Paylocity Holding (PCTY) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $6.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 44% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($63.63 bis $161.12) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $95.10 – $305.75 · Fair‑Value‑Band $63.63 – $161.12 · der Kurs von $150.42 notiert über dem Fair Value von $84.84. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Paylocity Holding (PCTY) notiert aktuell bei $150.42, während unser modellbasierter Fair Value bei $84.84 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 43.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Paylocity Holding einen Umsatz von $1.7B bei einer Nettomarge von 14.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $180M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $63.63 (Bear Case) bis $161.12 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $150.42 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 62% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, PCTY ist mit -44% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($161.16) gegenüber Substanzwert ($15.44). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Paylocity Holding Corporation bietet cloudbasierte Humankapitalmanagement-, Gehaltsabrechnungssoftware- und Ausgabenmanagementlösungen für die Belegschaft in den Vereinigten Staaten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Paylocity Holding Corporation bietet cloudbasierte Humankapitalmanagement-, Gehaltsabrechnungssoftware- und Ausgabenmanagementlösungen für die Belegschaft in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bietet Lohn- und Gehaltsabrechnungslösungen an, die Lohn- und Steuerdienstleistungen, globale Lohn- und Gehaltsabrechnung, On-Demand-Zahlung und Pfändungen umfassen. Personallösungen (HR), bestehend aus Personalwesen, Mitarbeiter-Selbstbedienung, Arbeitsabläufen und Dokumenten, HR-Compliance-Dashboard und HR Edge; Zeiterfassung, Terminplanung und Zeiterfassung; Zeit- und Arbeitslösungen, einschließlich Zeiterfassung, Terminplanung und Zeiterfassung; und Talentlösungen wie Rekrutierung, Onboarding, marktgerechte Bezahlung, Lernen, Leistung und Vergütung. Darüber hinaus werden Leistungslösungen bereitgestellt, die die Anmeldung und Aktualisierung von Leistungen sowie Verwaltungslösungen von Drittanbietern umfassen. Mitarbeitererlebnisse bestehend aus Community, Video, Mitarbeiterstimme, Anerkennung und Belohnungen, modernem Belegschaftsindex, Dateneinblicken und Berichten; und Paylocity für Finanzlösungen wie Personalplanung, Spesenmanagement, Automatisierung der Kreditorenbuchhaltung, Firmenkarten und geführte Beschaffung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Implementierungs- und Schulungsleistungen, Kundendienst sowie Steuer- und Regulierungsdienstleistungen an. Es bedient gewinnorientierte und gemeinnützige Organisationen aus allen Branchen, darunter Unternehmensdienstleistungen, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Fertigung, Restaurants, Einzelhandel, Technologie und andere. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte auch über Handelsvertreter. Die Paylocity Holding Corporation wurde 1997 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Schaumburg, Illinois.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Paylocity Holding entwickelte sich von $636M (FY2021) auf $1.6B (FY2025), rund +25.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $227M (+33.8%/Jahr seit FY2021).

PCTY ist 44% überbewertet. Mit SAP SE vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Where Does Paylocity Holding (PCTY) Valuation Sit On Strong Earnings And 2027 Guidance? Yahoo Finance · 06.08.2026
• Paylocity Q4 Earnings Beat Estimates, Revenues Increase Y/Y Yahoo Finance · 05.08.2026
• Paylocity Holding Corporation Q4 2026 Earnings Call Summary Yahoo Finance · 05.08.2026
• Paylocity forecasts FY 2027 revenue of $1.88B-$1.90B as Ignite AI rolls out and buybacks continue Seeking Alpha · 05.08.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.