Advanced Analog Technology, Inc (3438) Fair Value & Analyse

Technologie · TW · Marktkap. 2.7B TWD

AA Advanced Analog Technology, Inc 3438 · TWO

Kurs61.40 TWD

Fair Value16.97 TWD

Potenzial-72.4%

Qualität51/100

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Schwaches Wachstum

Dünne Margen · 4.5% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

2.65% Dividendenrendite

Unter den Vergleichswerten (5/14)

Schmaler Burggraben 27/100

Evidenz: Hoch Spanne 14.49 TWD – 21.22 TWD Als Bild teilen

Fair Value Stand: 23.07.2026

Aus 22 Bewertungsmodellen · vor 18 Tagen aktualisiert

Aktienkurs −9.6% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 72% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (21.22 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 38.30 TWD – 101.99 TWD · Fair‑Value‑Band 14.49 TWD – 21.22 TWD · der Kurs von 61.40 TWD notiert über dem Fair Value von 16.97 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.

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Analyse

Advanced Analog Technology, Inc (3438) notiert aktuell bei 61.40 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 16.97 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 72.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Advanced Analog Technology, Inc einen Umsatz von 951M TWD bei einer Nettomarge von 4.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 23.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 380M TWD aus. Fundamentaldaten Stand 23.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 14.49 TWD (Bear Case) bis 21.22 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 61.40 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 49% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -67% Fair-Value-Potenzial, 3438 ist mit -72% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF 22.61 TWD 25.43 TWD 30.30 TWD 80

Residualeinkommen 31.60 TWD 29.92 TWD 23.38 TWD 76

Umsatz-Margen-DCF 19.57 TWD 21.71 TWD 24.45 TWD 74

Alle 22 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 22.27 TWD 25.19 TWD 30.66 TWD 38

Owner Earnings 26.83 TWD 31.32 TWD 39.74 TWD 31

5J-Umsatz-Exit 19.57 TWD 21.51 TWD 24.37 TWD 39

5J-EBITDA-Exit 25.17 TWD 31.10 TWD 39.09 TWD 41

5J-KGV-Exit 24.94 TWD 30.70 TWD 37.68 TWD 38

10J-Umsatz-Exit 20.49 TWD 22.14 TWD 23.89 TWD 36

10J-EBITDA-Exit 23.94 TWD 28.11 TWD 32.72 TWD 37

10J-KGV-Exit 23.79 TWD 27.86 TWD 31.88 TWD 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 6.79 TWD 9.61 TWD 11.25 TWD 54

Ertragskraftwert (EPV) 17.71 TWD 18.33 TWD 18.86 TWD 59

Multiplikatoren

KGV-Multiple 14.98 TWD 19.97 TWD 24.96 TWD 63

KUV-Multiple 12.73 TWD 16.97 TWD 21.22 TWD 58

KBV-Multiple 12.73 TWD 16.97 TWD 21.22 TWD 55

EV/EBIT 20.25 TWD 22.40 TWD 24.55 TWD 53

EV/EBITDA 29.24 TWD 34.39 TWD 39.53 TWD 54

EV/Umsatz 18.15 TWD 20.01 TWD 21.87 TWD 43

Substanzwert

NCAV (Graham) 22.69 TWD 30.41 TWD 45.39 TWD 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 22.61 TWD 25.43 TWD 30.30 TWD 80

Umsatz-Margen-DCF 19.57 TWD 21.71 TWD 24.45 TWD 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 31.60 TWD 29.92 TWD 23.38 TWD 76

ROIC-Compounder 17.71 TWD 18.33 TWD 18.86 TWD 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 10.59 TWD 15.14 TWD 19.68 TWD 68

Größte Divergenz: Substanzwert (30.41 TWD) gegenüber Gewinnbasiert (9.61 TWD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 951M TWD

Umsatzwachstum (J/J) -23.1%

Nettomarge 4.5%

Eigenkapitalrendite 1.8%

Free Cashflow 42.4M TWD FY2025

KGV 58.7

Weitere Kennzahlen

Operative Marge -0.6%

Gewinn je Aktie (TTM) 0.9900 TWD

Dividendenrendite 2.7%

Gewinnwachstum (J/J) -27.4%

Nettoliquidität 380M TWD FY2023

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 23.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 51/100

Davon Geschäftsqualität 55 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 59

Profitabilität 25

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 28

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 44

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 98

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 47

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 48

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 66

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 59

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 84

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Advanced Analog Technology, Inc. entwirft und entwickelt integrierte Schaltkreise in Taiwan und international. Das Unternehmen bietet multifunktionale PMICs wie TFT-LCDs, AMOLEDs, DSC/DVs und tragbare Geräte; Schaltregler wie Boost-, Buck-, Buck-Boost- und invertierende Schaltregler; WLED-Treiber, einschließlich Hintergrundbeleuchtung und Beleuchtungsprodukte; und Batteriemanagementprodukte wie Batterieladegeräte und Batterieschutzprodukte. Es bietet außerdem Audioverstärker, GPMs, LDOs und Pegelumsetzer; und BLDC-Motortreiberprodukte. Seine Produkte werden in DSC/DV/Drive-Recordern, PND sowie diskreten und integrierten LCD-Panel-Anwendungen eingesetzt. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Zhubei, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Advanced Analog Technology, Inc entwickelte sich von 1.6B TWD (FY2021) auf 1.0B TWD (FY2025), rund −10.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 47.1M TWD (−33.6%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 40/100

Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.

Letzter Umsatz (FY 2025)

1.0B TWD

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+4.9%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−0.8%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−4.6%

Ø Wachstum/Jahr (8J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−3.1%

Umsatz −10.5%/Jahr

FY21 1.6B TWD

FY22 1.0B TWD

FY23 880M TWD

FY24 963M TWD

FY25 1.0B TWD

Nettoergebnis −33.6%/Jahr

FY21 242M TWD

FY22 108M TWD

FY23 42.0K TWD

FY24 71.3M TWD

FY25 47.1M TWD

3438 ist 72% überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Advanced Analog Technology, Inc · Fair Value
16.97 TWD −72%Fair Value
Calculator →

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Advanced Analog Technology, Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/3438

Vergleichsgruppe

Semiconductors · 318 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 51 · Unter dem Median

Fair-Value-Potenzial −72% · Unter dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 2% · Unter dem Median

Gesamtkapitalrendite 0% · Unter dem Median

Nettomarge (TTM) 4% · Unter dem Median

Operative Marge (TTM) -1% · Unter dem Median

Umsatzwachstum -23% · Untere 25%

Dividendenrendite (TTM) 2.7% · Top 25%

Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 58.7× · Teurer als der Median

KBV 1.28× · Günstiger als 75% der Peers

KUV (TTM) 2.88× · Günstiger als der Median

P/FCF 2.0× · Günstiger als der Median

EV/EBITDA 57.1× · Teurer als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0 · Sektor 0

ZUKUNFT 0 · Sektor 60

VERGANGENHEIT 7 · Sektor 25

GESUNDHEIT 100 · Sektor 97

DIVIDENDE 53 · Sektor 22

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
NVIDIA Corporation NVDA	$211.80	$96.91	-54%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company TSM	$418.47	$208.16	-50%
Broadcom Inc 1AVGO	€367.75	€121.25	-67%
Micron Technology, Inc 1MU	€784.90	€185.67	-76%
SK hynix Inc 000660	2,082,000 KRW	1,109,311 KRW	-47%
Advanced Micro Devices, Inc 1AMD	€425.20	€56.33	-87%
Intel Corporation INTC	C$68.40	C$9.82	-86%
Texas Instruments Incorporated TXN	$311.46	$59.75	-81%
MediaTek Inc 2454	3,740 TWD	1,163 TWD	-69%
SK Square Co 402340	1,212,000 KRW	868,000 KRW	-28%

Advanced Analog Technology, Inc mit einer anderen Aktie vergleichen

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Häufige Fragen

Ist Advanced Analog Technology, Inc (3438) über- oder unterbewertet?

Stand 23.07.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 16.97 TWD gegenüber einem Kurs von 61.40 TWD, rund −72% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von 3438?

Unser modellbasierter Fair Value für Advanced Analog Technology, Inc liegt bei 16.97 TWD (Stand 23.07.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 61.40 TWD.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 3438?

Advanced Analog Technology, Inc hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Advanced Analog Technology, Inc (3438)?

Advanced Analog Technology, Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 951M TWD aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.07.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 3438?

Die Nettomarge von Advanced Analog Technology, Inc liegt bei rund 4.5%, das Unternehmen behält damit etwa 4.5% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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