h JD HK SDR 10to1 (HJDD) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · SG · Marktkap. 4.6B SGD

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 35% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1.74 SGD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (14 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

14‑Monats‑Spanne 1.55 SGD – 2.30 SGD · Fair‑Value‑Band 1.09 SGD – 1.74 SGD · der Kurs von 1.86 SGD notiert über dem Fair Value von 1.22 SGD. Stand 13.08.2026.

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Analyse

h JD HK SDR 10to1 (HJDD) notiert aktuell bei 1.86 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.22 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 34.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte h JD HK SDR 10to1 einen Umsatz von 1.3T SGD bei einer Nettomarge von 1.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.0%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 2.1. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.09 SGD (Bear Case) bis 1.74 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.86 SGD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 23% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -56% Fair-Value-Potenzial, HJDD ist mit -35% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (1.88 SGD) gegenüber Ökonomischer Gewinn (0.6243 SGD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

JD.com, Inc. ist als Supply-Chain-basierter Technologie- und Serviceanbieter in der Volksrepublik China und Europa tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: JD Retail, JD Logistics und New Businesses.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

JD.com, Inc. ist als Supply-Chain-basierter Technologie- und Serviceanbieter in der Volksrepublik China und Europa tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: JD Retail, JD Logistics und New Businesses. Das Unternehmen bietet Haushaltsgeräte an; Mobiltelefone und andere digitale Produkte; Computer, einschließlich Desktop-Computer, Laptops und andere verschiedene Produkte sowie Drucker und andere Bürogeräte; Möbel und Haushaltswaren; Bekleidung; Kosmetika und andere Körperpflegeartikel; und Haustierprodukte. Es bietet Damenschuhe, Taschen, Uhren, Schmuck und Luxusgüter; Herrenschuhe, Sportausrüstung und Fitnessgeräte; Automobile und Zubehör; Produkte zur Mutter- und Kinderbetreuung; Spielzeug und Musikinstrumente; Lebensmittel, Getränke und frische Produkte; Geschenke, Blumen und Pflanzen; sowie Pharma- und Gesundheitsprodukte, wie z. B. pharmazeutische OCT-Produkte, Nahrungsergänzungsmittel, Gesundheitsdienstleistungen und andere Gesundheitsausrüstung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Bücher, E-Books, Musik, Filme und andere Medienprodukte an; virtuelle Güter, bestehend aus Online-Reisebüros, Eintrittskarten für Attraktionen sowie Prepaid-Telefonkarten und Spielkarten; Industrieprodukte; sowie Installations- und Wartungsdienste. Darüber hinaus bietet es Online-Marktplatzdienste für Dritthändler an; Marketingdienstleistungen; und Omnichannel-Lösungen für Kunden und Offline-Einzelhändler sowie Online-Gesundheitsdienstleistungen. Darüber hinaus entwickelt, besitzt und verwaltet das Unternehmen seine Logistikanlagen und andere Immobilien zur Unterstützung Dritter; und bietet Vermögensverwaltungsdienste und eine integrierte Serviceplattform an; Vermietung von Lagereinrichtungen und damit verbundene Verwaltungsdienstleistungen sowie Betätigung im Online-Einzelhandelsgeschäft; technologiegesteuerte Lieferkettenlösungen; und Logistikdienstleistungen.Das Unternehmen hieß früher 360buy Jingdong Inc. und änderte seinen Namen im Januar 2014 in JD.com, Inc.. JD.com, Inc. wurde 2006 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von h JD HK SDR 10to1 entwickelte sich von 952B SGD (FY2021) auf 1.3T SGD (FY2025), rund +8.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 19.6B SGD.

HJDD ist 35% überbewertet. Mit Amazon.com, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Internet Retail · 109 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.