Aptitude Software Group (APTD) Fair Value & Analyse

Technologie · GB · Marktkap. 106M GBX

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 24% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£1.88). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £1.95 – £6.53 · Fair‑Value‑Band £1.13 – £1.88 · der Kurs von £1.98 notiert über dem Fair Value von £1.50. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Aptitude Software Group (APTD) notiert aktuell bei £1.98, während unser modellbasierter Fair Value bei £1.50 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aptitude Software Group einen Umsatz von £65.0M bei einer Nettomarge von 6.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 7.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von £21.2M aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £1.13 (Bear Case) bis £1.88 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £1.98 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, APTD ist mit -24% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (£2.13) gegenüber Dividendendiskontierung (£0.5000). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Aptitude Software Group plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften autonome Finanzsoftwarelösungen im Vereinigten Königreich und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Aptitude Software Group plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften autonome Finanzsoftwarelösungen im Vereinigten Königreich und international an. Es bietet Fynapse, eine intelligente Finanzdatenverwaltungs- und Buchhaltungsplattform für autonome Finanzen; Aptitude Accounting Hub, eine Regelbuchhaltungs-Engine und Nebenbuchlösung; Aptitude RevStream, eine SaaS-Lösung, die Einnahmen automatisiert und verwaltet; Aptitude Fynapse und Microsoft Dynamics 365 Finance, das die Buchhaltungsregel-Engine und das Nebenbuch mit der ERP-Lösung integriert; und KPMG-gestütztes Finanzwesen, ermöglicht durch Aptitude, eine Fintech-Plattform. Das Unternehmen bietet außerdem die Standards „IFRS 17 Solution“ und „IFRS 17 Comply“ an, die den Versicherungsstandards und -anforderungen von IFRS 17 entsprechen. Aptitude Lease Accounting Engine, eine Leasingbuchhaltungslösung; eSuite, eine Abonnementverwaltungsplattform; und Aptitude Assure, ein Lösungs-Support-Service, der Zugang zu Produktexperten, erweiterte Support- und Beratungsdienste für das Incident-Management und Upgrade-Planungsbedarf sowie umfassende Unterstützung bei Problemen, Upgrades und Lösungserweiterungen bietet. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Bereitstellungs-, Schulungs-, Cloud- und Supportdienste an. Beschäftigungs- und Gruppendienste; und Softwareentwicklung und -dienstleistungen. Das Unternehmen war früher als Microgen plc bekannt und änderte im April 2019 seinen Namen in Aptitude Software Group plc. Aptitude Software Group plc wurde 1974 gegründet und hat seinen Hauptsitz in London, Vereinigtes Königreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Aptitude Software Group entwickelte sich von £59.3M (FY2021) auf £65.0M (FY2025), rund +2.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei £4.0M (−5.6%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.