Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A ¥11,04, Kurs ¥17,00, also 35,1 % unter dem Kurs, Qualität 77 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥9,11 – ¥40,41 · Fair‑Value‑Band ¥8,28 – ¥13,80 · der Kurs von ¥17,00 notiert über dem Fair Value von ¥11,04. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 06.11.2026.
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Hengdian Entertainment Co.,LTD ist in China in den Bereichen Film- und Fernsehinvestitionen, Produktion, Vertrieb, Filmvorführung und damit verbundene Geschäfte tätig. Das Unternehmen ist in zwei Abteilungen tätig: Kinoabteilung; und Abteilung für Filmproduktion und -vertrieb.
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Das Unternehmen bietet Vorführ- und Cateringdienste, Vorfilmwerbung und Kinoverleih an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Produktion, dem Vertrieb und dem Derivatgeschäft von Filmen tätig.
Investitionen und Bau von Kinos; Betrieb von Veranstaltungsorten; Produktion und Betrieb von Radio- und Fernsehprogrammen; Produktion und Verkauf von Lebensmitteln und Getränken; Produktion und Vertrieb von Werbung; Internetverkauf von Lebensmitteln.
Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Bereitstellung von Vermögensverwaltung, Konferenzen und Ausstellungen, Unternehmensmanagementberatung, Personalbeschaffungs- und Beratungsdiensten im Tourismus, Integration von Informationssystemen, Lebensmittellieferung, Produktion digitaler Inhalte, Produktausstellungs- und Präsentationsdiensten sowie technischen Dienstleistungen, Beratung und Austausch; Werbegestaltung und Agenturgeschäft; Leasing von Nichtwohnimmobilien; Vermietung von Freizeit- und Unterhaltungsgeräten; Organisation kultureller und künstlerischer Austauschaktivitäten; erfahrungsbezogene Entwicklungsaktivitäten und -planung; kaufmännische Ausbildung; und Reise- und Ticketagentur.
Darüber hinaus werden Brillen, Umstands- und Babyprodukte, Haushaltsgeräte, Textilien, Bürobedarf, Geschenke und Blumen, elektronische Produkte, Artikel des täglichen Bedarfs, allgemeine Handelswaren, Kunsthandwerk, Etiketteartikel, Outdoor-Produkte, Vergnügungs- und Unterhaltungsprodukte sowie Animationen und Spielzeug verkauft.
Einzelhandel mit Tiernahrung und -zubehör, Bekleidung und Bekleidung, Kosmetika, Schmuck, Musikinstrumenten sowie Sportartikeln und -ausrüstung; technologische Entwicklung, Transfer und Förderung; und kulturelle und kreative Software.
Das Unternehmen wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dongyang, China. Hengdian Entertainment Co.,LTD ist eine Tochtergesellschaft der Hengdian Group Holding Co., Ltd.
Aktienanalyse
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) notiert aktuell bei ¥17,00, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥11,04 liegt, also 35 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel ¥14,20 je Aktie; damit liegen 2 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von ¥17,00.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit ¥1,30, und 24 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 77/100 (hohe Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A entwickelte sich von CNY 2,3 Mrd. (FY2021) auf CNY 2,3 Mrd. (FY2025), rund +0,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CNY 159 Mio. (+84,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 31 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: ¥8,28 bis ¥13,80, der Kurs von ¥17,00 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 58 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 30 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei −13 % Fair-Value-Potenzial, 603103 ist mit −35 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value ¥11,04
Spanne¥8,28 bis ¥13,80
Kurs ¥17,00 · Abstand −35,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.90/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 12 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
≈ +1,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr≈ +0,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: 0,4 % / −8,6 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−55 % → 7 %
⚠ Basiseffekt: die Rate startet im Gewinntief um 2020 (Startwert 0,25 je Aktie, 2015 bis 2018 im Median 0,59). Sie misst die Erholung aus dem Tief, kein dauerhaftes Wachstum.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+7,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (China: IWF-Prognose 1,7 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,4 %) sind das beim Kurs etwa +5,9 % im Jahr.
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Unterhaltung · 221 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 4/11 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score77 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−35,1 % · Unter dem Median
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite4,3 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)−7,9 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)1,0 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Hengdian Entertainment Co Ltd Class A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/603103
Häufige Fragen
Ist Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf ¥11,04 gegenüber einem Kurs von ¥17,00, rund 35 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 603103?
Unser modellbasierter Fair Value für Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei ¥11,04 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: ¥17,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 603103?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A hat einen Qualitäts-Score von 77/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von ¥11,04 (Stand 06.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von ¥8,28 bis ¥13,80. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Hengdian Entertainment Co Ltd Class A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei ¥11,04, gegenüber einem Kurs von ¥17,00 rund 35 % tiefer (überbewertet). Spanne von ¥8,28 bis ¥13,80. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CNY 1,6 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Hengdian Entertainment Co Ltd Class A eine Dividende?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,82 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) und wann ist der Ex-Tag?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A zahlt ¥0,14 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 0,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 24.11.2025. Die Ausschüttungsquote liegt bei 55,8 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 7,84-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Hengdian Entertainment Co Ltd Class A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +7,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +18,4 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 603103?
Unsere Modelle diskontieren Hengdian Entertainment Co Ltd Class A mit 11,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,94, Laenderaufschlag China. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Hengdian Entertainment Co Ltd Class A sind das +7,7 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A um +18,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +7,7 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A einpreist (+7,7 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,43 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Hengdian Entertainment Co Ltd Class A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt er bei ¥11,04 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei ¥17,00. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Hengdian Entertainment Co Ltd Class A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert 603103 über dem berechneten Fair Value: Kurs ¥17,00, Fair Value ¥11,04, rund −35 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 603103?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (¥17,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (¥11,04). Bei Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegen zwischen beiden ¥5,96 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Hengdian Entertainment Co Ltd Class A wert?
An der Börse wird Hengdian Entertainment Co Ltd Class A mit rund CNY 10,8 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das ¥17,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von ¥11,04 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 603103?
Unsere Modelle spannen für Hengdian Entertainment Co Ltd Class A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario ¥8,28, mittleres ¥11,04, optimistisches ¥13,80 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs ¥17,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Kennzahlen zur Bilanz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite −10,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,00. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 77/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 603103 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A notiert bei ¥17,00, rund 58 % unter dem 52-Wochen-Hoch von ¥40,41 und 30 % über dem Tief von ¥13,03 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von ¥11,04.
Welche Aktien sind mit Hengdian Entertainment Co Ltd Class A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem Netflix, Inc, The Walt Disney Company, Live Nation Entertainment, Inc, TKO Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Hengdian Entertainment Co Ltd Class A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs ¥17,00, berechneter Fair Value ¥11,04 (−35 %), Qualitäts-Score 77/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 603103 berechnet?
Wir rechnen Hengdian Entertainment Co Ltd Class A mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von ¥11,04 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei ¥17,00. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei ¥11,04, das sind rund 35 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Hengdian Entertainment Co Ltd Class A jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 77/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥13,80). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A lag 2014 bis 2025 bei −6,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,1 %, EBIT-Marge −9,7 %, Steuersatz +2,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die Marktkapitalisierung von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A beträgt CNY 10,8 Mrd. (≈ 1,5 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei 6,58 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Gewinn je Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A beträgt ¥−0,2000. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die Dividendenrendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei 0,8 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die Nettomarge von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei −7,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei −10,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A bei −0,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Die operative Marge von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A liegt bei 1,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Umsatz von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A wächst um −18,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +17,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der Gewinn je Aktie von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A wächst um −88,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Der freie Cashflow von Hengdian Entertainment Co Ltd Class A beträgt CNY 696 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Hengdian Entertainment Co Ltd Class A (603103)?
Hengdian Entertainment Co Ltd Class A hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto CNY 6,5 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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06.11.2026