Arteche Lantegi Elkartea, S.A (ART) Fair Value & Analyse

Technologie · ES · Marktkap. €1.8B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 46% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€20.28). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (€9.39 bis €20.28) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €2.58 – €44.00 · Fair‑Value‑Band €9.39 – €20.28 · der Kurs von €28.80 notiert über dem Fair Value von €15.62. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Arteche Lantegi Elkartea, S.A (ART) notiert aktuell bei €28.80, während unser modellbasierter Fair Value bei €15.62 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Arteche Lantegi Elkartea, S.A einen Umsatz von €517M bei einer Nettomarge von 8.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 46.3%. Die Nettoverschuldung beträgt €74.3M. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €9.39 (Bear Case) bis €20.28 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €28.80 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 37% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 190% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -73% Fair-Value-Potenzial, ART ist mit -46% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€15.60) gegenüber Substanzwert (€1.29). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Arteche Lantegi Elkartea, S.A. beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung, Integration und Lieferung elektrischer Geräte und Lösungen in Spanien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Arteche Lantegi Elkartea, S.A. beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung, Integration und Lieferung elektrischer Geräte und Lösungen in Spanien und international. Es bietet Hochspannungs-Messwandler, Leistungsspannungswandler, Schutz für gemischte Frei- und Erdleitungen, digitale Messwandler, IEEE/ANSI-Mittelspannungs-Messwandler und Mittelspannungssensoren; Auslöse-, Überwachungs- und Hilfsrelais, Eisenbahnrelais, Sekundäreinspeisungstests und Automatisierungslösungen für Umspannwerke; und Stromqualitätslösungen für netzgebundene erneuerbare Energien, Kondensatorbänke und Oberschwingungsauslöser, automatische Wiedereinschaltautomatiken und Stromnetzdienste. Das Unternehmen bietet auch IEC-Mittelspannungs-Messwandler an; und Schwungrad-Energiespeichersysteme (FESS). Seine Produkte werden zur Messung, zum Schutz, zur Automatisierung, Steuerung und Kommunikation in den Bereichen Erzeugung, Übertragung und Verteilung eingesetzt. Das Unternehmen wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mungia, Spanien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Arteche Lantegi Elkartea, S.A entwickelte sich von €282M (FY2021) auf €508M (FY2025), rund +15.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €45.3M (+51.7%/Jahr seit FY2021).

ART ist 46% überbewertet. Mit Delta Electronics, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Electronic Components · 626 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Electronic Components-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.