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Datenbasierte Aktienbewertung

Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 23.09.2026: Fair Value von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A ¥8,56, Kurs ¥16,27, Potenzial −47,4 %, Qualität 77 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Kommunikationsdienste · CN · ISIN CNE100002VD1

HE Einige Daten 24.09.2026

Hengdian Entertainment Co Ltd Class A

603103 · SHG

Qualität zu teuerQualitätswachstumHervorragende Qualität, aber die Bewertung wirkt überdehnt.

!Fair Value 8,56 ¥ · Stark überbewertet (−47 %)
✓Qualität 77/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +18,3 %/J)
!Verlust in den letzten zwölf Monaten · -8,4 % Nettomarge (TTM) · Geschäftsjahr 2025 6,9 %
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·0,86 % Dividendenrendite
!Gemischt vs. Peers (5/12)
!Schmaler Burggraben 30/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Dividende: 17 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

40,41 ¥ 9,11 ¥ Fair Value 8,56 ¥ 04.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 9,11 ¥ – 40,41 ¥ · Fair‑Value‑Band 6,40 ¥ – 11,14 ¥ · der Kurs von 16,27 ¥ notiert über dem Fair Value von 8,56 ¥. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

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Unternehmensprofil

Hengdian Entertainment Co.,LTD ist in China in den Bereichen Film- und Fernsehinvestitionen, Produktion, Vertrieb, Filmvorführung und damit verbundene Geschäfte tätig. Das Unternehmen ist in zwei Abteilungen tätig: Kinoabteilung; und Abteilung für Filmproduktion und -vertrieb.

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Hengdian Entertainment Co.,LTD ist in China in den Bereichen Film- und Fernsehinvestitionen, Produktion, Vertrieb, Filmvorführung und damit verbundene Geschäfte tätig. Das Unternehmen ist in zwei Abteilungen tätig: Kinoabteilung; und Abteilung für Filmproduktion und -vertrieb. Das Unternehmen bietet Vorführ- und Cateringdienste, Vorfilmwerbung und Kinoverleih an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Produktion, dem Vertrieb und dem Derivatgeschäft von Filmen tätig. Investitionen und Bau von Kinos; Betrieb von Veranstaltungsorten; Produktion und Betrieb von Radio- und Fernsehprogrammen; Produktion und Verkauf von Lebensmitteln und Getränken; Produktion und Vertrieb von Werbung; Internetverkauf von Lebensmitteln. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Bereitstellung von Vermögensverwaltung, Konferenzen und Ausstellungen, Unternehmensmanagementberatung, Personalbeschaffungs- und Beratungsdiensten im Tourismus, Integration von Informationssystemen, Lebensmittellieferung, Produktion digitaler Inhalte, Produktausstellungs- und Präsentationsdiensten sowie technischen Dienstleistungen, Beratung und Austausch; Werbegestaltung und Agenturgeschäft; Leasing von Nichtwohnimmobilien; Vermietung von Freizeit- und Unterhaltungsgeräten; Organisation kultureller und künstlerischer Austauschaktivitäten; erfahrungsbezogene Entwicklungsaktivitäten und -planung; kaufmännische Ausbildung; und Reise- und Ticketagentur.Darüber hinaus werden Brillen, Umstands- und Babyprodukte, Haushaltsgeräte, Textilien, Bürobedarf, Geschenke und Blumen, elektronische Produkte, Artikel des täglichen Bedarfs, allgemeine Handelswaren, Kunsthandwerk, Etiketteartikel, Outdoor-Produkte, Vergnügungs- und Unterhaltungsprodukte sowie Animationen und Spielzeug verkauft. Einzelhandel mit Tiernahrung und -zubehör, Bekleidung und Bekleidung, Kosmetika, Schmuck, Musikinstrumenten sowie Sportartikeln und -ausrüstung; technologische Entwicklung, Transfer und Förderung; und kulturelle und kreative Software. Das Unternehmen wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dongyang, China. Hengdian Entertainment Co.,LTD ist eine Tochtergesellschaft der Hengdian Group Holding Co., Ltd.

Aktienanalyse

Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) notiert aktuell bei 16,27 ¥, während unser modellbasierter Fair Value bei 8,56 ¥ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 90,1 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 12,60 ¥ je Aktie; damit liegen 2 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 16,27 ¥.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,31 ¥, und 24 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Szenario-Spanne: 6,40 ¥ (Bear) bis 11,14 ¥ (Bull), der Kurs von 16,27 ¥ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 77/100 (hohe Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A entwickelte sich von 2,3 Mrd. CNY (FY2021) auf 2,3 Mrd. CNY (FY2025), rund +0,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 159 Mio. CNY (+84,7 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 10,4 Mrd. CNY (≈ 1,4 Mrd. €) · KUV 5,62 · Gewinn je Aktie (TTM) −0,2300 ¥ · Dividendenrendite 0,9 % · Nettomarge 6,9 % · Eigenkapitalrendite −10,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) −0,4 % · Operative Marge 7,3 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (mittlerer Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 60 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, 603103 ist mit −47 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 6,40 ¥ Fair Value 8,56 ¥ Bull 11,14 ¥
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 13,99 ¥ 20,63 ¥ 30,13 ¥ 80
Wachstums-DCF 13,93 ¥ 20,03 ¥ 28,34 ¥ 79
Owner Earnings 8,49 ¥ 12,10 ¥ 17,27 ¥ 77
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 13,99 ¥ 20,63 ¥ 30,13 ¥ 80
Owner Earnings 8,49 ¥ 12,10 ¥ 17,27 ¥ 77
5J-Umsatz-Exit 7,92 ¥ 9,90 ¥ 12,23 ¥ 74
5J-EBITDA-Exit 10,06 ¥ 14,11 ¥ 18,82 ¥ 76
5J-KGV-Exit 8,87 ¥ 11,76 ¥ 14,78 ¥ 72
10J-Umsatz-Exit 10,16 ¥ 12,60 ¥ 15,65 ¥ 68
10J-EBITDA-Exit 11,50 ¥ 15,34 ¥ 20,46 ¥ 69
10J-KGV-Exit 10,79 ¥ 13,81 ¥ 17,52 ¥ 65
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 1,71 ¥ 6,61 ¥ 8,97 ¥ 64
Lynch-Fair-Value 1,62 ¥ 2,31 ¥ 3,01 ¥ 61
PEG = 1,0 1,62 ¥ 2,31 ¥ 3,01 ¥ 57
Ertragskraftwert (EPV) 3,73 ¥ 3,98 ¥ 4,18 ¥ 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 1,09 ¥ 1,96 ¥ 2,70 ¥ 68
DDM mehrstufig 1,09 ¥ 1,79 ¥ 2,09 ¥ 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 4,14 ¥ 5,52 ¥ 6,90 ¥ 63
KUV-Multiple 3,20 ¥ 4,27 ¥ 5,33 ¥ 58
KBV-Multiple 3,20 ¥ 4,27 ¥ 5,33 ¥ 55
EV/EBIT 4,93 ¥ 5,92 ¥ 6,92 ¥ 66
EV/EBITDA 8,25 ¥ 10,35 ¥ 12,46 ¥ 67
EV/Umsatz 4,20 ¥ 5,17 ¥ 6,14 ¥ 54
Substanzwert
NCAV (Graham) 0,9800 ¥ 1,31 ¥ 1,95 ¥ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 13,93 ¥ 20,03 ¥ 28,34 ¥ 79
Umsatz-Margen-DCF 7,92 ¥ 10,09 ¥ 12,80 ¥ 74
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 1,75 ¥ 1,99 ¥ 3,11 ¥ 75
ROIC-Compounder 3,74 ¥ 3,98 ¥ 4,20 ¥ 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 3,00 ¥ 4,28 ¥ 5,57 ¥ 67

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 77/100

Davon Geschäftsqualität 76 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 29

Profitabilität 37
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 94
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 97
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 69
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 93
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 36
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 29
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 20
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 86
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 90/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 12 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,9 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+1,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+0,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,9 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.0 % gegen −9 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−55 % → 7 %
Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+6,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (China: IWF-Prognose 1,7 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,4 %) sind das beim Kurs etwa +4,9 % im Jahr.

603103 ist 90 % überbewertet. Mit Netflix, Inc vergleichen →

Hengdian Entertainment Co Ltd Class A mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Entertainment · 263 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 5/11 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 77 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial −47 % · Unter dem Median
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite −3 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) −8 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 7 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum −50 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM) 0,9 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,00× · Unter dem Median

Bewertungsmultiplesvs Entertainment-Median · niedriger = günstiger

KBV 1,25× · Teurer als Median
KUV (TTM) 0,91× · Günstiger als Median
P/FCF 2,2× · Günstiger als Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 31
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0 · Sektor 11
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0 · Sektor 5
GESUNDHEIT (wenig Schulden)100 · Sektor 97
DIVIDENDE (Rendite)17 · Sektor 44

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Entertainment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Netflix, Inc NFLX 72,16 $ 79,38 $ +10 %
The Walt Disney Company DIS 103,82 $ 100,87 $ −3 %
Warner Bros. Discovery, Inc WBD 30,83 $ 13,47 $ −56 %
Live Nation Entertainment, Inc LYV 169,84 $ 64,71 $ −62 %
Universal Music Group UMG 14,55 € 16,00 € +10 %
TKO Group TKO 188,87 $ 95,50 $ −49 %
Formula One Group FWONK 94,62 $ 104,08 $ +10 %
Fox Corporation FOXA 64,25 $ 89,49 $ +39 %
Roku, Inc ROKU 154,25 $ 42,88 $ −72 %
News Corporation NWS 45,40 A$ 29,85 A$ −34 %

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Hengdian Entertainment Co Ltd Class A · Fair Value
8,56 ¥ −90%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Hengdian Entertainment Co Ltd Class A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/603103

Häufige Fragen

Ist Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 8,56 ¥ gegenüber einem Kurs von 16,27 ¥, rund −47 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 603103?
Unser modellbasierter Fair Value für Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei 8,56 ¥ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 16,27 ¥.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 603103?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A hat einen Qualitäts-Score von 77/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 8,56 ¥ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 6,40 ¥, optimistisches Szenario 11,14 ¥. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Hengdian Entertainment Co Ltd Class A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 8,56 ¥, gegenüber einem Kurs von 16,27 ¥ rund −47 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 6,40 ¥, optimistisches Szenario 11,14 ¥. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,7 Mrd. CNY aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Hengdian Entertainment Co Ltd Class A eine Dividende?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,86 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Hengdian Entertainment Co Ltd Class A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +6,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +18,4 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 603103?
Unsere Modelle diskontieren Hengdian Entertainment Co Ltd Class A mit 11,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,92, Laenderaufschlag China. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Hengdian Entertainment Co Ltd Class A sind das +6,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A um +18,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +6,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A einpreist (+6,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,72 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Hengdian Entertainment Co Ltd Class A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt er bei 8,56 ¥ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 16,27 ¥. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Hengdian Entertainment Co Ltd Class A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert 603103 über dem berechneten Fair Value: Kurs 16,27 ¥, Fair Value 8,56 ¥, rund −47 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 603103?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (16,27 ¥), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (8,56 ¥). Bei Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegen zwischen beiden 7,71 ¥ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Hengdian Entertainment Co Ltd Class A wert?
An der Börse wird Hengdian Entertainment Co Ltd Class A mit rund 10,4 Mrd. CNY bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 16,27 ¥; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 8,56 ¥ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 603103?
Unsere Modelle spannen für Hengdian Entertainment Co Ltd Class A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 6,40 ¥, mittleres 8,56 ¥, optimistisches 11,14 ¥ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 16,27 ¥). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Kennzahlen zur Bilanz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite −10,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,00. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 77/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 603103 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A notiert bei 16,27 ¥, rund 60 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 40,41 ¥ und 25 % über dem Tief von 13,03 ¥ (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 8,56 ¥.
Welche Aktien sind mit Hengdian Entertainment Co Ltd Class A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem Netflix, Inc, The Walt Disney Company, Warner Bros. Discovery, Inc, Live Nation Entertainment, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Hengdian Entertainment Co Ltd Class A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 16,27 ¥, berechneter Fair Value 8,56 ¥ (−47 %), Qualitäts-Score 77/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 603103 berechnet?
Wir rechnen Hengdian Entertainment Co Ltd Class A mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 8,56 ¥, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 16,27 ¥. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 8,56 ¥, das sind rund −47 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Hengdian Entertainment Co Ltd Class A jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 77/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (11,14 ¥). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A lag 2014 bis 2025 bei −6,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,1 %, EBIT-Marge −9,7 %, Steuersatz +2,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die Marktkapitalisierung von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A beträgt 10,4 Mrd. CNY (≈ 1,4 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei 5,62 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Gewinn je Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A beträgt −0,2300 ¥. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die Dividendenrendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei 0,9 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die Nettomarge von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei 6,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei −10,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A bei −0,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die operative Marge von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei 7,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A wächst um −50,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +17,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Gewinn je Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A wächst um −88,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der freie Cashflow von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A beträgt 696 Mio. CNY (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 6,5 Mio. CNY (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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