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AKTIEN-VERGLEICH

Microsoft vs Oracle: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Microsoft (MSFT) und Oracle (ORCL), Stand 8.8.2026.

Stand 8.8.2026 sieht Fair Value Calculator Oracle als die weniger überbewertete der beiden: Microsoft handelt bei $500 gegenüber einem Fair Value von $274 (-45%), Oracle bei $143 gegenüber $86,48 (-40%).
Microsoft
MSFT · USD · Informationstechnologie
-45%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$500
Fair Value$274
Qualität65/100
Oracle
ORCL · USD · Informationstechnologie
-40%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$143
Fair Value$86,48
Qualität33/100

Kennzahlen im Duell

Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).

MicrosoftOracle
Bewertung
22.9×KGV (TTM)22.6×
8.99×KUV (TTM)5.47×
8.33×KBV8.67×
15.6×EV/EBITDA15.1×
1.19×PEG0.74×
0.9%Dividendenrendite1.5%
$3,56Dividende je Aktie$2,00
Profitabilität
39%Nettomarge25%
46%Operative Marge36%
34%Eigenkapitalrendite53%
15%Gesamtkapitalrendite7%
Wachstum
18%Umsatzwachstum (J/J)21%
12.4%Ø Wachstum/Jahr (3J)10.5%
14.5%Ø Wachstum/Jahr (5J)10.7%
Bilanz & Größe
0.12×Schulden / Eigenkapital2.88×
2.9 Bio$Marktkapitalisierung369 Mrd$
teuer erkauftWachstumsqualitätteuer erkauft

Ausgeglichen: 7 zu 7 Kennzahlen-Siege.

Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

Microsoftdavon Geschäftsqualität 65 · Marktfaktoren 51 Oracledavon Geschäftsqualität 41 · Marktfaktoren 9
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
75
58
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
53
45
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
71
48
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
79
23
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
1
0
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
57
3
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
46
17
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
52
4
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
84
64

Was die Modelle sagen

Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.

Microsoft

DCF-Modelle$289
Gewinnbasiert$189
Dividendendiskontierung$61,93
Multiplikatoren$206
Substanzwert$30,98
Wachstums-DCF$201
Ökonomischer Gewinn$184
Wachstumsgewinne$276

26 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Oracle

Gewinnbasiert$54,46
Multiplikatoren$78,35
Substanzwert$9,89
Ökonomischer Gewinn$67,10
Wachstumsgewinne$95,38

13 von 14 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

Microsoft
Bear $159Fair Value $274Bull $358
$500 = aktueller Kurs (weißer Strich)
Oracle
Bear $54,02Fair Value $86,48Bull $119
$143 = aktueller Kurs (weißer Strich)

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Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

Microsoft · Informationstechnologie

Qualitäts-Score65 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-45% · unter Median

Oracle · Informationstechnologie

Qualitäts-Score33 · unterste 25%
Fair-Value-Potenzial-40% · unter Median

Fazit

Stand 8.8.2026 sieht Fair Value Calculator Oracle als die weniger überbewertete der beiden: Microsoft handelt bei $500 gegenüber einem Fair Value von $274 (-45%), Oracle bei $143 gegenüber $86,48 (-40%).

Microsoft hat den höheren Quality-Score (65/100).

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Microsoft · Oracle

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