TSI Holdings (TSIHF) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $462M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 15% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($7.14). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $1.71 – $8.23 · Fair‑Value‑Band $4.89 – $7.14 · der Kurs von $8.23 notiert über dem Fair Value von $6.98. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

TSI Holdings (TSIHF) notiert aktuell bei $8.23, während unser modellbasierter Fair Value bei $6.98 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte TSI Holdings einen Umsatz von $167B bei einer Nettomarge von 2.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 24.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $16.3B. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $4.89 (Bear Case) bis $7.14 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $8.23 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 16% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 1% Fair-Value-Potenzial, TSIHF ist mit -15% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($6.98) gegenüber Gewinnbasiert ($1.71). Höchste Evidenz: ROIC-Compounder (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

TSI Holdings Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Planung, Herstellung und dem Verkauf von Kleidung in Japan und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

TSI Holdings Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Planung, Herstellung und dem Verkauf von Kleidung in Japan und international. Darüber hinaus ist das Unternehmen im allgemeinen Lifestyle-Geschäft tätig; Planung, Herstellung und Verkauf von Mode, Accessoires und Möbeln sowie Planung, Einkauf und Großhandel mit ausländischen Marken; Import, Großhandel und Verkauf von Kosmetika, Parfüms, Seifen, Quasi-Drogen und Kleidung; sowie Unternehmen zur Arbeitsvermittlung und Arbeitsentsendung. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Entwicklung, Design und Betrieb von Webdiensten tätig. sowie Medien-, Werbe- und Dienstleistungsvertriebsagenturen. TSI Holdings Co., Ltd. wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tokio, Japan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von TSI Holdings entwickelte sich von $140B (FY2022) auf $168B (FY2026), rund +4.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $3.8B (+38.9%/Jahr seit FY2022).

TSIHF ist 15% überbewertet. Mit H & M Hennes & Mauritz AB vergleichen →

Vergleichsgruppe

Apparel Manufacturing · 212 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Apparel Manufacturing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.