Telekom Malaysia Berhad (4863) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · MY · Marktkap. 29.1B MYR

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (6.06 MYR bis 11.52 MYR) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4.03 MYR – 8.11 MYR · Fair‑Value‑Band 6.06 MYR – 11.52 MYR · der Kurs von 7.95 MYR notiert unter dem Fair Value von 8.43 MYR. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Telekom Malaysia Berhad (4863) notiert aktuell bei 7.95 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 8.43 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 6.0% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Telekom Malaysia Berhad einen Umsatz von 12.0B MYR bei einer Nettomarge von 13.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.1B MYR. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 6.06 MYR (Bear Case) bis 11.52 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7.95 MYR liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, 4863 ist mit 6% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (7.94 MYR) gegenüber Substanzwert (1.85 MYR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Telekom Malaysia Berhad beschäftigt sich mit der Einrichtung, Wartung und Bereitstellung von Telekommunikations- und damit verbundenen Dienstleistungen in Malaysia und international. Das Unternehmen bietet integrierte Breitband-, Mobil- und Datendienste sowie digitale Inhaltsdienste an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Telekom Malaysia Berhad beschäftigt sich mit der Einrichtung, Wartung und Bereitstellung von Telekommunikations- und damit verbundenen Dienstleistungen in Malaysia und international. Das Unternehmen bietet integrierte Breitband-, Mobil- und Datendienste sowie digitale Inhaltsdienste an. Es bietet außerdem Netzwerkkonnektivität und Bandbreite; Projektmanagement; Bereitstellung eines Glasfaserübertragungsnetzes; verwaltetes Netzwerk sowie Mehrwert-Telekommunikations- und Informationstechnologie; sowie Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) und Cloud-Nutzungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten in den Bereichen Kommunikation, High-Tech-Anwendungen sowie Produkte und Dienstleistungen in verwandten Geschäften an; digitale Video- und Filmproduktion und Postproduktion; und Immobilienentwicklungsaktivitäten. Darüber hinaus stellt es Netzwerkinfrastruktureinrichtungen und -dienste bereit; Last-Mile-Dienste für Festnetz und Mobilfunk, bestehend aus Breitband, Messaging und Sprache; Bereitstellung einer digitalen Lösung; Leitung und Verwaltung einer Multimedia-Universität; und Netzwerksystemintegration und -zentrierung; und Flottenmanagementdienste sowie Schulungen und damit verbundene Dienstleistungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der internationalen Telekommunikation tätig; und Bereitstellung von IKT-Systemsicherheit und intelligenten Gebäudediensten, einschließlich intelligenter Mieterdienste für Gebäudeeigentümer, Betreiber, Bewohner und Besucher; und Bereitstellung von Infrastruktur für Hosting, Datenverarbeitungsdienste und damit verbundene Aktivitäten. Das Unternehmen wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kuala Lumpur, Malaysia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Telekom Malaysia Berhad entwickelte sich von 11.5B MYR (FY2021) auf 11.9B MYR (FY2025), rund +0.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.7B MYR (+17.6%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Telecom Services · 252 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.