Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. 58,36 €, Kurs 53,05 €, Potenzial +10,0 %, Qualität 69 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Die Aktie kostet etwa so viel, wie unsere Rechnung für fair hält.
Qualität 69/100
Gesundes Wachstum(Umsatz 5J +12,6 %/J in EUR)
Solide profitabel · 18,4 % Nettomarge (TTM)
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
2,5 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
Über den Vergleichswerten(12/14)
Großer Wettbewerbsvorteil78/100
Euphorische Presse
Viele Daten
Gewinn im letzten Quartal +29 % zum Vorjahr.
Fair Value 58,36 € · Fair bewertet (+10,0 %)
Qualitätswachstum
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Mehrheitsaktionär strebt Rückzug von der Börse an🚩Konkurrenten wie BioMarin und BridgeBio bei seltenen Erkrankungen🚩Patentabläufe bei etablierten Produkten
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 31,82 € – 58,59 € · Fair‑Value‑Band 36,16 € – 74,34 € · der Kurs von 53,05 € notiert unter dem Fair Value von 58,36 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. erforscht, entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Arzneimittel in Italien, den Vereinigten Staaten, Spanien, Frankreich, Deutschland, Russland, der Ukraine, der Türkei, Portugal, Nordafrika und international.
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Das Unternehmen ist in den Bereichen Spezial- und Grundversorgung tätig. und Seltene Krankheiten.
Das Unternehmen entwickelt Maapliv zur Behandlung der Ahornsirup-Urinkrankheit; Isturien für endogenes Cushing-Syndrom; Cystadrops zur Behandlung der Augenmanifestationen von Cystinose; Carbaglu gegen Hyperammonämie aufgrund eines N-Acetylglutamat-Synthase-Mangels; Qarziba für Neuroblastompatienten und Patienten mit rezidiviertem oder refraktärem Neuroblastom; und Fotivda für Nierenzellkarzinom.
Es entwickelt Sylvant auch für idiopathische multizentrische Castleman-Erkrankungen; Caphosol gegen orale Mukositis; ENJAYMO zur Hämolyse bei Erwachsenen mit Kälteagglutinin-Krankheit; Zanidip, Zanipress, Vazkepa und Logimax gegen Bluthochdruck; Urorec und Avodart bei Symptomen einer gutartigen Prostatahyperplasie; und Livazo gegen Dyslipidämie; Combodart/Duodart; Seloken bei Angina pectoris, Herzinfarkt und Herzrhythmusstörungen sowie Bluthochdruck und funktionellen Herzstörungen.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Procto-Glyveno gegen innere und äußere Hämorrhoiden an; Polydexa, Isofra und Otofa gegen Hals-Nasen-Ohren-Infektionen; Isturisa, für Cushing-Syndrom; Normosang, menschliches Hämin; Juxtapide, homozygote familiäre Hypercholesterinämie; Ledaga, Mycosis fungoides, kutanes T-Zell-Lymphom; Tergynan, ein Antiinfektivum gegen gynäkologische Infektionen; CitraFleet und Phosphosoda als Darmreiniger; Lomexin bei gynäkologischen und dermatologischen Infektionen; Hexaspray, Behandlungen für die Mundhöhle; Magnesio Supremo, ein Nahrungsergänzungsmittel; Reaglia gegen Schizophrenie; Eligard für hormonabhängigen Prostatakrebs; und Pasireotid in Phase-II-Studie für Patienten mit postbariatrischer Hypoglykämie sowie andere Produkte.
Das Unternehmen wurde 1926 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mailand, Italien.
Aktienanalyse
Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC) notiert aktuell bei 53,05 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 58,36 € liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 9,1 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 46,92 € je Aktie; damit liegen 3 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 53,05 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 15,50 €, und 21 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. entwickelte sich von 1,6 Mrd. € (FY2021) auf 2,6 Mrd. € (FY2025), rund +13,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 444 Mio. € (+3,5 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 78 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 36,16 € bis 74,34 €, der Kurs von 53,05 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, REC ist mit 10 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 58,36 €
Spanne36,16 € bis 74,34 €
Kurs 53,05 € · Potenzial +10,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,9173 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.97/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+11,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+6,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.4,2 % gegen 8,6 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.32 % → 28 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+12,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+7,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +10,3 % beim Kurs und +4,8 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (92 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Recordati überzeugt durch Schwung im Rare-Disease-Portfolio und stetiges Gruppenwachstum, bleibt jedoch durch fehlende Daten zu Wettbewerbsvorteilen und Unsicherheiten bei den Eigentümerprioritäten eingeschränkt.
Hauptrisiko: Benannte Biotechnologieunternehmen und größere Pharmaunternehmen könnten Marktanteile erobern oder den Preisdruck im Portfolio für seltene Erkrankungen verstärken und damit Umsätze sowie Margen belasten.
Gutes Szenario: Recordati könnte seine Pipeline für seltene Erkrankungen durch gezielte Akquisitionen und Lebenszyklusmanagement stärken und Wettbewerbsdruck durch neue margenstarke Produkte sowie anhaltende Orphan-Drug-Exklusivität ausgleichen.
Schlechtes Szenario: Falls Konkurrenten schneller vorankommen oder Generika die etablierte Basis erodieren, könnte das Wachstum von Recordati stark nachlassen, da der Schwung bei seltenen Erkrankungen Verluste im breiteren Portfolio nicht vollständig ausgleicht.
Recordati hat mit seinem Portfolio für seltene Erkrankungen solide Dynamik aufgebaut, zusätzlich zum stabilen Wachstum der Gruppe. Der Versuch eines Mehrheitsaktionärs, das Unternehmen privat zu nehmen, erzeugt Spannung bei den langfristigen Prioritäten und der Kapitalverwendung. Wird der Fokus auf der Expansion bei seltenen Erkrankungen liegen oder auf Effizienz im gesamten Geschäft?
Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Pharmakonzerne · 74 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score69 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+10,0 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)24,9 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite8,5 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)18,4 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)29,2 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)8,3 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)2,5 % · Über dem Median
KBV5,75× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)4,08× · Teurer als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)21,6× · Günstiger als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/REC
Häufige Fragen
Ist Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 58,36 € gegenüber einem Kurs von 53,05 €, rund +10 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von REC?
Unser modellbasierter Fair Value für Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt bei 58,36 € (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 53,05 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von REC?
Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. hat einen Qualitäts-Score von 69/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 58,36 € (Stand 06.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von 36,16 € bis 74,34 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 58,36 €, gegenüber einem Kurs von 53,05 € rund +10 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von 36,16 € bis 74,34 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,7 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. eine Dividende?
Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,45 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +12,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,6 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von REC?
Unsere Modelle diskontieren Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. mit 10,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,50, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. sind das +12,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. um +12,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +12,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. einpreist (+12,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,63 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt er bei 58,36 € je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei 53,05 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert REC unter dem berechneten Fair Value: Kurs 53,05 €, Fair Value 58,36 €, rund +10 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von REC?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (53,05 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (58,36 €). Bei Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegen zwischen beiden 5,31 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. wert?
An der Börse wird Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. mit rund 11,0 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das 53,05 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 58,36 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu REC?
Unsere Modelle spannen für Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 36,16 €, mittleres 58,36 €, optimistisches 74,34 € je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs 53,05 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von REC?
Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22,3 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 58,36 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 25,5. Weitere Vielfache: PEG 1,8, KBV 5,8, KUV 4,1, EV/EBITDA 11,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von REC?
Der PEG-Wert von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt bei 1,77 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Kennzahlen zur Bilanz von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 24,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,49. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 69/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist REC vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. notiert bei 53,05 €, rund 1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 53,80 € und 21 % über dem Tief von 43,87 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 58,36 €.
Welche Aktien sind mit Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Eli Lilly and Company, Johnson & Johnson,, AbbVie Inc, Roche Holding. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs 53,05 €, berechneter Fair Value 58,36 € (+10 %), Qualitäts-Score 69/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von REC berechnet?
Wir rechnen Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 58,36 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt aktuell 9 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 53,05 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 58,36 €, das sind rund +10 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (36,16 € bis 74,34 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. lag 2014 bis 2025 bei +8,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,3 %, EBIT-Marge +0,6 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Die Marktkapitalisierung von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. beträgt 11,0 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt bei 4,08 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Der Gewinn je Aktie von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. beträgt 2,38 € (Kurs ÷ EPS = KGV 22,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Die Dividendenrendite von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt bei 2,5 % (Ausschüttung 54,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Die Nettomarge von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt bei 18,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt bei 24,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. bei 13,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Die operative Marge von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. liegt bei 29,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Der Umsatz von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. wächst um +8,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Der Gewinn je Aktie von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. wächst um +28,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Der freie Cashflow von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. beträgt 512 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC)?
Die Nettoverschuldung von Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. beträgt 2,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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06.11.2026