Clicks (CLS) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 22.09.2026: Fair Value von Clicks ZAR 268, Kurs ZAR 211, Potenzial +26,8 %, Qualität 70 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 186,13 R – 385,54 R · der Kurs von 211,40 R notiert unter dem Fair Value von 268,05 R. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
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Clicks Group Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Gesundheits-, Wellness- und Beauty-Einzelhändler in Südafrika und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Einzelhandel und Vertrieb.
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Clicks Group Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Gesundheits-, Wellness- und Beauty-Einzelhändler in Südafrika und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Einzelhandel und Vertrieb. Das Unternehmen bietet Einzelhandelsgeschäfte an, darunter Clicks, einen Fachhändler für Gesundheits-, Schönheits- und Haushaltswaren; Sorbet, ein Franchise-Unternehmen für Friseur- und Schönheitssalons; 180 Degrees Marketing, ein Softwareentwicklungsunternehmen; und The Body Shop, der sich auf natürlich inspirierte Luxus-Toilettenartikel, Kosmetika, Geschenkartikel und Pflegeprodukte spezialisiert hat, mit Geschäften. Unter der Marke Clicks Baby bietet das Unternehmen außerdem verschiedene Sortimente an Mutter-Kind-Produkten an, darunter Baby-Hardware, Zubehör, Gesundheit, Lebensmittel, Windeln und Feuchttücher sowie Baby-Toilettenartikel. und Diabetikerklinik, Reiseklinik und Wundversorgungspraxis unter der Marke M-KEM. Darüber hinaus ist das Unternehmen unter der Marke UPD im Großhandel und in der Lieferung pharmazeutischer Produkte an Einzelhandelsapotheken, private Krankenhäuser, Apotheker und Einzelhandels-Gesundheitsläden tätig. Das Unternehmen hieß früher New Clicks Holdings Limited und änderte im Juni 2009 seinen Namen in Clicks Group Limited. Clicks Group Limited wurde 1968 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kapstadt, Südafrika.
Aktienanalyse
Clicks (CLS) notiert aktuell bei 211,40 R, während unser modellbasierter Fair Value bei 268,05 R liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21,1 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 339,10 R je Aktie; damit liegen 10 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 211,40 R.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 132,79 R, und 16 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Clicks entwickelte sich von 37,3 Mrd. ZAR (FY2021) auf 51,3 Mrd. ZAR (FY2025), rund +8,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,8 Mio. ZAR (−80,2 %/Jahr seit FY2021).
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, CLS ist mit 27 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 268,05 RFair Value 268,05 RBull 268,05 R
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (5,07 ZAR je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.82/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+12,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +8,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,2 %
’14
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’23
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’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in ZAR ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis. Gerechnet in ZAR: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+16,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+12,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−72 % gegen −44 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.8 % → 9 %
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Pharmaceutical Retailers · 61 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Clicks Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CLS.JSE
Häufige Fragen
Ist Clicks (CLS) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 268,05 R gegenüber einem Kurs von 211,40 R, rund +27 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von CLS?
Unser modellbasierter Fair Value für Clicks liegt bei 268,05 R (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 211,40 R.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CLS?
Clicks hat einen Qualitäts-Score von 70/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Clicks (CLS)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 268,05 R (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Clicks Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 268,05 R, gegenüber einem Kurs von 211,40 R rund +27 % Potenzial (unterbewertet). Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Clicks (CLS)?
Clicks weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 49,5 Mrd. ZAR aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Clicks eine Dividende?
Clicks weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,29 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Clicks (CLS)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Clicks liegt er bei 268,05 R je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 211,40 R. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Clicks Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert CLS unter dem berechneten Fair Value: Kurs 211,40 R, Fair Value 268,05 R, rund +27 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CLS?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (211,40 R), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (268,05 R). Bei Clicks liegen zwischen beiden 56,65 R je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Clicks wert?
An der Börse wird Clicks mit rund 50,2 Mrd. ZAC bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 211,40 R; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 268,05 R je Aktie.
Wie hoch ist das KGV von CLS?
Clicks hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15,0 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 268,05 R aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 141,4, KBV 7,3, KUV 1,0, EV/EBITDA 8,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CLS?
Der PEG-Wert von Clicks liegt bei 141,41 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Clicks (CLS)?
Kennzahlen zur Bilanz von Clicks (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 53,3 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 70/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Welche Aktien sind mit Clicks vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Yifeng Pharmacy Chain Co, DaShenLin Pharmaceutical Group, LBX Pharmacy Chain Joint Stock Company, MedPlus Health Services Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Clicks Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 211,40 R, berechneter Fair Value 268,05 R (+27 %), Qualitäts-Score 70/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CLS berechnet?
Wir rechnen Clicks mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 268,05 R, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Clicks liegt aktuell 27 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Clicks (CLS)?
Der Schlusskurs vom 22.09.2026 liegt bei 211,40 R. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 268,05 R, das sind rund +27 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Clicks jetzt besonders achten?
Die seltenere Kombination: hohe Qualität (70/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (268,05 R). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Clicks (CLS)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Clicks lag 2014 bis 2025 bei +7,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,2 %, EBIT-Marge +3,9 %, Steuersatz −1,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,7 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Clicks
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Clicks (CLS)?
Die Marktkapitalisierung von Clicks beträgt 50,2 Mrd. ZAC. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Clicks (CLS)?
Der Gewinn je Aktie von Clicks beträgt 14,13 R (Kurs ÷ EPS = KGV 15,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Clicks (CLS)?
Die Dividendenrendite von Clicks liegt bei 4,3 % (Ausschüttung 64,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Clicks (CLS)?
Die Nettomarge von Clicks liegt bei 0,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Clicks (CLS)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Clicks liegt bei 53,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Clicks (CLS)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Clicks bei 19,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Clicks (CLS)?
Die operative Marge von Clicks liegt bei 9,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Clicks (CLS)?
Der Umsatz von Clicks wächst um +7,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +9,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Clicks (CLS)?
Der Gewinn je Aktie von Clicks wächst um +8,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Clicks (CLS)?
Der freie Cashflow von Clicks beträgt 4,3 Mrd. ZAR (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Clicks (CLS)?
Die Nettoverschuldung von Clicks beträgt 787 Mio. ZAR (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Clicks in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Clicks liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
