Veeco Instruments Inc (VECO) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $3.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 81% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($12.32). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $17.13 – $83.04 · Fair‑Value‑Band $7.30 – $12.32 · der Kurs von $52.79 notiert über dem Fair Value von $9.86. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Veeco Instruments Inc (VECO) notiert aktuell bei $52.79, während unser modellbasierter Fair Value bei $9.86 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 81.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Veeco Instruments Inc einen Umsatz von $655M bei einer Nettomarge von 3.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $94.4M. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $7.30 (Bear Case) bis $12.32 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $52.79 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 174% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -75% Fair-Value-Potenzial, VECO ist mit -81% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($10.91) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.32). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Veeco Instruments Inc. entwickelt, produziert, verkauft und unterstützt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Halbleiter- und Dünnschicht-Prozessausrüstung, hauptsächlich für die Herstellung elektronischer Geräte in den Vereinigten Staaten, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, China, dem übrigen asiatisch-pazifischen Raum und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Veeco Instruments Inc. entwickelt, produziert, verkauft und unterstützt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Halbleiter- und Dünnschicht-Prozessausrüstung, hauptsächlich für die Herstellung elektronischer Geräte in den Vereinigten Staaten, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, China, dem übrigen asiatisch-pazifischen Raum und international. Es bietet Laserglühen, Ionenstrahlabscheidung und -ätzung, metallorganische chemische Gasphasenabscheidung, Einzelwafer-Nassbearbeitung und Oberflächenvorbereitung, Molekularstrahlepitaxie, fortschrittliche Verpackungslithographie, Atomlagenabscheidung und andere Abscheidungssysteme. Die Prozessausrüstungssysteme des Unternehmens werden bei der Herstellung einer Reihe mikroelektronischer Komponenten eingesetzt, darunter Logik, dynamischer Direktzugriffsspeicher, Photonikgeräte, Leistungselektronik, Hochfrequenzfilter und -verstärker, Magnetköpfe für Festplattenlaufwerke und andere Halbleitergeräte. Darüber hinaus vermarktet und verkauft das Unternehmen seine Produkte an integrierte Gerätehersteller und Gießereien; ausgelagerte Halbleitermontage- und Testunternehmen; und Festplatten- und Photonikhersteller sowie Forschungszentren und Universitäten. Veeco Instruments Inc. wurde 1945 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Plainview, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Veeco Instruments Inc entwickelte sich von $583M (FY2021) auf $664M (FY2025), rund +3.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $35.4M (+8.0%/Jahr seit FY2021).

VECO ist 81% überbewertet. Mit ASML Holding vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Veeco Instruments (VECO) Is Up 5.6% After Raising 2026 Outlook And Securing AI Packaging Orders Yahoo Finance · 08.08.2026
• VECO Q2 Earnings Beat Estimates on Strong AI-Driven Demand Yahoo Finance · 06.08.2026
• VECO Q2 Earnings Call Ties 2027 Growth to Capacity Spending Yahoo Finance · 06.08.2026
• Veeco expects $780M-$810M 2026 revenue as it plans to more than double 2027 capacity in advanced packaging and silicon photonics Seeking Alpha · 06.08.2026

Vergleichsgruppe

Semiconductor Equipment & Materials · 211 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductor Equipment & Materials-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.