The Descartes Systems Group (DSGX) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $6.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 50% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 73/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($51.39). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $56.80 – $122.50 · Fair‑Value‑Band $29.30 – $51.39 · der Kurs von $79.57 notiert über dem Fair Value von $39.53. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

The Descartes Systems Group (DSGX) notiert aktuell bei $79.57, während unser modellbasierter Fair Value bei $39.53 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Descartes Systems Group einen Umsatz von $754M bei einer Nettomarge von 23.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $346M aus. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $29.30 (Bear Case) bis $51.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $79.57 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 27% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, DSGX ist mit -50% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($60.47) gegenüber Substanzwert ($12.58). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Descartes Systems Group Inc. bietet globale Logistiktechnologielösungen in den Vereinigten Staaten, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Kanada und im asiatisch-pazifischen Raum. Seine Logistiktechnologieplattform bietet eine Reihe modularer, interoperabler Web- und drahtloser Logistikmanagementlösungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Descartes Systems Group Inc. bietet globale Logistiktechnologielösungen in den Vereinigten Staaten, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Kanada und im asiatisch-pazifischen Raum. Seine Logistiktechnologieplattform bietet eine Reihe modularer, interoperabler Web- und drahtloser Logistikmanagementlösungen. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Lösungen an, die Routing, Mobilfunk und Telematik umfassen. Transportmanagement; E-Commerce, Versand und Erfüllung; Einhaltung von Zoll- und Vorschriftenvorschriften; globale Handelsinformationen; Unternehmenssysteme für Makler und Spediteure; und B2B-Messaging- und Konnektivitätsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen seinen Kunden die Möglichkeit, seine modularen und technologischen Lösungen zum Routen, Verfolgen und Messen von Lieferressourcen zu nutzen. Sendungen planen, zuweisen und ausführen; Transportrechnungen bewerten, prüfen und bezahlen; Auf globale Handelsdaten zugreifen und diese analysieren; Recherche und Durchführung von Handelszöllen und Zollberechnungen; Zoll- und Sicherheitsdokumente für Importe und Exporte einreichen; und verschiedene andere Logistikprozesse. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Beratungs-, Implementierungs- und Schulungsleistungen sowie Wartungs- und Supportleistungen an. Es bedient Transportanbieter wie Luft-, See- und LKW-Transporte; Logistikdienstleister, einschließlich externer Logistikdienstleister, Spediteure und Zollagenten; und vertriebsintensive Unternehmen wie Einzelhändler, Hersteller, Distributoren und mobile Geschäftsdienstleister auf Abonnement-, Transaktions- oder Dauerlizenzbasis. Die Descartes Systems Group Inc. wurde 1981 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Waterloo, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Descartes Systems Group entwickelte sich von $425M (FY2022) auf $745M (FY2026), rund +15.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $167M (+18.0%/Jahr seit FY2022).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Understanding The Descartes Systems Group’s (DSGX) Recent Stock Decline Despite Impressive Revenue Yahoo Finance · 06.08.2026
• Descartes Sets Date to Announce Second Quarter Fiscal 2027 Financial Results Yahoo Finance · 04.08.2026
• Descartes Introduces New AI-Powered Free Trade Intelligence (FTI) Solution to Help Reduce Trade Costs Yahoo Finance · 04.08.2026
• Forefront Global Logistics Building AI-enabled Digital Brokerage on Unified Descartes Platform Yahoo Finance · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.