DHI Group (DHX) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $164M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 21% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($1.89 bis $4.39) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $1.21 – $7.22 · Fair‑Value‑Band $1.89 – $4.39 · der Kurs von $3.98 notiert über dem Fair Value von $3.14. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

DHI Group (DHX) notiert aktuell bei $3.98, während unser modellbasierter Fair Value bei $3.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte DHI Group einen Umsatz von $125M bei einer Nettomarge von -1.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 10.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -2.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $43.7M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $1.89 (Bear Case) bis $4.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $3.98 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 176% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, DHX ist mit -21% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($7.37) gegenüber Multiplikatoren ($0.1700). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

DHI Group, Inc. bietet Daten, Einblicke und Beschäftigungsverbindungen über spezialisierte Dienste für Technologiefachleute und andere ausgewählte Online-Communities in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in den Segmenten Clearancejobs und Dice tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

DHI Group, Inc. bietet Daten, Einblicke und Beschäftigungsverbindungen über spezialisierte Dienste für Technologiefachleute und andere ausgewählte Online-Communities in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in den Segmenten Clearancejobs und Dice tätig. Zu seinen Lösungen gehören Talentprofile; Stellenausschreibungen; Employer-Branding; und andere Dienste wie virtuelle und Live-Karriereveranstaltungen, Sourcing-Dienste sowie Content- und Datendienste, die maßgeschneiderte Inhalte bereitstellen, um Fachkräfte bei der Verwaltung ihrer Karriere zu unterstützen und Arbeitgebern Einblick in Rekrutierungsstrategien und -trends zu geben. Das Unternehmen betreibt außerdem ClearanceJobs, eine Online-Karriere-Community, die sicherheitsüberprüfte Fachkräfte mit Arbeitgebern in einer sicheren und privaten Umgebung verbindet, um die Stellen zu besetzen, die ihr Land schützen; und Dice, das Stellenausschreibungen von Technologie- und Nicht-Technologieunternehmen für Branchen anbietet, z. B. Stellen für Softwareentwickler, Big-Data-Experten, Systemadministratoren, Datenbankspezialisten, Projektmanager und verschiedene andere Technologie- und Ingenieurexperten. Es bedient kleine, mittlere und große direkte Arbeitgeber; Personalvermittlungsunternehmen; Personalvermittlungsagenturen; Personalvermittlungs- und Beratungsunternehmen; und Marketingabteilungen von Unternehmen sowie direkt einstellende Unternehmen. Das Unternehmen bietet seine Produkte und Dienstleistungen über seinen Direktvertrieb und seinen Agenturpartnerkanal an. Das Unternehmen hieß früher Dice Holdings, Inc. und änderte im April 2015 seinen Namen in DHI Group, Inc.. DHI Group, Inc. wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Centennial, Colorado.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von DHI Group entwickelte sich von $120M (FY2021) auf $128M (FY2025), rund +1.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$13.5M.

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.