DocuSign, Inc (DOCU) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $10.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 47% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($37.37). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $38.53 – $310.05 · Fair‑Value‑Band $23.30 – $37.37 · der Kurs von $56.90 notiert über dem Fair Value von $30.33. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

DocuSign, Inc (DOCU) notiert aktuell bei $56.90, während unser modellbasierter Fair Value bei $30.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 58/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte DocuSign, Inc einen Umsatz von $3.2B bei einer Nettomarge von 9.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $417M aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $23.30 (Bear Case) bis $37.37 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $56.90 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 42% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, DOCU ist mit -47% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($74.44) gegenüber Substanzwert ($6.73). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

DocuSign, Inc. bietet elektronische Signaturlösungen in den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen bietet eine KI-gestützte IAM-Plattform (Intelligent Agreement Management) zur Optimierung der Gewinnintelligenz und Automatisierung über den gesamten Vertragslebenszyklus hinweg.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

DocuSign, Inc. bietet elektronische Signaturlösungen in den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen bietet eine KI-gestützte IAM-Plattform (Intelligent Agreement Management) zur Optimierung der Gewinnintelligenz und Automatisierung über den gesamten Vertragslebenszyklus hinweg. und bietet eine E-Signatur-Lösung, die das Senden und Unterzeichnen von Vereinbarungen auf verschiedenen Geräten ermöglicht; Contract Lifecycle Management (CLM), das Arbeitsabläufe im gesamten Vereinbarungsprozess automatisiert; und Document Generation optimiert den Prozess der Generierung neuer, benutzerdefinierter Vereinbarungen. Es bietet außerdem Identify, eine Option zur Identifizierung von Unterzeichnern zur Überprüfung von amtlichen Ausweisen. Standardbasierte Signaturen, die Signaturen unterstützen, die digitale Zertifikate beinhalten; Monitor, der erweiterte Analysen nutzt; Notar, der es Notaren ermöglicht, Online-Beglaubigungstransaktionen aus der Ferne durchzuführen; und Webformulare. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Real Estate for eSignature an, das Maklern und Maklern die Möglichkeit bietet, die gesamte Immobilientransaktion digital zu verwalten. eSignature und CLM sind das Federal Risk and Authorization Management Program (FedRAMP), eine autorisierte Version von DocuSign eSignature für US-Bundesbehörden; und Life-Science-Module, die die Einhaltung der elektronischen Signaturpraktiken unterstützen. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte im Direkt- und Partnervertrieb sowie im digitalen Self-Service-Einkauf. DocuSign, Inc. wurde 2003 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von DocuSign, Inc entwickelte sich von $2.1B (FY2022) auf $3.2B (FY2026), rund +11.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $309M.

DOCU ist 47% überbewertet. Mit SAP SE vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• DocuSign (DOCU) Stock Falls Amid Market Uptick: What Investors Need to Know Yahoo Finance · 30.07.2026
• DocuSign (DOCU) Could Be 3% Undervalued On Its Latest Earnings Setup Yahoo Finance · 30.07.2026
• Docusign Inc. (DOCU) Is a Trending Stock: Facts to Know Before Betting on It Yahoo Finance · 29.07.2026
• Appian, Five9, GoDaddy, HubSpot, and DocuSign Shares Skyrocket, What You Need To Know Yahoo Finance · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Software - Application-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.