Spyrosoft Spólka Akcyjna (SPR) Fair Value & Analyse

Technologie · PL · Marktkap. 432M PLN

SS Spyrosoft Spólka Akcyjna SPR · WAR

Kurs396.00 PLN

Fair Value172.14 PLN

Potenzial-56.5%

Qualität69/100

Beobachte Spyrosoft Spólka Akcyjna kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Gesundes Wachstum

Dünne Margen · 6.8% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

Über den Vergleichswerten (11/12)

Breiter Burggraben 65/100

Evidenz: Mittel Spanne 129.10 PLN – 504.62 PLN Als Bild teilen

Fair Value Stand: 11.07.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 30 Tagen aktualisiert

Fair Value am 11.07.2026 aktualisiert, angepasst von 626.71 PLN auf 172.14 PLN (−72.5%) seit 24.06.2026. Aktienkurs −0.5% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 57% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (129.10 PLN bis 504.62 PLN). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 173.00 PLN – 644.00 PLN · Fair‑Value‑Band 129.10 PLN – 504.62 PLN · der Kurs von 396.00 PLN notiert über dem Fair Value von 172.14 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Spyrosoft Spólka Akcyjna (SPR) notiert aktuell bei 396.00 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 172.14 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Spyrosoft Spólka Akcyjna einen Umsatz von 619M PLN bei einer Nettomarge von 6.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 29.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 29.3M PLN aus. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 129.10 PLN (Bear Case) bis 504.62 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 396.00 PLN liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 39% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, SPR ist mit -57% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF 674.97 PLN 1,109 PLN 1,792 PLN 80

Residualeinkommen 228.91 PLN 341.92 PLN 2,430 PLN 76

Umsatz-Margen-DCF 695.21 PLN 1,173 PLN 2,172 PLN 74

Alle 26 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 715.23 PLN 1,008 PLN 1,883 PLN 38

Owner Earnings 609.61 PLN 1,179 PLN 2,236 PLN 31

5J-Umsatz-Exit 637.74 PLN 1,035 PLN 1,866 PLN 39

5J-EBITDA-Exit 716.87 PLN 1,195 PLN 2,132 PLN 41

5J-KGV-Exit 668.71 PLN 1,347 PLN 2,262 PLN 38

10J-Umsatz-Exit 648.54 PLN 1,289 PLN 1,687 PLN 36

10J-EBITDA-Exit 719.53 PLN 1,445 PLN 2,692 PLN 37

10J-KGV-Exit 687.40 PLN 1,350 PLN 2,419 PLN 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 253.25 PLN 1,766 PLN 2,479 PLN 54

Lynch-Fair-Value 912.45 PLN 1,304 PLN 1,695 PLN 50

PEG = 1,0 912.45 PLN 1,304 PLN 1,695 PLN 46

Ertragskraftwert (EPV) 457.93 PLN 509.66 PLN 552.78 PLN 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 2.41 PLN 4.35 PLN 5.99 PLN 70

DDM mehrstufig 2.41 PLN 3.97 PLN 4.65 PLN 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple 558.65 PLN 744.86 PLN 931.08 PLN 63

KUV-Multiple 474.85 PLN 633.13 PLN 791.41 PLN 58

KBV-Multiple 331.16 PLN 441.54 PLN 551.93 PLN 55

EV/EBIT 789.91 PLN 1,027 PLN 1,264 PLN 53

EV/EBITDA 706.91 PLN 916.38 PLN 1,126 PLN 54

EV/Umsatz 558.05 PLN 763.57 PLN 969.08 PLN 43

Substanzwert

NCAV (Graham) 73.59 PLN 98.61 PLN 147.18 PLN 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 674.97 PLN 1,109 PLN 1,792 PLN 80

Umsatz-Margen-DCF 695.21 PLN 1,173 PLN 2,172 PLN 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 228.91 PLN 341.92 PLN 2,430 PLN 76

ROIC-Compounder 524.09 PLN 674.61 PLN 846.41 PLN 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 1,176 PLN 1,680 PLN 2,184 PLN 68

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (1,680 PLN) gegenüber Dividendendiskontierung (3.97 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Benachrichtige mich, wenn SPR den Fair Value erreicht

Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 619M PLN

Umsatzwachstum (J/J) +12.5%

Nettomarge 6.8%

Eigenkapitalrendite 29.2%

Free Cashflow 51.2M PLN FY2025

KGV 10.4

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 10.4%

Gewinn je Aktie (TTM) 38.01 PLN

Gewinnwachstum (J/J) +11.2%

Nettoliquidität 29.3M PLN FY2024

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 11.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 69/100

Davon Geschäftsqualität 71 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 32

Profitabilität 80

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 63

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 59

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 93

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 33

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 75

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 18

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 7

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 80

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Spyrosoft Spólka Akcyjna ist ein Software-Engineering-Unternehmen. Es bietet eine Reihe von Softwareentwicklungsdiensten an, darunter eingebettete und Cloud-Lösungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Spyrosoft Spólka Akcyjna ist ein Software-Engineering-Unternehmen. Es bietet eine Reihe von Softwareentwicklungsdiensten an, darunter eingebettete und Cloud-Lösungen. Zu den Dienstleistungen gehören agile Beratung, künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen, Build-Operate-Transfer, Cloud-Dienste, Kundensupport, Cybersicherheit, digitales Produktdesign, E-Commerce-Entwicklung, eingebettete Softwareentwicklung, Unternehmenssoftwareentwicklung, funktionale Sicherheit, HMI-Entwicklung und -Beratung, Low-Code-Entwicklungsplattformen, verwaltete Dienste, Entwicklung mobiler Apps, IT-Personalaufstockung und digitale Dienste für den öffentlichen Sektor. Es bedient die Branchen Chemieindustrie, Agrartechnik, Automobilindustrie, Verteidigung, Sicherheit und Luft- und Raumfahrt, digitale Transformation, Bildungstechnik, Finanzdienstleistungen, Geoinformatik, Gesundheitswesen und Biowissenschaften, HR-Technologie, Industrie 4.0, Rechtstechnologieberatung, Medien und Unterhaltung, Robotik, Adtech- und Martech-Entwicklung, Hightech und Einzelhandel. Das Unternehmen wurde 2016 gegründet und hat seinen Sitz in Breslau, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Spyrosoft Spólka Akcyjna entwickelte sich von 173M PLN (FY2021) auf 601M PLN (FY2025), rund +36.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 40.8M PLN (+29.1%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 95/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Letzter Umsatz (FY 2025)

601M PLN

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+29.2%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+22.0%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+39.7%

Ø Wachstum/Jahr (8J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+67.5%

Umsatz +36.5%/Jahr

FY21 173M PLN

FY22 331M PLN

FY23 416M PLN

FY24 465M PLN

FY25 601M PLN

Nettoergebnis +29.1%/Jahr

FY21 14.7M PLN

FY22 37.3M PLN

FY23 19.7M PLN

FY24 34.3M PLN

FY25 40.8M PLN

SPR ist 57% überbewertet. Mit SAP SE vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

Diese Analyse teilen oder verlinken

𝕏 Posten WhatsApp LinkedIn Reddit

Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Spyrosoft Spólka Akcyjna · Fair Value
172.14 PLN −57%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SPR" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Spyrosoft Spólka Akcyjna · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">172.14 PLN</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−57%</span></span><span style="font-size:11px;color:#7BB290;font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Spyrosoft Spólka Akcyjna Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SPR

Vergleichsgruppe

Software - Application · 710 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 69 · Top 25%

Fair-Value-Potenzial −57% · Unter dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 29% · Top 25%

Gesamtkapitalrendite 13% · Top 25%

Nettomarge (TTM) 7% · Über dem Median

Operative Marge (TTM) 10% · Über dem Median

Umsatzwachstum 13% · Über dem Median

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 10.4× · Günstiger als 75% der Peers

KBV 0.72× · Günstiger als 75% der Peers

KUV (TTM) 0.19× · Günstiger als 75% der Peers

P/FCF 2.3× · Günstiger als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0 · Sektor 0

ZUKUNFT 63 · Sektor 38

VERGANGENHEIT 100 · Sektor 13

GESUNDHEIT 100 · Sektor 98

DIVIDENDE 0 · Sektor 28

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
SAP SE SAPS	C$12.69	C$16.26	+28%
Shopify Inc SHOP	C$173.23	C$20.54	-88%
Uber Technologies, Inc UBER	$72.67	$51.11	-30%
Salesforce, Inc CRM	$170.77	$182.10	+7%
ServiceNow, Inc NOW	$107.71	$33.12	-69%
Cadence Design Systems, Inc CDNS	$384.17	$80.41	-79%
Snowflake Inc SNOW	$271.87	$34.04	-87%
Adobe Inc ADBE	$230.61	$379.48	+65%
Automatic Data Processing, Inc ADP	$241.92	$177.51	-27%
Intuit Inc INTU	$291.09	$258.69	-11%

Spyrosoft Spólka Akcyjna mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Erste Aktie

Zweite Aktie

Kostenlos, keine Anmeldung

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien Technologie Finanzwesen Gesundheitswesen Zyklischer Konsum Defensiver Konsum Kommunikationsdienste Industrie Energie Grundstoffe Immobilien Versorger Stark unterbewertete Aktien Unterbewertete Blue-Chip-Aktien Unterbewertete Nebenwerte Unterbewertete Dividendenaktien

Häufige Fragen

Ist Spyrosoft Spólka Akcyjna (SPR) über- oder unterbewertet?

Stand 11.07.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 172.14 PLN gegenüber einem Kurs von 396.00 PLN, rund −57% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von SPR?

Unser modellbasierter Fair Value für Spyrosoft Spólka Akcyjna liegt bei 172.14 PLN (Stand 11.07.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 396.00 PLN.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SPR?

Spyrosoft Spólka Akcyjna hat einen Qualitäts-Score von 69/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Spyrosoft Spólka Akcyjna (SPR)?

Spyrosoft Spólka Akcyjna weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 619M PLN aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 11.07.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von SPR?

Die Nettomarge von Spyrosoft Spólka Akcyjna liegt bei rund 6.8%, das Unternehmen behält damit etwa 6.8% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

14 Tage Pro gratis · keine Karte

Spyrosoft Spólka Akcyjna beobachten und 14 Tage Pro testen

Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.