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Datenbasierte Aktienbewertung

Mersen SA (MRN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 23.09.2026: Fair Value von Mersen SA 11,06 €, Kurs 42,04 €, Potenzial −73,7 %, Qualität 48 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Industrie · FR · ISIN FR0000039620

MS Mersen SA Logo Viele Daten 23.09.2026

Mersen SA

MRN · PA

Schwächste KonstellationStark überbewertet und niedrige Qualität.

!Fair Value 11,06 € · Stark überbewertet (−74 %)
!Qualität 48/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +7,0 %/J)
!Dünne Margen · 1,2 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·2,14 % Dividendenrendite
!Gemischt vs. Peers (6/15)
!Schmaler Burggraben 32/100
!Schwach bei Vergangenheit: 6 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

43,87 € 16,40 € Fair Value 11,06 € 07.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 16,40 € – 43,87 € · Fair‑Value‑Band 8,29 € – 13,71 € · der Kurs von 42,04 € notiert über dem Fair Value von 11,06 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

Mersen S.A. produziert und vertreibt elektrische Energieprodukte und fortschrittliche Materialien in Frankreich, Nordamerika, dem übrigen Europa, der Asien-Pazifik-Region und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Elektrische Energie und Hochentwickelte Materialien.

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Mersen S.A. produziert und vertreibt elektrische Energieprodukte und fortschrittliche Materialien in Frankreich, Nordamerika, dem übrigen Europa, der Asien-Pazifik-Region und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Elektrische Energie und Hochentwickelte Materialien. Das Unternehmen bietet Sicherungen, Sicherungshalter und -systeme, Überspannungsschutz, Zubehör, Stromverteilerblöcke, IEC-Sicherungslasttrennschalter, Niederspannungs- und Hochleistungsschalter, Kondensatoren, Kühlung, Stromübertragung für Schienen, isostatischen und extrudierten Graphit, Sammelschienen, technische Schalttafeln, Graphitberstscheiben und Wärmetauscher sowie Produkte und Lösungen für PTFE-Faltenbälge, Rohre und Armaturen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kohlebürsten, Bürstenhalter, Kohlenstoffisolierung, SSiC, Prozesstechnologien, Kohlenstoff/Kohlenstoff-Verbundwerkstoffe, Schleifringe, Gleichstromschutz für Elektrofahrzeuge und Batterien, korrosionsbeständige Materialien, Gehäuse für Bürstengetriebe, Signal- und Leistungsübertragungssysteme, Staubabscheider, industrielle Stromabnehmer und Leistungsstapel sowie Produkte und Lösungen für Säulen, Reaktoren und Druckbehälter. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Simulationstools, Vor-Ort-Wartung, Optimierung des Power-Stack-Designs, Motorwartung, Winddienstleistungen, elektrisches Testlabor und Wissenszentrum sowie Schulungen für Prozessindustrien und Energieerzeugungslösungen. Es bedient Halbleiter; Elektrofahrzeuge; Batterie-Energiespeichersystem; Solar; Wind; Eisenbahnen und U-Bahnen; Luft- und Raumfahrt; Chemikalien; Gebäude und Infrastruktur; Stromverteilung; und Energieumwandlung. Das Unternehmen war früher als Groupe Carb/one Lorraine SA bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2010 in Mersen S.A.. Mersen S.A. wurde 1889 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Courbevoie, Frankreich.

Aktienanalyse

Mersen SA (MRN) notiert aktuell bei 42,04 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 11,06 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 280,1 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 27,81 € je Aktie; damit liegen 5 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 42,04 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 8,77 €, und 19 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 8,29 € (Bear) bis 13,71 € (Bull), der Kurs von 42,04 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von Mersen SA entwickelte sich von 923 Mio. € (FY2021) auf 1,2 Mrd. € (FY2025), rund +6,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 12,8 Mio. € (−30,4 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 932 Mio. € · KGV 73,8 · KUV 0,80 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,5700 € · Dividendenrendite 2,1 % · Nettomarge 1,1 % · Eigenkapitalrendite 1,5 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 7,1 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.

Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 109 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −36 % Fair-Value-Potenzial, MRN ist mit −74 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 8,29 € Fair Value 11,06 € Bull 13,71 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 8,55 € 16,13 € 25,61 € 78
Wachstums-DCF 8,88 € 15,72 € 23,89 € 77
Residualeinkommen 21,27 € 20,01 € 14,24 € 76
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 8,55 € 16,13 € 25,61 € 78
5J-Umsatz-Exit 18,65 € 37,11 € 60,11 € 70
5J-EBITDA-Exit 35,36 € 67,01 € 102,81 € 73
5J-KGV-Exit 0,4700 € 4,59 € 8,59 € 65
10J-Umsatz-Exit 13,13 € 27,81 € 46,37 € 64
10J-EBITDA-Exit 23,70 € 46,33 € 74,94 € 66
10J-KGV-Exit 3,70 € 7,67 € 11,90 € 62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 3,58 € 8,77 € 11,36 € 65
PEG = 1,0 1,57 € 2,25 € 2,92 € 57
Ertragskraftwert (EPV) 17,57 € 21,67 € 25,09 € 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 7,00 € 11,42 € 15,99 € 68
DDM mehrstufig 7,00 € 9,92 € 12,70 € 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 8,29 € 11,06 € 13,82 € 63
KUV-Multiple 6,71 € 8,95 € 11,19 € 58
KBV-Multiple 6,71 € 8,95 € 11,19 € 55
EV/EBIT 44,75 € 63,83 € 82,91 € 65
EV/EBITDA 63,90 € 89,36 € 114,82 € 67
EV/Umsatz 28,37 € 45,88 € 63,38 € 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 16,10 € 21,58 € 32,21 € 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 8,88 € 15,72 € 23,89 € 77
Umsatz-Margen-DCF 18,65 € 37,18 € 57,10 € 71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 21,27 € 20,01 € 14,24 € 76
ROIC-Compounder 17,57 € 21,67 € 25,09 € 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 6,35 € 9,08 € 11,80 € 67

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 48/100

Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 71

Profitabilität 29
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 23
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 45
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 50
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 64
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 22
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 89
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 96
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 90
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 63/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−4,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,6 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+6,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−26 % gegen 22 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.2 % → 9 %
Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+29,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +27,1 % beim Kurs und +3,2 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+3,2 %
Prognose 2027 (Umsatz)+7,0 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+6,4 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+5,7 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+5,1 %

MRN ist 280 % überbewertet. Mit Contemporary Amperex Technology Co vergleichen →

Mersen SA mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Electrical Equipment & Parts · 550 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 48 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −74 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 2 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 4 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 1 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 9 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum −7 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM) 2,1 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,50× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Electrical Equipment & Parts-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 73,8× · Teuerste 25 %
KBV 1,35× · Günstiger als Median
KUV (TTM) 0,89× · Günstiger als Median
P/FCF 29,7× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA 7,7× · Günstigste 25 %
PEG 4,72× · Teuerste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 0
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0 · Sektor 58
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)6 · Sektor 26
GESUNDHEIT (wenig Schulden)75 · Sektor 97
DIVIDENDE (Rendite)43 · Sektor 23

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Electrical Equipment & Parts-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Contemporary Amperex Technology Co 3750 507,00 HK$ 816,64 HK$ +61 %
ABB Ltd ABBN 83,10 CHF 29,28 CHF −65 %
Delta Electronics (Thailand) Public Company DELTA 256,00 THB 38,87 THB −85 %
Vertiv Holdings VRT 253,46 $ 179,08 $ −29 %
Prysmian S.p.A PRY 129,30 € 77,45 € −40 %
Legrand SA LR 140,45 € 82,53 € −41 %
Sungrow Power Supply Co 300274 88,20 ¥ 201,23 ¥ +128 %
Hubbell Incorporated HUBB 458,83 $ 293,12 $ −36 %
Shenzhen Inovance Technology Co 300124 54,05 ¥ 47,94 ¥ −11 %
nVent Electric plc NVT 162,65 $ 43,54 $ −73 %

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Mersen SA · Fair Value
11,06 € −280%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Mersen SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MRN

Häufige Fragen

Ist Mersen SA (MRN) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 11,06 € gegenüber einem Kurs von 42,04 €, rund −74 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von MRN?
Unser modellbasierter Fair Value für Mersen SA liegt bei 11,06 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 42,04 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MRN?
Mersen SA hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Mersen SA (MRN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 11,06 € (Stand 23.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 8,29 €, optimistisches Szenario 13,71 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Mersen SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 11,06 €, gegenüber einem Kurs von 42,04 € rund −74 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 8,29 €, optimistisches Szenario 13,71 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Mersen SA (MRN)?
Mersen SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,2 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Mersen SA eine Dividende?
Mersen SA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,14 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Mersen SA (MRN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Mersen SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +29,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 13,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,0 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MRN?
Unsere Modelle diskontieren Mersen SA mit 13,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 1,64, Laenderaufschlag France. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Mersen SA sind das +29,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (13,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Mersen SA (MRN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Mersen SA um +7,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +29,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Mersen SA (MRN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Mersen SA einpreist (+29,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Mersen SA (MRN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,83 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Mersen SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (13,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Mersen SA (MRN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Mersen SA liegt er bei 11,06 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 42,04 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Mersen SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert MRN über dem berechneten Fair Value: Kurs 42,04 €, Fair Value 11,06 €, rund −74 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MRN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (42,04 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (11,06 €). Bei Mersen SA liegen zwischen beiden 30,98 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Mersen SA wert?
An der Börse wird Mersen SA mit rund 932 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 42,04 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 11,06 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MRN?
Unsere Modelle spannen für Mersen SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 8,29 €, mittleres 11,06 €, optimistisches 13,71 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 42,04 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MRN?
Mersen SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 73,8 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 11,06 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 4,7, KBV 1,4, KUV 0,9, EV/EBITDA 7,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MRN?
Der PEG-Wert von Mersen SA liegt bei 4,72 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Mersen SA (MRN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Mersen SA (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 1,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,50. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 48/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MRN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Mersen SA notiert bei 42,04 €, rund 4 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 43,87 € und 109 % über dem Tief von 20,11 € (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 11,06 €.
Welche Aktien sind mit Mersen SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Contemporary Amperex Technology Co, ABB Ltd, Delta Electronics (Thailand) Public Company, Vertiv Holdings. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Mersen SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 42,04 €, berechneter Fair Value 11,06 € (−74 %), Qualitäts-Score 48/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MRN berechnet?
Wir rechnen Mersen SA mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 11,06 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Mersen SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Mersen SA (MRN)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 42,04 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 11,06 €, das sind rund −74 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Mersen SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (13,71 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kennzahlen von Mersen SA

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Mersen SA (MRN)?
Die Marktkapitalisierung von Mersen SA beträgt 932 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Mersen SA (MRN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Mersen SA liegt bei 0,80 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Mersen SA (MRN)?
Der Gewinn je Aktie von Mersen SA beträgt 0,5700 € (Kurs ÷ EPS = KGV 73,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Mersen SA (MRN)?
Die Dividendenrendite von Mersen SA liegt bei 2,1 % (Ausschüttung 158 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Mersen SA (MRN)?
Die Nettomarge von Mersen SA liegt bei 1,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Mersen SA (MRN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Mersen SA liegt bei 1,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Mersen SA (MRN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Mersen SA bei 7,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Mersen SA (MRN)?
Die operative Marge von Mersen SA liegt bei 8,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Mersen SA (MRN)?
Der Umsatz von Mersen SA wächst um −7,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Mersen SA (MRN)?
Der Gewinn je Aktie von Mersen SA wächst um −24,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Mersen SA (MRN)?
Der freie Cashflow von Mersen SA beträgt 35,7 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Mersen SA (MRN)?
Die Nettoverschuldung von Mersen SA beträgt 448 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 12,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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