Tesla, Inc (TSLA) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $1.5T

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 93% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($27.78). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $108.10 – $489.88 · Fair‑Value‑Band $16.67 – $27.78 · der Kurs von $328.58 notiert über dem Fair Value von $22.22. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Tesla, Inc (TSLA) notiert aktuell bei $328.58, während unser modellbasierter Fair Value bei $22.22 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 93.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tesla, Inc einen Umsatz von $97.9B bei einer Nettomarge von 4.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $8.1B aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $16.67 (Bear Case) bis $27.78 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $328.58 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 25% Fair-Value-Potenzial, TSLA ist mit -93% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($46.93) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($11.83). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tesla, Inc. entwirft, entwickelt, produziert, vermietet und verkauft Elektrofahrzeuge sowie Energieerzeugungs- und -speichersysteme in den USA, China und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Automotive; und Energieerzeugung und -speicherung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tesla, Inc. entwirft, entwickelt, produziert, vermietet und verkauft Elektrofahrzeuge sowie Energieerzeugungs- und -speichersysteme in den USA, China und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Automotive; und Energieerzeugung und -speicherung. Das Unternehmen bietet Elektrofahrzeuge an und verkauft Zulassungsgutschriften für die Automobilindustrie. und nicht unter die Garantie fallende Wartungsdienste und Kollisionen, Kfz-Versicherungsdienste sowie Teileverkauf und Einzelhandelsverkauf von Waren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Limousinen und Sport Utility Vehicles über den Direkt- und Gebrauchtwagenverkauf, ein Netzwerk von Tesla-Superchargern und In-App-Upgrades an. Kauffinanzierungs- und Leasingdienstleistungen; Dienstleistungen für Elektrofahrzeuge durch firmeneigene Servicestandorte und mobile Tesla-Servicetechniker; und eingeschränkte Fahrzeuggarantien und erweiterte Servicepläne. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen über seine Website, Geschäfte und Galerien sowie über ein Netzwerk von Vertriebspartnern mit der Entwicklung, Herstellung, Installation, dem Verkauf und der Vermietung von Solarenergieerzeugungs- und Energiespeicherprodukten sowie damit verbundenen Dienstleistungen für Privat-, Gewerbe- und Industriekunden und Versorgungsunternehmen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen seinen Energieproduktkunden Dienstleistungen und Reparaturen an, auch im Rahmen von Garantie- und erweiterten Serviceplänen. und verschiedene Finanzierungsmöglichkeiten für seine Privatkunden; Lithium-Ionen-Batterie-Energiespeicherprodukte wie Powerwall und Megapack; Produkte zur Energieerzeugung, einschließlich Solarpaneele und Solardächer; Software für selbstfahrende Entwicklung und künstliche Intelligenz, Software für Fahrzeugsteuerung und Infotainment sowie Batterie und Antriebsstrang. Das Unternehmen hieß früher Tesla Motors, Inc. und änderte seinen Namen im Februar 2017 in Tesla, Inc. Tesla, Inc.wurde 2003 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Austin, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tesla, Inc entwickelte sich von $53.8B (FY2021) auf $94.8B (FY2025), rund +15.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $3.8B (−9.5%/Jahr seit FY2021).

TSLA ist 93% überbewertet. Mit Toyota Motor Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Auto Manufacturers · 119 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Auto Manufacturers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.