VBT Yazilim Anonim Sirketi (VBTYZ) Fair Value & Analyse

Technologie · TR · Marktkap. 3.7B TRY

VY VBT Yazilim Anonim Sirketi VBTYZ · IS

Kurs30.64 TRY

Fair Value25.43 TRY

Potenzial-17.0%

Qualität60/100

Beobachte VBT Yazilim Anonim Sirketi kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Gesundes Wachstum

Dünne Margen · 5.1% Nettomarge

Moderate Schulden · positiver freier Cashflow

Über den Vergleichswerten (8/13)

Schmaler Burggraben 44/100

Evidenz: Hoch Spanne 19.07 TRY – 32.13 TRY Als Bild teilen

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 22 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Aktienkurs +5.7% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 17% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Unsere Modellspanne reicht von 19.07 TRY (Bear) bis 32.13 TRY (Bull), Basis 25.43 TRY. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
Qualität 60/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2.79 TRY – 48.92 TRY · Fair‑Value‑Band 19.07 TRY – 32.13 TRY · der Kurs von 30.64 TRY notiert über dem Fair Value von 25.43 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

VBT Yazilim Anonim Sirketi (VBTYZ) notiert aktuell bei 30.64 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 25.43 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 17.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte VBT Yazilim Anonim Sirketi einen Umsatz von 2.5B TRY bei einer Nettomarge von 5.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 17.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 400M TRY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 19.07 TRY (Bear Case) bis 32.13 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 30.64 TRY liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 104% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -25% Fair-Value-Potenzial, VBTYZ ist mit -17% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF 35.91 TRY 69.90 TRY 124.67 TRY 80

Residualeinkommen 9.63 TRY 13.07 TRY 55.36 TRY 76

Umsatz-Margen-DCF 27.53 TRY 48.75 TRY 93.31 TRY 74

Alle 22 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 38.35 TRY 59.97 TRY 127.39 TRY 38

5J-Umsatz-Exit 24.88 TRY 42.38 TRY 78.85 TRY 39

5J-KGV-Exit 26.30 TRY 56.49 TRY 96.87 TRY 38

10J-Umsatz-Exit 28.51 TRY 60.00 TRY 78.62 TRY 36

10J-KGV-Exit 30.36 TRY 63.00 TRY 114.91 TRY 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 10.17 TRY 70.95 TRY 99.56 TRY 54

Lynch-Fair-Value 36.65 TRY 52.36 TRY 68.07 TRY 50

PEG = 1,0 36.65 TRY 52.36 TRY 68.07 TRY 46

Ertragskraftwert (EPV) 15.49 TRY 18.21 TRY 20.55 TRY 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 2.81 TRY 5.60 TRY 8.48 TRY 70

DDM mehrstufig 2.81 TRY 4.84 TRY 5.91 TRY 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple 22.44 TRY 29.92 TRY 37.40 TRY 63

KUV-Multiple 19.07 TRY 25.43 TRY 31.79 TRY 58

KBV-Multiple 17.51 TRY 23.35 TRY 29.19 TRY 55

EV/EBIT 26.68 TRY 36.15 TRY 45.61 TRY 53

EV/Umsatz 17.42 TRY 25.63 TRY 33.83 TRY 43

Substanzwert

NCAV (Graham) 3.89 TRY 5.22 TRY 7.78 TRY 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 35.91 TRY 69.90 TRY 124.67 TRY 80

Umsatz-Margen-DCF 27.53 TRY 48.75 TRY 93.31 TRY 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 9.63 TRY 13.07 TRY 55.36 TRY 76

ROIC-Compounder 21.57 TRY 34.42 TRY 42.26 TRY 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 47.23 TRY 67.47 TRY 87.71 TRY 68

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (67.47 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (4.84 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 2.5B TRY

Umsatzwachstum (J/J) +17.2%

Nettomarge 5.1%

Eigenkapitalrendite 12.7%

Free Cashflow 295M TRY FY2025

KGV 28.5

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 7.6%

Gewinn je Aktie (TTM) 1.11 TRY

Gewinnwachstum (J/J) -42.9%

Nettoverschuldung 400M TRY FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 60/100

Davon Geschäftsqualität 62 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62

Profitabilität 57

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 55

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 73

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 59

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 38

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 33

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 75

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 72

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 82

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

VBT Yazilim Anonim Sirketi bietet Software-, Hardware- und Beratungsdienstleistungen in der Türkei an. Das Unternehmen bietet Heroty an, eine integrierte Plattform für das Personalmanagement. Flerpi kommerzielle Buchhaltungssoftware; E-Transformationsdienste; und VizyonIK, eine webbasierte Lohn- und Gehaltsabrechnungs- und Personalverwaltungssoftware. Darüber hinaus werden Schulungen, Betriebssystemunterstützung, Datenbankunterstützung, Anwendungsentwicklung, Managementberatung für Informationssysteme, Projektmanagement, Prozessberatung und Modernisierungsdienste angeboten. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von VBT Yazilim Anonim Sirketi entwickelte sich von 199M TRY (FY2021) auf 2.4B TRY (FY2025), rund +87.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 175M TRY (+50.5%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 95/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Letzter Umsatz (FY 2025)

2.4B TRY

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+147.8%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+99.6%

Ø Wachstum/Jahr (6J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+80.1%

Umsatz +87.0%/Jahr

FY21 199M TRY

FY22 1.2B TRY

FY23 3.1B TRY

FY24 3.0B TRY

FY25 2.4B TRY

Nettoergebnis +50.5%/Jahr

FY21 34.1M TRY

FY22 10.7M TRY

FY23 145M TRY

FY24 46.1M TRY

FY25 175M TRY

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Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

VBT Yazilim Anonim Sirketi · Fair Value
25.43 TRY −17%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/VBTYZ" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">VBT Yazilim Anonim Sirketi · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">25.43 TRY</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−17%</span></span><span style="font-size:11px;color:#7BB290;font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "VBT Yazilim Anonim Sirketi Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/VBTYZ

Vergleichsgruppe

Information Technology Services · 481 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 60 · Über dem Median

Fair-Value-Potenzial −17% · Unter dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 13% · Über dem Median

Gesamtkapitalrendite 9% · Top 25%

Nettomarge (TTM) 5% · Über dem Median

Operative Marge (TTM) 8% · Über dem Median

Umsatzwachstum 17% · Über dem Median

Schulden / Eigenkapital 0.52× · Höher als 75% der Peers

Bewertungsmultiples vs Information Technology Services-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 28.5× · Teurer als der Median

KBV 4.06× · Teurer als 75% der Peers

KUV (TTM) 1.46× · Teurer als der Median

P/FCF 0.3× · Günstiger als 75% der Peers

EV/EBITDA 5.7× · Günstiger als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 11 · Sektor 22

ZUKUNFT 86 · Sektor 29

VERGANGENHEIT 51 · Sektor 37

GESUNDHEIT 74 · Sektor 97

DIVIDENDE 0 · Sektor 38

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
International Business Machines Corporation IBM	$235.92	$143.90	-39%
Accenture plc ACNN	2,460 MXN	250.95 MXN	-90%
Infosys Limited INFY	₹1,156	₹1,457	+26%
HCL Technologies Limited HCLTECH	₹1,204	₹1,230	+2%
Wipro Limited WIPRO	₹178.43	₹226.81	+27%
Tech Mahindra Limited TECHM	₹1,455	₹1,086	-25%
Samsung SDS Co 018260	199,300 KRW	196,390 KRW	-1%
Persistent Systems Limited PERSISTENT	₹5,059	₹2,364	-53%
Hyundai Autoever Corporation 307950	393,000 KRW	133,088 KRW	-66%
Coforge Limited COFORGE	₹1,541	₹702.84	-54%

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Häufige Fragen

Ist VBT Yazilim Anonim Sirketi (VBTYZ) über- oder unterbewertet?

Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 25.43 TRY gegenüber einem Kurs von 30.64 TRY, rund −17% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von VBTYZ?

Unser modellbasierter Fair Value für VBT Yazilim Anonim Sirketi liegt bei 25.43 TRY (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 30.64 TRY.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VBTYZ?

VBT Yazilim Anonim Sirketi hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von VBT Yazilim Anonim Sirketi (VBTYZ)?

VBT Yazilim Anonim Sirketi weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2.5B TRY aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von VBTYZ?

Die Nettomarge von VBT Yazilim Anonim Sirketi liegt bei rund 5.1%, das Unternehmen behält damit etwa 5.1% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

14 Tage Pro gratis · keine Karte

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