Coheris SA (COH) Fair Value & Analyse

Technologie · FR · Marktkap. €63.1M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 22% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Unsere Modellspanne reicht von €6.23 (Bear) bis €10.48 (Bull), Basis €8.15. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 63/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.71 – €15.25 · Fair‑Value‑Band €6.23 – €10.48 · der Kurs von €10.45 notiert über dem Fair Value von €8.15. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Coheris SA (COH) notiert aktuell bei €10.45, während unser modellbasierter Fair Value bei €8.15 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 22.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Coheris SA einen Umsatz von €15.5M bei einer Nettomarge von 24.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €3.9M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €6.23 (Bear Case) bis €10.48 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €10.45 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 32% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, COH ist mit -22% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€9.11) gegenüber Substanzwert (€2.75). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Coheris SA bietet Kundenbeziehungsmanagement- (CRM) und Analyselösungen in Frankreich und international an. Das Unternehmen bietet KI-Arbeitsplatzlösungen mit Sinequa an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Coheris SA bietet Kundenbeziehungsmanagement- (CRM) und Analyselösungen in Frankreich und international an. Das Unternehmen bietet KI-Arbeitsplatzlösungen mit Sinequa an. Sinequa für Biowissenschaften, Sinequa für Recht, Sinequa für Private Equity und Sinequa für Fertigung; Kundenbindungslösungen, einschließlich Coheris CRM-Lösung, Marketing-Automatisierungslösung, Geomarketing-Lösung, Vertriebs-CRM-Lösung, Merchandising-Lösung und Last-Mile-Logistik; und Unified-Commerce-Lösungen, wie z. B. Order-Management-Systemlösungen, Web-to-Store-Lösungen, digitale In-Store-Lösungen, Zahlungslösungen, Clienteling-Lösungen, Treueprogramme und Werbeaktionen, Filialmanagement sowie Searchandising und E-Merchandising. Es bietet auch Übersetzungen an; Wirtschaftsüberwachung; Risiko-, Betrugs- und AML/CFT-Compliance sowie Open-Source-Informationen; und 360-Grad-Lösungen für Krisenmanagement, Sicherheit und Cybersicherheit. Darüber hinaus umfasst das Unternehmen Ermittlungen, taktische Überwachung, Forensik, mobile Labore, kriminelle Analyselösungen, souveräne OSINT-Lösungen, multimodale Geolokalisierungsplattform, gerichtliche Überwachung und kriminelle Überwachung. Darüber hinaus bietet es ArgonOS, eine Plattform für Entscheidungen; Sinequa, eine Plattform, die Dokumente, Bilder, Videos und Audio analysiert, um Entitäten, Daten, Orte und Konzepte zu extrahieren; und Chaps Agents, eine Plattform zum Erstellen, Bereitstellen, Orchestrieren und Steuern von KI-Agenten für Unternehmen. Es bedient Verteidigung und Sicherheit, Produktion und Energie, Biowissenschaften, Private Equity, Finanzdienstleistungen, Einzelhandel und andere Sektoren. Das 1994 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Suresnes, Frankreich. Coheris SA ist eine Tochtergesellschaft von ChapsVision S.A.S.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Coheris SA entwickelte sich von €12.4M (FY2021) auf €16.3M (FY2025), rund +7.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €3.1M (+32.8%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.