MercadoLibre, Inc (MELI) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $94.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 56% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($561.16 bis $2,379). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $612.70 – $2,614 · Fair‑Value‑Band $561.16 – $2,379 · der Kurs von $1,821 notiert über dem Fair Value von $798.98. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

MercadoLibre, Inc (MELI) notiert aktuell bei $1,821, während unser modellbasierter Fair Value bei $798.98 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MercadoLibre, Inc einen Umsatz von $31.8B bei einer Nettomarge von 6.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 49.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $7.7B. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $561.16 (Bear Case) bis $2,379 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $1,821 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, MELI ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($2,469) gegenüber Substanzwert ($89.18). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

MercadoLibre, Inc. betreibt Online-Handelsplattformen in Brasilien, Mexiko, Argentinien und international. Das Unternehmen betreibt den Mercado Libre Marketplace, eine Online-Handelsplattform, auf die über eine mobile App oder eine Website zugegriffen werden kann.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

MercadoLibre, Inc. betreibt Online-Handelsplattformen in Brasilien, Mexiko, Argentinien und international. Das Unternehmen betreibt den Mercado Libre Marketplace, eine Online-Handelsplattform, auf die über eine mobile App oder eine Website zugegriffen werden kann. und Mercado Pago, eine Plattform für Finanztechnologielösungen, die Benutzern und anderen Benutzern ihrer E-Commerce-Plattform umfassende Finanztechnologiedienstleistungen bietet. Es bietet auch Mercado Fondo, mit dem Benutzer auf ihren Mercado Pago-Konten eingezahlte Gelder anlegen können. Mercado Credito, das Kredite vergibt und bessere Finanzierungsalternativen erhält; und Mercado Mercado Envios, das den Versand von Waren vom Unternehmen und den Verkäufern an die Käufer erleichtert. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Mercado Libre Classifieds an, wo Benutzer Fahrzeuge, Immobilien und Dienstleistungen auflisten können; Mercado Ads, eine Werbeplattform, die es Einzelhändlern und Marken ermöglicht, ihre Produkte und Dienstleistungen auf der Plattform zu bewerben. MercadoLibre, Inc. wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Montevideo, Uruguay.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MercadoLibre, Inc entwickelte sich von $7.1B (FY2021) auf $28.9B (FY2025), rund +42.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $2.0B (+121.5%/Jahr seit FY2021).

MELI ist 56% überbewertet. Mit Amazon.com, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Internet Retail · 109 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.