Universal Music Group N.V. (UMG) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Universal Music Group N.V. 19,56 €, Kurs 17,78 €, Potenzial +10,0 %, Qualität 53 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 13,78 € – 27,47 € · Fair‑Value‑Band 13,85 € – 25,06 € · der Kurs von 17,78 € notiert unter dem Fair Value von 19,56 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Universal Music Group N.V. ist als Musikunternehmen weltweit tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Tonträgermusik, Musikverlag sowie Merchandising und Sonstiges tätig.
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Das Segment „Recorded Music“ entdeckt und entwickelt Aufnahmekünstler und lizenziert, vermarktet, bewirbt, vertreibt und verkauft ihre Musik über verschiedene Formate und Plattformen hinweg. und engagiert sich in den Bereichen Live-Events, Sponsoring, Film und Fernsehen.
Das Segment Musikverlag entdeckt und entwickelt Songwriter und besitzt und verwaltet das Urheberrecht für Musikkompositionen, die in Aufnahmen, öffentlichen Auftritten und damit verbundenen Verwendungszwecken wie Filmen und Werbung verwendet werden.
Das Segment Merchandising & Other produziert und verkauft Künstler- und andere Markenprodukte über verschiedene Vertriebskanäle, darunter Modeeinzelhandel, Konzerttourneen und online, und bietet außerdem Dienstleistungen zur Markenrechteverwaltung an. Die Universal Music Group N.V. wurde 2020 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Hilversum, Niederlande.
Aktienanalyse
Universal Music Group N.V. (UMG) notiert aktuell bei 17,78 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 19,56 € liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 9,1 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 18,50 € je Aktie; damit liegen 9 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 17,78 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 6,70 €, und 15 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Universal Music Group N.V. entwickelte sich von 8,5 Mrd. € (FY2021) auf 12,5 Mrd. € (FY2025), rund +10,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,5 Mrd. € (+14,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 13,85 € bis 25,06 €, der Kurs von 17,78 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.
Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei −41 % Fair-Value-Potenzial, UMG ist mit 10 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 19,56 €
Spanne13,85 € bis 25,06 €
Kurs 17,78 € · Potenzial +10,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.83/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Umsatzwachstum 7 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,0 %
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+14,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+11,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,9 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 17 %
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+7,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +5,5 % beim Kurs und +4,2 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (85 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Die Hauptstärke von Universal Music Group liegt in den umfangreichen Katalogrechten für lizenzierte KI-Fan-Interaktionen, während die größte Schwäche in der begrenzten öffentlichen Datenlage zu Bindungsmetriken und operativer Haltbarkeit besteht.
Hauptrisiko: Generative KI-Tools, die mit unlizenzierten Aufnahmen trainiert werden, könnten Ersatz für UMG-Katalogtitel schaffen und die Nachfrage nach lizenzierten Musikstücken von Künstlern und Plattformen verringern.
Gutes Szenario: UMG könnte seinen Katalog zu günstigen Bedingungen an KI-Plattformen lizenzieren und seine Rechte nutzen, um offizielle Remix-Programme zu schaffen, die neue Erlöse aus Fan-Kreationen generieren.
Schlechtes Szenario: Unlizenzierte generative KI könnte den Markt mit kostengünstigen Ersatzprodukten überschwemmen, Lizenzeinnahmen aus Streaming und Synchronisationslizenzen schmälern und Plattformen dazu bringen, günstigere Alternativen zu bevorzugen.
Universal Music Group baut lizenzierte KI-Plattformen auf, mit denen Fans Remixe und Co-Creations mit dem Katalog machen können, während Künstler am Wert teilhaben. Der Ansatz nutzt die tiefen Rechtebestände des Unternehmens, um neue Formen der Interaktion zu erfassen. Wird das Umsatzströme jenseits des traditionellen Streamings erweitern oder hauptsächlich vor unlizenzierten Alternativen schützen?
Universal Music Group N.V. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Unterhaltung · 223 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score53 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+10,0 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)7,7 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite8,8 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)2,5 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)14,9 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)5,3 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)2,9 % · Über dem Median
KBV7,17× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)2,54× · Teurer als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)20,3× · Teurer als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Universal Music Group N.V. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/UMG
Häufige Fragen
Ist Universal Music Group N.V. (UMG) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 19,56 € gegenüber einem Kurs von 17,78 €, rund +10 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von UMG?
Unser modellbasierter Fair Value für Universal Music Group N.V. liegt bei 19,56 € (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 17,78 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von UMG?
Universal Music Group N.V. hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Universal Music Group N.V. (UMG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 19,56 € (Stand 06.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von 13,85 € bis 25,06 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Universal Music Group N.V. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 19,56 €, gegenüber einem Kurs von 17,78 € rund +10 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von 13,85 € bis 25,06 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Universal Music Group N.V. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 12,8 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Universal Music Group N.V. eine Dividende?
Universal Music Group N.V. weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,92 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Universal Music Group N.V. (UMG) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Universal Music Group N.V. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +7,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,0 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von UMG?
Unsere Modelle diskontieren Universal Music Group N.V. mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,76, Laenderaufschlag Netherlands. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Universal Music Group N.V. sind das +7,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Universal Music Group N.V. (UMG) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Universal Music Group N.V. um +11,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +7,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Universal Music Group N.V. einpreist (+7,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,94 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Universal Music Group N.V. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Universal Music Group N.V. liegt er bei 19,56 € je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei 17,78 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Universal Music Group N.V. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert UMG unter dem berechneten Fair Value: Kurs 17,78 €, Fair Value 19,56 €, rund +10 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von UMG?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (17,78 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (19,56 €). Bei Universal Music Group N.V. liegen zwischen beiden 1,78 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Universal Music Group N.V. wert?
An der Börse wird Universal Music Group N.V. mit rund 32,6 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das 17,78 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 19,56 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu UMG?
Unsere Modelle spannen für Universal Music Group N.V. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 13,85 €, mittleres 19,56 €, optimistisches 25,06 € je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs 17,78 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von UMG?
Universal Music Group N.V. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 98,8 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 19,56 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 5 Geschäftsjahre (2021 bis 2025), berichteter Gewinn: 37,8. Weitere Vielfache: PEG 2,7, KBV 7,2, KUV 2,5, EV/EBITDA 15,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von UMG?
Der PEG-Wert von Universal Music Group N.V. liegt bei 2,70 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Kennzahlen zur Bilanz von Universal Music Group N.V. (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 7,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,51. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist UMG vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Universal Music Group N.V. notiert bei 17,78 €, rund 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 22,22 € und 29 % über dem Tief von 13,78 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 19,56 €.
Welche Aktien sind mit Universal Music Group N.V. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem Netflix, Inc, The Walt Disney Company, Live Nation Entertainment, Inc, TKO Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Universal Music Group N.V. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs 17,78 €, berechneter Fair Value 19,56 € (+10 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von UMG berechnet?
Wir rechnen Universal Music Group N.V. mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 19,56 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Universal Music Group N.V. liegt aktuell 9 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 17,78 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 19,56 €, das sind rund +10 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Universal Music Group N.V. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (13,85 € bis 25,06 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Universal Music Group N.V.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Die Marktkapitalisierung von Universal Music Group N.V. beträgt 32,6 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Universal Music Group N.V. liegt bei 2,54 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Der Gewinn je Aktie von Universal Music Group N.V. beträgt 0,1800 € (Kurs ÷ EPS = KGV 98,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Die Dividendenrendite von Universal Music Group N.V. liegt bei 2,9 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Die Nettomarge von Universal Music Group N.V. liegt bei 2,5 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Universal Music Group N.V. liegt bei 7,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Universal Music Group N.V. bei 11,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Die operative Marge von Universal Music Group N.V. liegt bei 14,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Der Umsatz von Universal Music Group N.V. wächst um +5,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +6,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Der Gewinn je Aktie von Universal Music Group N.V. wächst um −84,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Der freie Cashflow von Universal Music Group N.V. beträgt 1,6 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Universal Music Group N.V. (UMG)?
Die Nettoverschuldung von Universal Music Group N.V. beträgt 3,4 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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06.11.2026