Blackstone Inc (BX) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $150B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 88% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($20.43). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $64.55 – $189.12 · Fair‑Value‑Band $12.26 – $20.43 · der Kurs von $133.45 notiert über dem Fair Value von $16.35. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Blackstone Inc (BX) notiert aktuell bei $133.45, während unser modellbasierter Fair Value bei $16.35 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 87.8% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 56/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Blackstone Inc einen Umsatz von $14.4B bei einer Nettomarge von 21.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 29.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $10.7B. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $12.26 (Bear Case) bis $20.43 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $133.45 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 28% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -51% Fair-Value-Potenzial, BX ist mit -88% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($26.21) gegenüber Substanzwert ($1.57). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Blackstone Inc. ist ein alternatives Vermögensverwaltungsunternehmen, das sich auf Private Equity, Risikokapital, Immobilien, Hedge-Fonds-Lösungen, Kredite, sekundäre Dachfonds, öffentliche Schulden und Aktien sowie Multi-Asset-Klassen-Strategien spezialisiert hat.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Blackstone Inc. ist ein alternatives Vermögensverwaltungsunternehmen, das sich auf Private Equity, Risikokapital, Immobilien, Hedge-Fonds-Lösungen, Kredite, sekundäre Dachfonds, öffentliche Schulden und Aktien sowie Multi-Asset-Klassen-Strategien spezialisiert hat. Das Unternehmen investiert typischerweise in Frühphasen-, Seed-, Mittelmarkt-, reife, späte Venture-, Wachstumskapital-, Schwellenwachstums-, Turnaround- und Spätphasenunternehmen. Darüber hinaus werden Kapitalmarktdienstleistungen angeboten. Das Immobiliensegment ist auf opportunistische Core+-Investitionen sowie auf durch Gewerbeimmobilien besicherte Fremdkapitalinvestitionen und stabilisierte ertragsorientierte Gewerbeimmobilien in Nordamerika, Europa und Asien spezialisiert. Im Rahmen von Dachfondsinvestitionen versucht das Unternehmen, in Private-Equity-Fonds, Risikokapitalfonds, Mezzanine-Fonds, Distressed-Debt-/Turnaround-Fonds, Sekundärinvestmentfonds und Immobilienfonds zu investieren.Das Corporate-Private-Equity-Geschäft des Unternehmens verfolgt weltweit Transaktionen in einer Vielzahl von Transaktionsarten, darunter große Buyouts, Rekapitalisierungen, Sondersituationen, notleidende Hypothekendarlehen, Midcap-Buyouts, Buy-and-Build-Plattformen, die mehrere Akquisitionen hinter einem einzigen Managementteam und einer einzigen Plattform umfassen, sowie Wachstumsbeteiligungs-/Entwicklungsprojekte mit erheblichen Mehrheitsbeteiligungen an Portfoliounternehmen und Minderheitsbeteiligungen an Betriebsgesellschaften, Schifffahrt, Immobilien, Unternehmens- oder Verbraucherkrediten sowie Greenfield-Entwicklungsprojekte für alternative Energien in den Bereichen Energie und Strom, Immobilien, Verlagerungen Märkte, Schifffahrtsmöglichkeiten, Auflösung von Finanzinstituten, Rückversicherung und Verbesserung der Frachtmobilität, Finanzdienstleistungen, Fracht, Datenverarbeitung, Öl- und Gasproduktion, Öl- und Gasraffinierung, Öl- und Gasspeicherung, Bauprodukte, Home-Entertainment, B2B, Unterhaltungselektronik, Haushaltsgerätegeschäft, Beherbergung, kommerzielle Dienstleistungen und Lieferungen, Metall- und Mineralabbaumaschinen, Kohle, Sammlung gefährlicher Abfälle, Sammlung fester Abfälle, Abwasserbehandlung, erneuerbarer Strom, Eigenkapital-REITs, Stromerzeugung durch Kernkraft und Fossilien

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Blackstone Inc entwickelte sich von $16.9B (FY2021) auf $13.8B (FY2025), rund −4.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $3.0B (−15.3%/Jahr seit FY2021).

BX ist 88% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Blackstone (BX) Buys HSBC’s Australian Loan Book And DarkVision Technologies Yahoo Finance · 02.08.2026
• Inside Project Peregrine: Why Blackstone and KKR Bought Into Kuwait’s Oil Pipelines Yahoo Finance · 31.07.2026

Vergleichsgruppe

Asset Management · 963 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 15.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.