Zumtobel Group AG (ZAG) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Zumtobel Group AG 3,36 €, Kurs 3,92 €, also 14,3 % unter dem Kurs, Qualität 53 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 22 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 09.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 3,25 € – 8,14 € · Fair‑Value‑Band 1,99 € – 4,85 € · der Kurs von 3,92 € notiert über dem Fair Value von 3,36 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 09.11.2026.
Zumtobel Group in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Zumtobel Group auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Die Zumtobel Group AG ist weltweit in der Lichtindustrie tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Beleuchtung und Komponenten.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Unternehmen bietet verschiedene Produkte und Dienstleistungen an, darunter Lichtmanagementsysteme, Komponenten und Leuchten sowie professionelle Lösungen für Innen- und Außenbeleuchtungsanwendungen.
Das Unternehmen bietet außerdem Hardware und Software für Beleuchtungssysteme wie LED-Lichtquellen, LED-Treiber und Sensoren sowie das Management von Beleuchtungssystemen an. und Licht-Contracting und Design sowie Projektmanagement für schlüsselfertige Beleuchtungslösungen.
Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Zumtobel, Thorn und Tridonic an. Das Unternehmen hieß früher Zumtobel AG und änderte im September 2014 seinen Namen in Zumtobel Group AG. Die Zumtobel Group AG wurde 1950 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Dornbirn, Österreich.
Aktienanalyse
Zumtobel Group AG (ZAG) notiert aktuell bei 3,92 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,36 € liegt, also 14 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 7,18 € je Aktie; damit liegen 8 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von 3,92 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnwachstum mit 0,4600 €, und 14 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Schwaches Wachstum: Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Der ausgewiesene Umsatz von Zumtobel Group AG entwickelte sich von 1,1 Mrd. € (FY2022) auf 1,0 Mrd. € (FY2026), rund −2,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 1,2 Mio. € (−59,5 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 28 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 1,99 € bis 4,85 €, der Kurs von 3,92 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, ZAG ist mit −14 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 3,36 €
Spanne1,99 € bis 4,85 €
Kurs 3,92 € · Abstand −14,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 6 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,1216 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−5,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−4,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,1 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: −2,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,7 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−51,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−51,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−51,2 % gegen −20,4 %, lässt nach
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5 % → 2 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 1,6 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+25,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa +22,7 % im Jahr.
Zumtobel Group AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Elektrische Ausrüstung und Teile · 567 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score53 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−14,3 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)2,2 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite0,1 % · Untere 25 %
Nettomarge (12 Monate)0,9 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)2,9 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−0,9 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)3,8 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,26× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Elektrische Ausrüstung und Teile-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)17,0× · Günstiger als Median
KBV0,39× · Günstigste 25 %
KUV (12 Monate)0,16× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)25,6× · Günstiger als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Zumtobel Group AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ZAG
Häufige Fragen
Ist Zumtobel Group AG (ZAG) über- oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 3,36 € gegenüber einem Kurs von 3,92 €, rund 14 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ZAG?
Unser modellbasierter Fair Value für Zumtobel Group AG liegt bei 3,36 € (Stand 09.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 3,92 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ZAG?
Zumtobel Group AG hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Zumtobel Group AG (ZAG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 3,36 € (Stand 09.11.2026) aus 22 Bewertungsmodellen. Spanne von 1,99 € bis 4,85 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Zumtobel Group AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 3,36 €, gegenüber einem Kurs von 3,92 € rund 14 % tiefer (überbewertet). Spanne von 1,99 € bis 4,85 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Zumtobel Group AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 09.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Zumtobel Group AG (ZAG) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Zumtobel Group AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +25,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -0,1 % pro Jahr. Stand 09.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ZAG?
Unsere Modelle diskontieren Zumtobel Group AG mit 11,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,45, Laenderaufschlag Austria. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Zumtobel Group AG sind das +25,3 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Zumtobel Group AG (ZAG) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Zumtobel Group AG um -0,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +25,3 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Zumtobel Group AG einpreist (+25,3 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,91 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Zumtobel Group AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Zumtobel Group AG liegt er bei 3,36 € je Aktie (Stand 09.11.2026), der Kurs bei 3,92 €. Er ist der Mittelwert aus 22 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Zumtobel Group AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 notiert ZAG über dem berechneten Fair Value: Kurs 3,92 €, Fair Value 3,36 €, rund −14 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ZAG?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (3,92 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (3,36 €). Bei Zumtobel Group AG liegen zwischen beiden 0,5600 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Zumtobel Group AG wert?
An der Börse wird Zumtobel Group AG mit rund 166 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 09.11.2026). Je Aktie sind das 3,92 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 3,36 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ZAG?
Unsere Modelle spannen für Zumtobel Group AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 1,99 €, mittleres 3,36 €, optimistisches 4,85 € je Aktie (Stand 09.11.2026, Kurs 3,92 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ZAG?
Zumtobel Group AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,0 (Stand 09.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 3,36 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn: 11,6. Weitere Vielfache: PEG 7,5, KBV 0,4, KUV 0,2, EV/EBITDA 3,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ZAG?
Der PEG-Wert von Zumtobel Group AG liegt bei 7,54 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 09.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Kennzahlen zur Bilanz von Zumtobel Group AG (Stand 09.11.2026): Eigenkapitalrendite 2,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,26. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ZAG vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Zumtobel Group AG notiert bei 3,92 €, rund 11 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 4,40 € und 21 % über dem Tief von 3,25 € (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 3,36 €.
Welche Aktien sind mit Zumtobel Group AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Contemporary Amperex Technology Co, ABB Ltd, Vertiv Holdings, Delta Electronics (Thailand) Public Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Zumtobel Group AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 09.11.2026: Kurs 3,92 €, berechneter Fair Value 3,36 € (−14 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 22 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ZAG berechnet?
Wir rechnen Zumtobel Group AG mit 22 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 3,36 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Zumtobel Group AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei 3,92 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 3,36 €, das sind rund 14 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Zumtobel Group AG jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (1,99 € bis 4,85 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Zumtobel Group AG lag 2015 bis 2026 bei −1,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −2,1 %, EBIT-Marge −4,4 %, Steuersatz −1,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +6,6 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Zumtobel Group AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Die Marktkapitalisierung von Zumtobel Group AG beträgt 166 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Zumtobel Group AG liegt bei 0,16 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Der Gewinn je Aktie von Zumtobel Group AG beträgt 0,2300 € (Kurs ÷ EPS = KGV 17,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Die Nettomarge von Zumtobel Group AG liegt bei 0,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Zumtobel Group AG liegt bei 2,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Zumtobel Group AG bei 5,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Die operative Marge von Zumtobel Group AG liegt bei 2,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Der Umsatz von Zumtobel Group AG wächst um −0,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −4,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Der Gewinn je Aktie von Zumtobel Group AG wächst um −29,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Der freie Cashflow von Zumtobel Group AG beträgt 6,5 Mio. € (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Zumtobel Group AG (ZAG)?
Die Nettoverschuldung von Zumtobel Group AG beträgt 72,1 Mio. € (Geschäftsjahr 2026, ≈ 11,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Zumtobel Group AG in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Zumtobel Group AG liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
09.11.2026