Itaúsa S.A (ITSA3) Fair Value & Analyse

Industrie · BR · Marktkap. R$154B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 84% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R$18.83). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (63/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$4.59 – R$14.69 · Fair‑Value‑Band R$18.83 – R$31.39 · der Kurs von R$13.65 notiert unter dem Fair Value von R$25.11. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Itaúsa S.A (ITSA3) notiert aktuell bei R$13.65, während unser modellbasierter Fair Value bei R$25.11 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 84.0% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 63/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei R$8.4B. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.4%. Die Nettoverschuldung beträgt R$7.6B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$18.83 (Bear Case) bis R$31.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$13.65 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 51% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, ITSA3 ist mit 84% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (R$60.88) gegenüber Multiplikatoren (R$4.12). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Itaúsa S.A. betreibt über seine Tochtergesellschaften ein Bankinstitut in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Dexco, Itaúsa und Sonstige tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Itaúsa S.A. betreibt über seine Tochtergesellschaften ein Bankinstitut in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Dexco, Itaúsa und Sonstige tätig. Das Unternehmen bietet Privat- und Firmenkunden Kreditprodukte, Kreditkarten, Vermögensverwaltung, Investitionen, Private Banking, Versicherungen, Pensionspläne und andere Finanzdienstleistungen an. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Bahnsteige für Autobahnen, U-Bahnen, Züge, Stadtbahnen, Fähren und Flughäfen. der Vertrieb von Flüssiggas; und der Transport von Erdgas über Gaspipelines zu Verteilungsunternehmen. Darüber hinaus produziert und vertreibt das Unternehmen Badarmaturen, Armaturen und Duschen unter den Marken Deca, Hydra und Elizabeth; Keramikfliesen der Marken Ceusa, Portinari und Castelatto; Holzplatten mittlerer und hoher Dichte unter der Marke Duratex; Laminatböden unter der Marke Durafloor; Auflösen von Zellstoff; und Schuhe, Bekleidung und Textilien sowie verwandte Komponenten, einschließlich Leder, Harz sowie Natur- und Kunstkautschuk. Darüber hinaus bietet es private Sanitärdienstleistungen an. Das Unternehmen war früher als Itaúsa - Investimentos Itaú SA bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2020 in Itaúsa S.A.. Itaúsa S.A. wurde 1966 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Itaúsa S.A entwickelte sich von R$23.1B (FY2021) auf R$8.2B (FY2025), rund −22.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$16.5B (+7.8%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Conglomerates · 371 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.