Open Text Corporation (OTEX) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $5.6B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 44% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($15.71 bis $44.90). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (58/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $20.01 – $47.41 · Fair‑Value‑Band $15.71 – $44.90 · der Kurs von $24.94 notiert unter dem Fair Value von $35.92. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Open Text Corporation (OTEX) notiert aktuell bei $24.94, während unser modellbasierter Fair Value bei $35.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Open Text Corporation einen Umsatz von $5.2B bei einer Nettomarge von 9.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $5.5B. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $15.71 (Bear Case) bis $44.90 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $24.94 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, OTEX ist mit 44% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($48.19) gegenüber Substanzwert ($10.85). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Open Text Corporation entwirft, entwickelt, vermarktet und verkauft Informationsmanagement-Software und -Lösungen in Nord-, Mittel- und Südamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Australien, Japan, Singapur, Indien und China.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Open Text Corporation entwirft, entwickelt, vermarktet und verkauft Informationsmanagement-Software und -Lösungen in Nord-, Mittel- und Südamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Australien, Japan, Singapur, Indien und China. Das Unternehmen bietet Cloud-Dienste und -Abonnements an, darunter Software-as-a-Service-Angebote, Anwendungsprogrammierschnittstellen und Datendienste sowie private, öffentliche und Off-Cloud-Produkte wie gehostete Dienste und Managed-Service-Vereinbarungen. grundlegende Plattform für Technologiedienstleistungen; und verpackte Geschäftsanwendungen sowie verwaltete Dienste und ausgelagerte B2B-Integrationslösungen, einschließlich Programmimplementierung, Betriebsmanagement und Kundensupport. Darüber hinaus werden den Kunden Gebühren aus der Lizenzierung von Softwareprodukten zur Verfügung gestellt. sowie Beratungs- und Lerndienstleistungen wie Implementierung, Schulung und Integration lizenzierter Produktangebote in die Systeme des Kunden. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Business Clouds an, darunter Content, Cybersicherheit, DevOps, Business Network, Observability und Service Management sowie Analytics; und künstliche Intelligenz, Softwareentwickler-API und andere damit verbundene Dienste. Das Unternehmen unterhält strategische Partnerschaften mit SAP SE, Google Cloud, Amazon Web Services, Microsoft Corporation, Oracle Corporation und Salesforce.com Corporation sowie mit globalen Systemintegratoren, darunter Accenture plc, Capgemini Technology Services SAS, Deloitte Consulting LLP, Hewlett Packard Enterprises und Tata Consultancy Services. Das Unternehmen bedient G10K-Organisationen, Großkonzerne, Behörden des öffentlichen Sektors, mittelständische Unternehmen, kleine und mittlere Unternehmen sowie Direktkunden. Open Text Corporation wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Waterloo, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Open Text Corporation entwickelte sich von $3.5B (FY2021) auf $5.2B (FY2025), rund +10.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $436M (+7.9%/Jahr seit FY2021).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Open Text Corp (OTEX) (Q4 2026) Earnings Call Highlights: Cloud Growth and Strategic ... Yahoo Finance · 06.08.2026
• OpenText Reports Fourth Quarter and Fiscal Year 2026 Financial Results Yahoo Finance · 06.08.2026
• OpenText Appoints Jill Larsen to Board of Directors Yahoo Finance · 17.07.2026
• OpenText to Report Fourth Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results on Thursday, August 6, 2026 Yahoo Finance · 09.07.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.