Verve Group (VRV) Fair Value & Analyse

Technologie · DE · Marktkap. €283M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 87% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€0.2300). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (27/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.7800 – €6.47 · Fair‑Value‑Band €0.1300 – €0.2300 · der Kurs von €1.36 notiert über dem Fair Value von €0.1800. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Verve Group (VRV) notiert aktuell bei €1.36, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.1800 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 86.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 27/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Verve Group einen Umsatz von €610M bei einer Nettomarge von -0.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 27.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -0.6%. Die Nettoverschuldung beträgt €492M. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.1300 (Bear Case) bis €0.2300 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €1.36 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 59% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 23% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, VRV ist mit -87% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (€1.41) gegenüber DCF-Modelle (€0.0200). Höchste Evidenz: ROIC-Compounder (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Verve Group SE, ein Unternehmen für digitale Medien, ist in der Bereitstellung von Werbesoftwarelösungen in Nordamerika und Europa tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Demand Side Platforms (DSP) und Supply Side Platforms (SSP).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Verve Group SE, ein Unternehmen für digitale Medien, ist in der Bereitstellung von Werbesoftwarelösungen in Nordamerika und Europa tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Demand Side Platforms (DSP) und Supply Side Platforms (SSP). Das DSP-Segment ermöglicht es Werbetreibenden, datengesteuerte digitale Werbekampagnen über alle relevanten Anzeigenformate, Kanäle und Geräte hinweg zu erstellen, zu verwalten und zu optimieren. Dieses Segment bietet auch Werbedienstleistungen an, verwaltet Kampagnen für Werbetreibende oder erhebt eine nutzungsabhängige Gebühr für die Nutzung der Self-Service-DSP-Plattform; und Produkte, darunter ATOM oder Moments.AI, und die Plattform von Verve für Mehrwertdienste, die Werbetreibenden Targeting-Lösungen bieten. Das SSP-Segment hilft Drittanbietern und eigenen Spielestudios dabei, ihr Anzeigeninventar/Werbeflächen zu monetarisieren und dabei die volle Kontrolle darüber zu behalten. Zu diesem Segment gehören auch eigene Spielestudios, die First-Party-Daten und In-Game-Werbeflächen sowie In-Game-Artikel und Abonnements bereitstellen; Darüber hinaus ist es auch daran beteiligt, Anzeigeninventar direkt vom Publisher zu kaufen und es an Demand-Side-Plattformen zu verkaufen. Das Unternehmen war früher als MGI – Media and Games Invest SE bekannt und änderte im Juni 2024 seinen Namen in Verve Group SE. Verve Group SE wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Sitz in Stockholm, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Verve Group entwickelte sich von €253M (FY2021) auf €562M (FY2025), rund +22.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €709K (−54.2%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 710 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.