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Jenoptik AG (JNPKF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Jenoptik AG $32,69, Kurs $49,56, Potenzial −34,0 %, Qualität 58 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
JA
Viele Daten
24.09.2026
Viele Daten
24.09.2026
Jenoptik AG
JNPKF · USÜberbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 32,69 $ · Überbewertet (−34,0 %)
!Qualität 58/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +6,4 %/J)
!Dünne Margen · 7,6 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓0,8 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Schmaler Burggraben 44/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 11,19 $ – 55,72 $ · Fair‑Value‑Band 21,99 $ – 42,49 $ · der Kurs von 49,56 $ notiert über dem Fair Value von 32,69 $. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Jenoptik AG bietet fortschrittliche photonische Lösungen und intelligente Mobilitätslösungen in Deutschland und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Semiconductor & Advanced Manufacturing, Biophotonics, Metrology & Production Solutions und Smart Mobility Solutions tätig.
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Die Jenoptik AG bietet fortschrittliche photonische Lösungen und intelligente Mobilitätslösungen in Deutschland und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Semiconductor & Advanced Manufacturing, Biophotonics, Metrology & Production Solutions und Smart Mobility Solutions tätig. Es bietet Bildgebungslösungen und Kameras, einschließlich Mikroskop- und Thermografiekameras, Bildgebungsmodule, polymerbasierte Kameramodule und miniaturisierte digitale Mikroskop-Subsysteme. und Laser und Lasertechnologie wie Laserablation, Ritzen, Schneiden und Entfernungsmesser sowie Laser-OEM-Lösungen, die Diodenlaser- und Scheibenlasertechnologie, diodengepumpte Scheibenlaser, Lasersysteme und LK-Kühlkörper umfassen. Das Unternehmen bietet Optik und Mikrooptik an, darunter Objektive für die Lasermaterialbearbeitung, kundenspezifische und standardisierte Objektive, Polymeroptiken sowie optische und mikrooptische Komponenten; optische Wellenmesssysteme, optische 3D-Messtechnik, optische Inline-Inspektion, Vision-Systeme und ultraschnelle optoelektronische Probecard; und Optoelektronik und optoelektronische Systeme, bestehend aus Systempartner für optoelektronische Systeme, kundenspezifische optoelektronische Systeme, optoelektronische Baugruppen und Subsysteme, Lichtmodulation sowie Fotodioden und LEDs. Darüber hinaus werden Verkehrssicherheitslösungen wie Geschwindigkeitsüberwachung, Durchschnittsgeschwindigkeitskameras, Rotlichtkameras, Auswertungssoftware und Verkehrsdienste angeboten. und zivile Sicherheitslösungen, einschließlich Software zur automatischen Nummernschilderkennung und Datenanalyse, Grenzsicherung, Bekämpfung der organisierten Kriminalität, Schutz öffentlicher Plätze und Überwachung verdächtiger Fahrzeuge.Es bedient die Sektoren Automobil, Verteidigung und Sicherheit, Datenkommunikation, Elektronik und Informationstechnologie, Medizintechnik und Biowissenschaften, Industrie und Maschinenbau, Halbleiterausrüstung und öffentliche Sicherheit. Die Jenoptik AG wurde 1846 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Jena, Deutschland.
Aktienanalyse
Jenoptik AG (JNPKF) notiert aktuell bei 49,56 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 32,69 $ liegt, also 34,0 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 34,45 $ je Aktie; damit liegen 2 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 49,56 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 5,60 $, und 23 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 21,99 $ (Bear) bis 42,49 $ (Bull), der Kurs von 49,56 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Jenoptik AG entwickelte sich von 751 Mio. € (FY2021) auf 1,0 Mrd. € (FY2025), rund +8,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 72,0 Mio. € (−3,2 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 2,8 Mrd. $ · KGV 32,2 · KUV 2,22 · Gewinn je Aktie (TTM) 1,54 $ · Dividendenrendite 0,8 % · Nettomarge 6,9 % · Eigenkapitalrendite 7,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,2 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 145 % über dem 52-Wochen-Tief.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −64 % Fair-Value-Potenzial, JNPKF ist mit −34 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 21,99 $
Fair Value 32,69 $
Bull 42,49 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,8620 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
23,10 $
34,45 $
50,19 $
80
Wachstums-DCF
23,70 $
34,06 $
47,74 $
79
Owner Earnings
16,35 $
24,73 $
36,36 $
76
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
23,10 $
34,45 $
50,19 $
80
Owner Earnings
16,35 $
24,73 $
36,36 $
76
5J-Umsatz-Exit
18,44 $
28,57 $
41,01 $
72
5J-EBITDA-Exit
34,16 $
56,83 $
82,46 $
74
5J-KGV-Exit
23,22 $
37,16 $
51,16 $
71
10J-Umsatz-Exit
19,45 $
28,75 $
40,26 $
67
10J-EBITDA-Exit
29,64 $
47,53 $
70,08 $
68
10J-KGV-Exit
22,93 $
34,46 $
47,56 $
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
9,63 $
24,19 $
31,41 $
65
PEG = 1,0
4,45 $
6,36 $
8,26 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
11,68 $
13,97 $
15,94 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
3,76 $
6,86 $
10,87 $
66
DDM mehrstufig
3,76 $
5,60 $
7,52 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
29,73 $
39,64 $
49,55 $
63
KUV-Multiple
18,05 $
24,06 $
30,08 $
58
KBV-Multiple
18,05 $
24,06 $
30,08 $
55
EV/EBIT
36,05 $
48,99 $
61,94 $
66
EV/EBITDA
46,82 $
63,36 $
79,90 $
67
EV/Umsatz
16,84 $
25,26 $
33,67 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
9,86 $
13,21 $
19,72 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
23,70 $
34,06 $
47,74 $
79
Umsatz-Margen-DCF
18,44 $
28,89 $
40,33 $
72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
15,94 $
16,69 $
18,31 $
76
ROIC-Compounder
11,68 $
13,97 $
15,94 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
22,50 $
32,14 $
41,79 $
67
Benachrichtige mich, wenn JNPKF den Fair Value erreicht
Leg JNPKF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
58/100
Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65
Profitabilität
37
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
23
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
67
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
67
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
80
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
21
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
73
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
100
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
58/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−6,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+2,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+1,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.1,2 % gegen 3,8 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 11 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+14,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+7,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +11,7 % beim Kurs und +4,8 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+8,1 %
Prognose 2027 (Umsatz)+8,0 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+7,3 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+6,5 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+5,8 %
JNPKF wirkt überbewertet: Fair Value 34 % unter dem Kurs. Mit Amphenol Corporation vergleichen →
Jenoptik AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Electronic Components · 631 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Electronic Components-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Information Technology: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Electronic Components-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Amphenol Corporation APH | 84,30 $ | 84,44 $ | +0 % |
| Delta Electronics, Inc 2308 | 1.910 TWD | 519,57 TWD | −73 % |
| Corning Incorporated GLW | 153,76 $ | 33,52 $ | −78 % |
| Hon Hai Precision Industry Co 2317 | 250,50 TWD | 293,60 TWD | +17 % |
| Samsung Electro-Mechanics Co 009150 | 1.507.000 KRW | 171.572 KRW | −89 % |
| TE Connectivity plc TEL | 218,59 $ | 142,45 $ | −35 % |
| Luxshare Precision Industry Co 002475 | 52,00 ¥ | 18,59 ¥ | −64 % |
| Elite Material Co 2383 | 5.050 TWD | 787,47 TWD | −84 % |
| Shengyi Technology Co 600183 | 137,33 ¥ | 66,42 ¥ | −52 % |
| Celestica Inc CLS | 373,09 $ | 106,95 $ | −71 % |
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Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →
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📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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Häufige Fragen
Ist Jenoptik AG (JNPKF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 32,69 $ gegenüber einem Kurs von 49,56 $, rund −34 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von JNPKF?
Unser modellbasierter Fair Value für Jenoptik AG liegt bei 32,69 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 49,56 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von JNPKF?
Jenoptik AG hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Jenoptik AG (JNPKF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 32,69 $ (Stand 24.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 21,99 $, optimistisches Szenario 42,49 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Jenoptik AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 32,69 $, gegenüber einem Kurs von 49,56 $ rund −34 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 21,99 $, optimistisches Szenario 42,49 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Jenoptik AG (JNPKF)?
Jenoptik AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Jenoptik AG eine Dividende?
Jenoptik AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,81 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Jenoptik AG (JNPKF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Jenoptik AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +14,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,4 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von JNPKF?
Unsere Modelle diskontieren Jenoptik AG mit 10,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,26, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Jenoptik AG sind das +14,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Jenoptik AG (JNPKF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Jenoptik AG um +6,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +14,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Jenoptik AG (JNPKF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +10,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Jenoptik AG einpreist (+14,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Jenoptik AG (JNPKF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,69 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Jenoptik AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Jenoptik AG (JNPKF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Jenoptik AG liegt er bei 32,69 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 49,56 $. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Jenoptik AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert JNPKF über dem berechneten Fair Value: Kurs 49,56 $, Fair Value 32,69 $, rund −34 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von JNPKF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (49,56 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (32,69 $). Bei Jenoptik AG liegen zwischen beiden 16,87 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Jenoptik AG wert?
An der Börse wird Jenoptik AG mit rund 2,8 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 49,56 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 32,69 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu JNPKF?
Unsere Modelle spannen für Jenoptik AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 21,99 $, mittleres 32,69 $, optimistisches 42,49 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 49,56 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von JNPKF?
Jenoptik AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 32,2 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 32,69 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 2,9, KUV 2,8, EV/EBITDA 16,6.
Wie solide ist die Bilanz von Jenoptik AG (JNPKF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Jenoptik AG (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 7,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,22. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 58/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist JNPKF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Jenoptik AG notiert bei 49,56 $, rund 11 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 55,72 $ und 145 % über dem Tief von 20,21 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 32,69 $.
Welche Aktien sind mit Jenoptik AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Amphenol Corporation, Delta Electronics, Inc, Corning Incorporated, Hon Hai Precision Industry Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Jenoptik AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 49,56 $, berechneter Fair Value 32,69 $ (−34 %), Qualitäts-Score 58/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von JNPKF berechnet?
Wir rechnen Jenoptik AG mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 32,69 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Jenoptik AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Jenoptik AG (JNPKF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 49,56 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 32,69 $, das sind rund −34 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Jenoptik AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (42,49 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (21,99 $ bis 42,49 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Jenoptik AG (JNPKF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Jenoptik AG lag 2014 bis 2025 bei +5,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,8 %, EBIT-Marge +3,1 %, Steuersatz −2,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Jenoptik AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Jenoptik AG (JNPKF)?
Die Marktkapitalisierung von Jenoptik AG beträgt 2,8 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Jenoptik AG (JNPKF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Jenoptik AG liegt bei 2,22 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Jenoptik AG (JNPKF)?
Der Gewinn je Aktie von Jenoptik AG beträgt 1,54 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 32,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Jenoptik AG (JNPKF)?
Die Dividendenrendite von Jenoptik AG liegt bei 0,8 % (Ausschüttung 26,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Jenoptik AG (JNPKF)?
Die Nettomarge von Jenoptik AG liegt bei 6,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Jenoptik AG (JNPKF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Jenoptik AG liegt bei 7,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Jenoptik AG (JNPKF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Jenoptik AG bei 6,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Jenoptik AG (JNPKF)?
Die operative Marge von Jenoptik AG liegt bei 10,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Jenoptik AG (JNPKF)?
Der Umsatz von Jenoptik AG wächst um −1,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Jenoptik AG (JNPKF)?
Der Gewinn je Aktie von Jenoptik AG wächst um +81,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Jenoptik AG (JNPKF)?
Der freie Cashflow von Jenoptik AG beträgt 118 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Jenoptik AG (JNPKF)?
Die Nettoverschuldung von Jenoptik AG beträgt 319 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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