Grodno S.A. (GRN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Grodno S.A. PLN 20,09, Kurs PLN 15,00, Potenzial +33,9 %, Qualität 58 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 09.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne PLN 8,36 – PLN 19,37 · Fair‑Value‑Band PLN 12,97 – PLN 26,00 · der Kurs von PLN 15,00 notiert unter dem Fair Value von PLN 20,09. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 09.11.2026.
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Grodno Spólka Akcyjna vertreibt Elektro- und Beleuchtungsprodukte in Polen.
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Das Unternehmen bietet Dienstleistungen im Bereich Beleuchtungsaudits und -projekte sowie Elektro- und Beleuchtungsprojekte an; Bau und Modernisierung von Elektro- und Energieanlagen; Programmierung der Gebäudeautomation; und liefert komplexe Lösungen für die Industrie.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Photovoltaikanlagen, industrielle Elektrosysteme, Wärmepumpen und Ladestationen für Elektrofahrzeuge sowie Elektroinstallationszubehör an. umfassende PV, HVAC und HEPAC für erneuerbare Energien; professionelle Beleuchtung; Lösungen für die Industrie; Klimatisierung und Rekuperation; Sanitär; und Kabel und Leitungen sowie Alarme, Sicherheitssysteme und Werkzeuge.
Darüber hinaus vertreibt das Unternehmen seine Produkte über ein Vertriebsnetz und eine E-Commerce-Plattform. Darüber hinaus exportiert es seine Produkte. Grodno Spólka Akcyjna wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nieporet, Polen.
Aktienanalyse
Grodno S.A. (GRN) notiert aktuell bei PLN 15,00, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 20,09 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel PLN 22,49 je Aktie; damit liegen 15 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 15,00.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit PLN 4,94, und 9 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Grodno S.A. entwickelte sich von PLN 1,2 Mrd. (FY2021) auf PLN 1,2 Mrd. (FY2025), rund +0,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 11,4 Mio. (−28,5 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 29 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 12,97 bis PLN 26,00, der Kurs von PLN 15,00 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 55 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei 0 % Fair-Value-Potenzial, GRN ist mit 34 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value PLN 20,09
SpannePLN 12,97 bis PLN 26,00
Kurs PLN 15,00 · Potenzial +33,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (PLN 0,6346 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.79/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +14,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 16 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−3,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−3,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−3,6 % gegen 3,0 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.3 % → 2 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+13,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das beim Kurs etwa +9,9 % im Jahr.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Elektronik- und Computervertrieb · 149 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score58 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+33,9 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)8,5 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite2,1 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)0,9 % · Untere 25 %
Operative Marge (12 Monate)−0,2 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)23,3 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)0,0 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,08× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Elektronik- und Computervertrieb-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)20,3× · Teurer als Median
KBV1,67× · Teurer als Median
KUV (12 Monate)0,18× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)14,6× · Günstiger als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Grodno S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/GRN
Häufige Fragen
Ist Grodno S.A. (GRN) über- oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 20,09 gegenüber einem Kurs von PLN 15,00, rund +34 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von GRN?
Unser modellbasierter Fair Value für Grodno S.A. liegt bei PLN 20,09 (Stand 09.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 15,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GRN?
Grodno S.A. hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Grodno S.A. (GRN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 20,09 (Stand 09.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 12,97 bis PLN 26,00. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Grodno S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 20,09, gegenüber einem Kurs von PLN 15,00 rund +34 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von PLN 12,97 bis PLN 26,00. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Grodno S.A. (GRN)?
Grodno S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 1,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 09.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Grodno S.A. (GRN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Grodno S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +13,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,4 % pro Jahr. Stand 09.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von GRN?
Unsere Modelle diskontieren Grodno S.A. mit 12,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,45, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Grodno S.A. sind das +13,3 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Grodno S.A. (GRN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Grodno S.A. um +11,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +13,3 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Grodno S.A. (GRN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +11,5 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Grodno S.A. einpreist (+13,3 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Grodno S.A. (GRN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,84 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Grodno S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Grodno S.A. (GRN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Grodno S.A. liegt er bei PLN 20,09 je Aktie (Stand 09.11.2026), der Kurs bei PLN 15,00. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Grodno S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 notiert GRN unter dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 15,00, Fair Value PLN 20,09, rund +34 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von GRN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 15,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 20,09). Bei Grodno S.A. liegen zwischen beiden PLN 5,09 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Grodno S.A. wert?
An der Börse wird Grodno S.A. mit rund PLN 231 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 09.11.2026). Je Aktie sind das PLN 15,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 20,09 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu GRN?
Unsere Modelle spannen für Grodno S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 12,97, mittleres PLN 20,09, optimistisches PLN 26,00 je Aktie (Stand 09.11.2026, Kurs PLN 15,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von GRN?
Grodno S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20,3 (Stand 09.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von PLN 20,09 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 9,8. Weitere Vielfache: KBV 1,7, KUV 0,2, EV/EBITDA 8,8.
Wie solide ist die Bilanz von Grodno S.A. (GRN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Grodno S.A. (Stand 09.11.2026): Eigenkapitalrendite 8,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,08. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 58/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist GRN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Grodno S.A. notiert bei PLN 15,00, rund 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 18,70 und 55 % über dem Tief von PLN 9,70 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 20,09.
Welche Aktien sind mit Grodno S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem TD SYNNEX Corporation, Unisplendour Corporation, Arrow Electronics, Inc, Avnet, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Grodno S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 09.11.2026: Kurs PLN 15,00, berechneter Fair Value PLN 20,09 (+34 %), Qualitäts-Score 58/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von GRN berechnet?
Wir rechnen Grodno S.A. mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von PLN 20,09 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Grodno S.A. liegt aktuell 25 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Grodno S.A. (GRN)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei PLN 15,00. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 20,09, das sind rund +34 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Grodno S.A. jetzt besonders achten?
Solide Qualität (58/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (PLN 12,97 bis PLN 26,00) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Grodno S.A. (GRN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Grodno S.A. lag 2014 bis 2025 bei +1,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +16,9 %, EBIT-Marge −9,4 %, Steuersatz −1,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Grodno S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Grodno S.A. (GRN)?
Die Marktkapitalisierung von Grodno S.A. beträgt PLN 231 Mio. (≈ 52,5 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Grodno S.A. (GRN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Grodno S.A. liegt bei 0,18 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Grodno S.A. (GRN)?
Der Gewinn je Aktie von Grodno S.A. beträgt PLN 0,7400 (Kurs ÷ EPS = KGV 20,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Grodno S.A. (GRN)?
Die Nettomarge von Grodno S.A. liegt bei 0,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Grodno S.A. (GRN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Grodno S.A. liegt bei 8,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Grodno S.A. (GRN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Grodno S.A. bei 4,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Grodno S.A. (GRN)?
Die operative Marge von Grodno S.A. liegt bei −0,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Grodno S.A. (GRN)?
Der Umsatz von Grodno S.A. wächst um +23,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −0,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Grodno S.A. (GRN)?
Der freie Cashflow von Grodno S.A. beträgt PLN 15,8 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Grodno S.A. (GRN)?
Die Nettoverschuldung von Grodno S.A. beträgt PLN 93,8 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Ein Klick, und Grodno S.A. liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Einige Daten
09.11.2026