

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Benachrichtige mich, wenn AP2 den Fair Value erreicht

Leg AP2 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

Alarm einrichten →

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 76/100

Davon Geschäftsqualität 74 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62

Profitabilität 85

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 48

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 70

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 87

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 40

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 14

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 83

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 82

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 100

Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 92/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Umsatzwachstum 1 Jahr

+4,4 %

Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+3,2 %

Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+10,5 %

Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +11,4 % pro Jahr

Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+13,6 %

’14

’15

’16

’17

’18

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’20

’21

’22

’23

’24

’25

Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.

+17,6 %

Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.

Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+17,2 %

Dividende (Rendite auf den Kurs)0,4 %

Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.17,2 % gegen 22,7 %, lässt nach

Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.25 % → 29 %

Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs

Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.

Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).

+35,4 %

So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.

Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.

+21,4 %

Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.

Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +32,2 % beim Kurs und +18,6 % bei den Prognosen.

Prognose 2026 (Umsatz)+17,9 %

Prognose 2027 (Umsatz)+27,0 %

Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+23,9 %

Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+20,8 %

Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+17,6 %

AP2 wirkt überbewertet: Fair Value 31 % unter dem Kurs. Mit ASML Holding vergleichen →

Applied Materials, Inc mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Erste Aktie

Zweite Aktie

Kostenlos, keine Anmeldung

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
ASML Holding ASML	1.597 €	1.350 €	−15 %
Lam Research Corporation LRCX	314,47 $	250,94 $	−20 %
KLA Corporation KLAC	187,92 $	160,12 $	−15 %
Teradyne, Inc TER	415,79 $	65,79 $	−84 %
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc 688012	339,30 ¥	110,10 ¥	−68 %
Hon. Precision, Inc 7769	5.670 TWD	4.864 TWD	−14 %
Piotech Inc 688072	700,90 ¥	320,60 ¥	−54 %
Qnity Electronics, Inc Q	124,69 $	70,44 $	−44 %
Entegris, Inc ENTG	151,89 $	92,64 $	−39 %
Hwatsing Technology Co 688120	247,17 ¥	92,46 ¥	−63 %

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Applied Materials, Inc · Fair Value
331,38 € −31%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/AP2" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Applied Materials, Inc · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">331,38 €</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−31%</span></span><span style="font-size:11px;color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Applied Materials, Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/AP2

Häufige Fragen

Ist Applied Materials, Inc (AP2) über- oder unterbewertet?

Stand 28.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 331,38 € gegenüber einem Kurs von 479,85 €, rund −31 % Potenzial (überbewertet).

Was ist der Fair Value von AP2?

Unser modellbasierter Fair Value für Applied Materials, Inc liegt bei 331,38 € (Stand 28.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 479,85 €.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AP2?

Applied Materials, Inc hat einen Qualitäts-Score von 76/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Welches Kursziel hat Applied Materials, Inc (AP2)?

Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 331,38 € (Stand 28.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 188,44 €, optimistisches Szenario 434,04 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.

Wie ist die Prognose für die Applied Materials, Inc Aktie 2026?

Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 331,38 €, gegenüber einem Kurs von 479,85 € rund −31 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 188,44 €, optimistisches Szenario 434,04 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.

Wie hoch ist der Umsatz von Applied Materials, Inc (AP2)?

Applied Materials, Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 29,0 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.09.2026).

Zahlt Applied Materials, Inc eine Dividende?

Applied Materials, Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,40 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.09.2026).

Welches Wachstum preist der Kurs von Applied Materials, Inc (AP2) ein?

Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Applied Materials, Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +35,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,5 % pro Jahr. Stand 28.09.2026.

Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AP2?

Unsere Modelle diskontieren Applied Materials, Inc mit 9,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,57, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.

Was ist ein Reverse DCF?

Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Applied Materials, Inc sind das +35,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.

Wie viel Wachstum hat Applied Materials, Inc (AP2) bisher geliefert?

Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Applied Materials, Inc um +10,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +35,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.

Wie schnell wächst der Sektor von Applied Materials, Inc (AP2)?

Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +10,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Applied Materials, Inc einpreist (+35,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.

Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Applied Materials, Inc (AP2)?

Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,31 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Applied Materials, Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.

Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Applied Materials, Inc (AP2)?

Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Applied Materials, Inc liegt er bei 331,38 € je Aktie (Stand 28.09.2026), der Kurs bei 479,85 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).

Ist die Applied Materials, Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?

Stand 28.09.2026 notiert AP2 über dem berechneten Fair Value: Kurs 479,85 €, Fair Value 331,38 €, rund −31 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.

Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AP2?

Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (479,85 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (331,38 €). Bei Applied Materials, Inc liegen zwischen beiden 148,47 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.

Wie viel ist Applied Materials, Inc wert?

An der Börse wird Applied Materials, Inc mit rund 388 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.09.2026). Je Aktie sind das 479,85 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 331,38 € je Aktie.

Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AP2?

Unsere Modelle spannen für Applied Materials, Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 188,44 €, mittleres 331,38 €, optimistisches 434,04 € je Aktie (Stand 28.09.2026, Kurs 479,85 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.

Wie weit ist AP2 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?

Applied Materials, Inc notiert bei 479,85 €, rund 25 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 640,80 € und 161 % über dem Tief von 184,01 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 331,38 €.

Welche Aktien sind mit Applied Materials, Inc vergleichbar?

Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem ASML Holding, Lam Research Corporation, KLA Corporation, Teradyne, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.

Lohnt sich die Applied Materials, Inc Aktie beim aktuellen Kurs?

Die Datenlage zum 28.09.2026: Kurs 479,85 €, berechneter Fair Value 331,38 € (−31 %), Qualitäts-Score 76/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.

Wie wird der Fair Value von AP2 berechnet?

Wir rechnen Applied Materials, Inc mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 331,38 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.

Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?

Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Applied Materials, Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.

Wie hoch ist der Aktienkurs von Applied Materials, Inc (AP2)?

Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 479,85 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 331,38 €, das sind rund −31 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.

Worauf sollte ich bei Applied Materials, Inc jetzt besonders achten?

Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 76/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (434,04 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (188,44 € bis 434,04 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Woher kommt das Gewinnwachstum von Applied Materials, Inc (AP2)?

Das Gewinnwachstum je Aktie von Applied Materials, Inc lag 2014 bis 2025 bei +24,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +16,6 %, EBIT-Marge +5,3 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Applied Materials, Inc

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Applied Materials, Inc (AP2)?

Die Marktkapitalisierung von Applied Materials, Inc beträgt 388 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.

Wie hoch ist das KGV von Applied Materials, Inc (AP2)?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Applied Materials, Inc liegt bei 51,5. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.

Wie hoch ist das KUV von Applied Materials, Inc (AP2)?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Applied Materials, Inc liegt bei 12,7 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.

Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Applied Materials, Inc (AP2)?

Der Gewinn je Aktie von Applied Materials, Inc beträgt 9,32 € (Kurs ÷ EPS = KGV 51,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.

Wie hoch ist die Dividendenrendite von Applied Materials, Inc (AP2)?

Die Dividendenrendite von Applied Materials, Inc liegt bei 0,4 % (Ausschüttung 20,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.

Wie hoch ist die Nettomarge von Applied Materials, Inc (AP2)?

Die Nettomarge von Applied Materials, Inc liegt bei 24,7 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.

Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Applied Materials, Inc (AP2)?

Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Applied Materials, Inc liegt bei 39,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.

Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Applied Materials, Inc (AP2)?

Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Applied Materials, Inc bei 25,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.

Wie hoch ist die operative Marge von Applied Materials, Inc (AP2)?

Die operative Marge von Applied Materials, Inc liegt bei 31,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.

Wie stark wächst der Umsatz von Applied Materials, Inc (AP2)?

Der Umsatz von Applied Materials, Inc wächst um +11,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.

Wie stark wächst der Gewinn von Applied Materials, Inc (AP2)?

Der Gewinn je Aktie von Applied Materials, Inc wächst um +33,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.

Wie hoch ist der Free Cashflow von Applied Materials, Inc (AP2)?

Der freie Cashflow von Applied Materials, Inc beträgt 5,7 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.

Wie viel Nettoliquidität hat Applied Materials, Inc (AP2)?

Applied Materials, Inc hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 686 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.

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