Energisa S.A (ENGI3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Energisa S.A wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.
Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern
Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 36 % unter unserem Fair Value von 19,47 R$.
Stand 13.08.2026: Der Fair Value von Energisa S.A liegt bei 19,47 R$ je Aktie, der Kurs bei 12,39 R$, also 57 % über dem Kurs. Modellrechnung aus Bilanzdaten, kein Analystenziel.
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +11,9 %/J)
!Dünne Margen · 5,3 % Nettomarge
!Hohe Schulden · negativer freier Cashflow
·13,73 % Dividendenrendite
✓Über den Vergleichswerten (10/13)
!Moderater Burggraben 48/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
Evidenz: MittelSpanne 12,14 R$ bis 28,00 R$
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 26 Tagen aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 17,14 R$ auf 19,47 R$ (+13,6 %) seit 13.07.2026. Aktienkurs +2,8 % im letzten Monat.
Das ist die Kurzfassung. In der App zu Energisa S.A:
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Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (24/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
Eine recht weite Modellspanne (12,14 R$ bis 28,00 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 8,23 R$ – 93,54 R$ · Fair‑Value‑Band 12,14 R$ – 28,00 R$ · der Kurs von 12,39 R$ notiert unter dem Fair Value von 19,47 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Energisa S.A (ENGI3) notiert aktuell bei 12,39 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 19,47 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36,4 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 24/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 21,54 R$ je Aktie; damit liegen 14 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 12,39 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 5,53 R$, und 2 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Energisa S.A einen Umsatz von 36,0 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 5,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 43,3 Mrd. R$. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Szenario-Spanne: 12,14 R$ (Bear) bis 28,00 R$ (Bull), der Kurs von 12,39 R$ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −37 % Fair-Value-Potenzial, ENGI3 ist mit 57 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
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Kennzahlen & Finanzlage
KGV17,1Stand 13.07.2026
KUV1,07KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)0,7200 R$Kurs ÷ EPS = KGV 17,1
Dividendenrendite13,7 %
Nettomarge6,2 %FY2025
Eigenkapitalrendite12,1 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)8,2 %Ø 5 Jahre
Operative Marge18,1 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)36,0 Mrd. R$TTM
Umsatzwachstum (J/J)+7,0 %3J ⌀ +11,2 %
Gewinnwachstum (J/J)−40,0 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow−5,8 Mrd. R$FY2025
Nettoverschuldung43,3 Mrd. R$FY2025
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität24/100
Davon Geschäftsqualität 23
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 56
Profitabilität32
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum43
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow6
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke10
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition21
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität80
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum43
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum50
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe36
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Energisa S.A. ist über seine Tochtergesellschaften in der Erzeugung, Übertragung und Verteilung von Strom in Brasilien tätig. Das Unternehmen erzeugt Strom durch Wasser-, Solar- und Windprojekte. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Erdgas für Unternehmen und Fahrzeuge sowie Mehrwertdienste.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Energisa S.A. ist über seine Tochtergesellschaften in der Erzeugung, Übertragung und Verteilung von Strom in Brasilien tätig. Das Unternehmen erzeugt Strom durch Wasser-, Solar- und Windprojekte. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Erdgas für Unternehmen und Fahrzeuge sowie Mehrwertdienste. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen luftthermografische Inspektion und Versicherungsvermittlung tätig. Das Unternehmen wurde 1905 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cataguases, Brasilien. Energisa S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Gipar S.A.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Energisa S.A entwickelte sich von 26,5 Mrd. R$ (FY2021) auf 35,4 Mrd. R$ (FY2025), rund +7,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,2 Mrd. R$ (−3,9 %/Jahr seit FY2021).
Wachstumsqualität 58/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2025)
35,4 Mrd. R$
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+5,1 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+11,2 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+11,9 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (21J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+19,5 %
Wertschöpfung/Jahr (5J, in BRL) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+17,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie+3,3 %
Dividendenrendite13,7 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J 3,3 % gegen 10J 16,2 %, flacht ab
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.12,1 % (2020) → 19,8 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch69 % (2019) · in BRL
Umsatz+7,6 %/Jahr
FY2126,5 Mrd. R$
FY2225,7 Mrd. R$
FY2328,5 Mrd. R$
FY2433,7 Mrd. R$
FY2535,4 Mrd. R$
Nettoergebnis−3,9 %/Jahr
FY212,6 Mrd. R$
FY222,1 Mrd. R$
FY231,9 Mrd. R$
FY243,8 Mrd. R$
FY252,2 Mrd. R$
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025)+23,4 % p.a.
Umsatz je Aktie+6,9 %
davon Umsatz gesamt +12,4 % · Rückkäufe/Verwässerung −4,8 %
EBIT-Marge+8,2 %
Steuersatz−0,4 %
Rest (Zins, Sondereffekte)+7,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertung
Qualitäts-Score24 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial+93 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)12 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite5 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM)5 % · Untere 25 %
Operative Marge (TTM)18 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum7 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM)13,7 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital2,00× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger
Ist Energisa S.A (ENGI3) über- oder unterbewertet?
Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 19,47 R$ gegenüber einem Kurs von 12,39 R$, rund +57 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von ENGI3?
Unser modellbasierter Fair Value für Energisa S.A liegt bei 19,47 R$ (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 12,39 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ENGI3?
Energisa S.A hat einen Qualitäts-Score von 24/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Energisa S.A (ENGI3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 19,47 R$ (Stand 13.08.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 12,14 R$, optimistisches Szenario 28,00 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Energisa S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 19,47 R$, gegenüber einem Kurs von 12,39 R$ rund +57 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 12,14 R$, optimistisches Szenario 28,00 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Energisa S.A (ENGI3)?
Energisa S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 36,0 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von ENGI3?
Die Nettomarge von Energisa S.A liegt bei rund 5,3 %, das Unternehmen behält damit etwa 5,3 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Energisa S.A eine Dividende?
Energisa S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 13,73 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Energisa S.A (ENGI3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Energisa S.A liegt er bei 19,47 R$ je Aktie (Stand 13.08.2026), der Kurs bei 12,39 R$. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Energisa S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.08.2026 notiert ENGI3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 12,39 R$, Fair Value 19,47 R$, rund +57 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ENGI3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (12,39 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (19,47 R$). Bei Energisa S.A liegen zwischen beiden 7,08 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Energisa S.A wert?
An der Börse wird Energisa S.A mit rund 31,0 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.08.2026). Je Aktie sind das 12,39 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 19,47 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ENGI3?
Unsere Modelle spannen für Energisa S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 12,14 R$, mittleres 19,47 R$, optimistisches 28,00 R$ je Aktie (Stand 13.08.2026, Kurs 12,39 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ENGI3?
Energisa S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,1 (Stand 13.08.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 19,47 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,6, KUV 0,9, EV/EBITDA 8,4.
Wie solide ist die Bilanz von Energisa S.A (ENGI3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Energisa S.A (Stand 13.08.2026): Eigenkapitalrendite 12,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 2,00. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 24/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ENGI3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Energisa S.A notiert bei 12,39 R$, rund 13 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 14,32 R$ und 37 % über dem Tief von 9,06 R$ (Stand 13.08.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 19,47 R$.
Welche Aktien sind mit Energisa S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem NextEra Energy, Inc, The Southern Company, Duke Energy Corporation, National Grid plc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Energisa S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.08.2026: Kurs 12,39 R$, berechneter Fair Value 19,47 R$ (+57 %), Qualitäts-Score 24/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ENGI3 berechnet?
Wir rechnen Energisa S.A mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 19,47 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
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