Tecnotree Oyj (TEM1V) Fair Value & Analyse

Technologie · FI · Marktkap. €159M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (€3.36 bis €7.64) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €2.40 – €33.61 · Fair‑Value‑Band €3.36 – €7.64 · der Kurs von €6.30 notiert über dem Fair Value von €5.03. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Tecnotree Oyj (TEM1V) notiert aktuell bei €6.30, während unser modellbasierter Fair Value bei €5.03 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tecnotree Oyj einen Umsatz von €72.3M bei einer Nettomarge von 14.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €9.6M. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €3.36 (Bear Case) bis €7.64 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €6.30 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 80% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, TEM1V ist mit -20% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€7.67) gegenüber Dividendendiskontierung (€0.0800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tecnotree Oyj bietet Telekommunikations-IT-Lösungen für Abrechnung, Abrechnung, Kundenbetreuung sowie Messaging- und Content-Dienste in Europa, Amerika, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tecnotree Oyj bietet Telekommunikations-IT-Lösungen für Abrechnung, Abrechnung, Kundenbetreuung sowie Messaging- und Content-Dienste in Europa, Amerika, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Unternehmen bietet digitale Produkte an, darunter Digital Customer Lifecycle Manager, Digital Enterprise Manager, Digital Task Management, Digital Mylife Dashboard, Digital Voice of the Customer, Digital Loyalty Manager, Digital Order Management, Digital Resource Management, Stock Distribution Management, Digital Catalog Management, Digital Online Charging System, Digital Wholesale Billing System, Digital Accelerator Platform, Digital Business and Operations Dashboard, Engine für künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen, Digital Partner Management System und Digital Subscription Management System. Es bietet auch Geschäftslösungen wie DiWa, eine Finanzdienstleistungsplattform, die die Einführung von Zahlungsfunktionen wie P2P-Überweisungen, automatischen Aufladungen und Rechnungszahlungen ermöglicht. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen wie Konfigurations-, Installations- und Testdienste sowie Wartungs- und Verwaltungsdienste an. Tecnotree Oyj wurde 1978 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Espoo, Finnland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tecnotree Oyj entwickelte sich von €63.2M (FY2021) auf €72.4M (FY2025), rund +3.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €10.2M (−13.6%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.