Henan Yuneng Holdings (001896) Fair Value & Analyse

Versorger · CN · Marktkap. 20.9B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 68% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥5.44). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥3.01 – ¥22.70 · Fair‑Value‑Band ¥3.26 – ¥5.44 · der Kurs von ¥13.72 notiert über dem Fair Value von ¥4.35. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

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Analyse

Henan Yuneng Holdings (001896) notiert aktuell bei ¥13.72, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥4.35 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 68.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Henan Yuneng Holdings einen Umsatz von 10.8B CNY bei einer Nettomarge von 3.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 18.3B CNY. Fundamentaldaten Stand 08.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥3.26 (Bear Case) bis ¥5.44 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥13.72 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 43% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 221% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, 001896 ist mit -68% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥10.73) gegenüber Substanzwert (¥1.54). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Henan Yuneng Holdings Co.,Ltd. investiert über seine Tochtergesellschaften in China, entwickelt, erzeugt und verkauft Strom. Das Unternehmen ist in den Segmenten Strom, Kohle und Sonstige tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Henan Yuneng Holdings Co.,Ltd. investiert über seine Tochtergesellschaften in China, entwickelt, erzeugt und verkauft Strom. Das Unternehmen ist in den Segmenten Strom, Kohle und Sonstige tätig. Das Unternehmen bietet Strom und Wärme, einschließlich Biomasse-Wärmeenergie, Heizung, Windkraft, Photovoltaik und andere Stromversorgungsanlagen; und Gerätewartung, Überholungsdienste, Handel mit Kohlenstoffanlagen und andere Dienstleistungen für Energieerzeugungsunternehmen und verkauft Nebenprodukte der Stromerzeugung. Es kauft und verkauft außerdem Kohle, Selektion, Lagerung, Transport und andere Dienstleistungen; und bietet Factoring-Finanzierungsdienstleistungen für Forderungen an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Bereitstellung von Pumpspeichern, neuer Energie und umfassenden Energiedienstleistungen tätig; Produktion und Verkauf von Energieprodukten; Management von Energieprojekten zur Stromerzeugung; Verkauf von Energiematerialien und Flugasche; und Energie-Umweltschutz und energiesparende technologische Upgrades. Henan Yuneng Holdings Co., Ltd. wurde 1997 gegründet und hat seinen Sitz in Zhengzhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Henan Yuneng Holdings entwickelte sich von ¥11.9B (FY2021) auf ¥11.2B (FY2025), rund −1.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥390M.

001896 ist 68% überbewertet. Mit NextEra Energy, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Electric · 154 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.