capsensixx AG (CPX) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · DE · Marktkap. €56.4M

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€14.52 bis €53.43). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €12.48 – €25.00 · Fair‑Value‑Band €14.52 – €53.43 · der Kurs von €21.00 notiert über dem Fair Value von €19.36. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

capsensixx AG (CPX) notiert aktuell bei €21.00, während unser modellbasierter Fair Value bei €19.36 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 7.8% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte capsensixx AG einen Umsatz von €201M bei einer Nettomarge von 2.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 49.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.5%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 15.2. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €14.52 (Bear Case) bis €53.43 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €21.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 65% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, CPX ist mit -8% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€70.90) gegenüber Substanzwert (€3.92). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die capsensixx AG betreibt die Finanzverwaltung als Dienstleistungsunternehmen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Fondsmanagement, Verwaltung und Buchhaltung sowie Kapitalmärkte und Unternehmensdienstleistungen tätig. Es bietet Fondsmanagement-, Verwaltungs- und Buchhaltungsdienstleistungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die capsensixx AG betreibt die Finanzverwaltung als Dienstleistungsunternehmen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Fondsmanagement, Verwaltung und Buchhaltung sowie Kapitalmärkte und Unternehmensdienstleistungen tätig. Es bietet Fondsmanagement-, Verwaltungs- und Buchhaltungsdienstleistungen an. Das Unternehmen bietet auch Dienstleistungen im Bereich der Verbriefung von Unternehmens- und Kapitalmärkten an. Die capsensixx AG wurde 2017 gegründet und hat ihren Sitz in Frankfurt am Main, Deutschland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von capsensixx AG entwickelte sich von €180M (FY2021) auf €201M (FY2025), rund +2.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €4.0M (+7.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 706 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.