Bajaj Mobility AG (BMAG) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · AT · Marktkap. €681M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 18% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€14.23 bis €41.82). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €7.90 – €86.31 · Fair‑Value‑Band €14.23 – €41.82 · der Kurs von €28.90 notiert über dem Fair Value von €23.71. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Bajaj Mobility AG (BMAG) notiert aktuell bei €28.90, während unser modellbasierter Fair Value bei €23.71 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 18.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bajaj Mobility AG einen Umsatz von €1.1B bei einer Nettomarge von 58.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 70.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 150.3%. Die Nettoverschuldung beträgt €740M. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €14.23 (Bear Case) bis €41.82 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €28.90 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 153% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 25% Fair-Value-Potenzial, BMAG ist mit -18% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€292.51) gegenüber Substanzwert (€7.59). Höchste Evidenz: Wachstumsangep. KGV (68).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Bajaj Mobility AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Motorradhersteller in Europa, Nordamerika, Mexiko und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Motorräder, Fahrräder und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Bajaj Mobility AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Motorradhersteller in Europa, Nordamerika, Mexiko und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Motorräder, Fahrräder und Sonstiges tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Motorrädern der Marken KTM, Husqvarna Motorcycles und GASGAS sowie von Motorradaufhängungen und -komponenten unter der Marke WP. Darüber hinaus entwickelt, produziert und vertreibt das Unternehmen E-Fahrräder und Fahrräder der Marken Husqvarna E-Bicycles, FELT und GASGAS Bicycles. und Sportwagen unter der Marke KTM X-BOW. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Zweiräder unter den Marken der KTM AG an; und E-Bikes. Darüber hinaus bietet es Design- und Entwicklungsdienstleistungen an; und digitale Lösungen in webbasierten und mobilen Geschäftsanwendungen. Das Unternehmen hieß früher PIERER Mobility AG und änderte im Januar 2026 seinen Namen in Bajaj Mobility AG. Die Bajaj Mobility AG wurde 1953 gegründet und hat ihren Sitz in Mattighofen, Österreich. Die Bajaj Mobility AG fungiert als Tochtergesellschaft der Pierer Bajaj AG.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bajaj Mobility AG entwickelte sich von €2.4B (FY2022) auf €1.0B (FY2025), rund −25.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €595M (+51.8%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Auto Manufacturers · 119 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Auto Manufacturers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.