GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 29.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von GigaDevice Semiconductor(Beiji ¥135, Kurs ¥276, Potenzial −50,9 %, Qualität 74 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 51 % unter dem heutigen Kurs.
Qualität 74/100
Gesundes Wachstum(Umsatz 5J +15,4 %/J in CNY)
Hochprofitabel · 47,7 % Nettomarge (TTM)
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
0,3 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
Viele Daten
29 % Rendite auf das Eigenkapital.
Gemischt gegenüber Vergleichswerten(8/14)
Großer Wettbewerbsvorteil84/100 · dünne Datenlage
Fair Value 135,38 ¥ · Stark überbewertet (−50,9 %)
⟳ ZyklischQualitätswachstum
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Kursrückgang: Branchenweite Bedenken über KI-Finanzierungskosten und zunehmender Speicherwettbewerb🚩US-Exportbeschränkungen für EDA-Software🚩Abhängigkeit von Foundry-Kapazitäten🚩Preisdruck bei Nischen-Speichern
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 28.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 57,92 ¥ – 840,00 ¥ · Fair‑Value‑Band 81,68 ¥ – 163,12 ¥ · der Kurs von 275,99 ¥ notiert über dem Fair Value von 135,38 ¥. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 28.10.2026.
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GigaDevice Semiconductor Inc. beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung, dem technischen Support und dem Verkauf von Speicher, Mikrocontrollern, Sensoren und analogen Chips.
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Das Unternehmen bietet SPI NOR, SPI NAND, Parallel NAND, Wafer Level Chip Scale Packaging (WLCSP) und Known Good Die (KGD) Flash-Produkte an; 32-Bit-Mikrocontroller (MCUs), wie z. B. Hochleistungs-, Mainstream-, Einstiegs-, Niedrigstromverbrauchs-, Automobil- und spezifische MCUs sowie drahtlose MCUs und Module; und Sensoren, die Touch-Controller, Fingerabdruckerkennung und Luftdrucksensoren umfassen.
Es bietet auch Analoga, bestehend aus allgemeinen Stromversorgungsprodukten, einschließlich Low-Drop-Linearreglern und DC-DC-Wandlern; anwendungsspezifische Standardprodukte (ASSP), wie ASSP für DDR und Power-Management-IC für TWS-Ohrhörer; Motortreiber, bestehend aus 3-Phasen-MOSFET-Vortreibern, Treibern für bürstenbehaftete Gleichstrommotoren, Mehrkanal-Vollbrückentreibern und Treiber-SOCs für bürstenlose Gleichstrommotoren; Lademanagementprodukte wie Batterieladegeräte und Schutz-ICs; Signalkettenprodukte, zu denen ADC, Operationsverstärker, Komparatoren, hochpräzise Spannungsreferenzen, Strommonitore und Temperatur-/Temperatur-Feuchtigkeitssensoren gehören; und BMS AFE-Produkte.
Seine Produkte werden in den Bereichen Automobil, Industrie, PC und Peripherie, Unterhaltungselektronik, Internet der Dinge, Netzwerkkommunikation und mobile Anwendungen eingesetzt.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Niederlassungen und Vertriebsnetze in China, Singapur, den Vereinigten Staaten, Südkorea, Japan, dem Vereinigten Königreich, Deutschland, der Türkei, Italien und Mexiko.
Das Unternehmen war früher als GigaDevice Semiconductor (Beijing) Inc. bekannt und änderte seinen Namen im August 2022 in GigaDevice Semiconductor Inc.. GigaDevice Semiconductor Inc.wurde 2005 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, China.
Aktienanalyse
GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986) notiert aktuell bei 275,99 ¥, während unser modellbasierter Fair Value bei 135,38 ¥ liegt, also 50,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 86,16 ¥ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 275,99 ¥.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 16,45 ¥, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von GigaDevice Semiconductor(Beiji entwickelte sich von 8,5 Mrd. CNY (FY2021) auf 9,2 Mrd. CNY (FY2025), rund +2,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,6 Mrd. CNY (−8,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 84 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 81,68 ¥ bis 163,12 ¥, der Kurs von 275,99 ¥ liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 67 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 54 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −14 % Fair-Value-Potenzial, 603986 ist mit −51 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Der Kurs setzt viel mehr Wachstum voraus, als unsere Modelle zulassen; deshalb streuen die Modelle stark (4,05 ¥ bis 158,75 ¥). Der Fair Value ist hier ein vorsichtiger Anker, kein Kursziel; was der Kurs voraussetzt, zeigt die Wachstumsprognose.
Fair Value 135,38 ¥
Spanne81,68 ¥ bis 163,12 ¥
Kurs 275,99 ¥ · Potenzial −50,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (8,98 ¥ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+25,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +22,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 14 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+27,1 %
’14
’15
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’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+13,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.13,1 % gegen 20,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.21 % → 17 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+60,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (China: IWF-Prognose 1,7 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,4 %) sind das beim Kurs etwa +57,9 % im Jahr.
Schluss der KI: Die Hauptstärke des Unternehmens liegt im Ausbau des GD32-MCU-Ökosystems über Open-Source-Grafiktools und Fokus auf Nischen-Flash, während die dünne Evidenz in allen Kategorien mit neutralen Bewertungen die Schwäche bleibt.
Hauptrisiko: US-Beschränkungen könnten GigaDevice den Zugang zu wichtigen importierten EDA-Design-Tools von Lieferanten wie Cadence und Synopsys erschweren und damit seine Chip-Design-Fähigkeiten beeinträchtigen.
Gutes Szenario: GigaDevice könnte inländische EDA-Alternativen und Foundry-Partnerschaften vertiefen und gleichzeitig sein Edge-KI-MCU-Angebot ausbauen, um neue Nachfrage in Robotik und Industrieautomatisierung zu bedienen.
Schlechtes Szenario: Anhaltende US-EDA-Beschränkungen in Kombination mit Foundry-Engpässen und zurückkehrender Mainstream-Kapazität könnten Designgeschwindigkeit mindern, die Produktion begrenzen und Margen in den Kernbereichen Speicher und MCU drücken.
GigaDevice baut sein GD32-MCU-Ökosystem weiter aus durch engere Verbindungen zu Open-Source-Grafiktools und führt gleichzeitig einen umfangreichen Aktienrückkauf durch. Dennoch sehen unsere Modelle die Aktie als überbewertet angesichts branchenweiter Sorgen um AI-Finanzierungskosten und zunehmenden Wettbewerb im Speicherbereich. Wird sein Fokus auf Nischen-Flash und Embedded-Lösungen ein stabileres Wachstum liefern als der breitere Chip-Zyklus zulässt?
GigaDevice Semiconductor(Beiji mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Halbleiter · 350 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "GigaDevice Semiconductor(Beiji Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/603986
Häufige Fragen
Ist GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986) über- oder unterbewertet?
Stand 28.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 135,38 ¥ gegenüber einem Kurs von 275,99 ¥, rund −51 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 603986?
Unser modellbasierter Fair Value für GigaDevice Semiconductor(Beiji liegt bei 135,38 ¥ (Stand 28.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 275,99 ¥.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 603986?
GigaDevice Semiconductor(Beiji hat einen Qualitäts-Score von 74/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 135,38 ¥ (Stand 28.10.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von 81,68 ¥ bis 163,12 ¥. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die GigaDevice Semiconductor(Beiji Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 135,38 ¥, gegenüber einem Kurs von 275,99 ¥ rund −51 % Potenzial (überbewertet). Spanne von 81,68 ¥ bis 163,12 ¥. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
GigaDevice Semiconductor(Beiji weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 16,6 Mrd. CNY aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.10.2026).
Zahlt GigaDevice Semiconductor(Beiji eine Dividende?
GigaDevice Semiconductor(Beiji weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,27 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste GigaDevice Semiconductor(Beiji den freien Cashflow fünf Jahre lang um +60,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +15,4 % pro Jahr. Stand 28.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 603986?
Unsere Modelle diskontieren GigaDevice Semiconductor(Beiji mit 12,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 2,02, Laenderaufschlag China. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei GigaDevice Semiconductor(Beiji sind das +60,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von GigaDevice Semiconductor(Beiji um +15,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +60,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +10,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von GigaDevice Semiconductor(Beiji einpreist (+60,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 0,59 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet GigaDevice Semiconductor(Beiji je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für GigaDevice Semiconductor(Beiji liegt er bei 135,38 ¥ je Aktie (Stand 28.10.2026), der Kurs bei 275,99 ¥. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die GigaDevice Semiconductor(Beiji Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 28.10.2026 notiert 603986 über dem berechneten Fair Value: Kurs 275,99 ¥, Fair Value 135,38 ¥, rund −51 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 603986?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (275,99 ¥), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (135,38 ¥). Bei GigaDevice Semiconductor(Beiji liegen zwischen beiden 140,61 ¥ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist GigaDevice Semiconductor(Beiji wert?
An der Börse wird GigaDevice Semiconductor(Beiji mit rund 184 Mrd. CNY bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.10.2026). Je Aktie sind das 275,99 ¥; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 135,38 ¥ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 603986?
Unsere Modelle spannen für GigaDevice Semiconductor(Beiji eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 81,68 ¥, mittleres 135,38 ¥, optimistisches 163,12 ¥ je Aktie (Stand 28.10.2026, Kurs 275,99 ¥). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 603986?
GigaDevice Semiconductor(Beiji hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 23,7 (Stand 28.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 135,38 ¥ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 9,7, KUV 11,1, EV/EBITDA 24,8.
Wie solide ist die Bilanz von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Kennzahlen zur Bilanz von GigaDevice Semiconductor(Beiji (Stand 28.10.2026): Eigenkapitalrendite 29,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,00. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 74/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 603986 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
GigaDevice Semiconductor(Beiji notiert bei 275,99 ¥, rund 67 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 840,00 ¥ und 54 % über dem Tief von 179,18 ¥ (Stand 29.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 135,38 ¥.
Welche Aktien sind mit GigaDevice Semiconductor(Beiji vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem NVIDIA Corporation, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Broadcom Inc, Micron Technology, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die GigaDevice Semiconductor(Beiji Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 28.10.2026: Kurs 275,99 ¥, berechneter Fair Value 135,38 ¥ (−51 %), Qualitäts-Score 74/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 603986 berechnet?
Wir rechnen GigaDevice Semiconductor(Beiji mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 135,38 ¥, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. GigaDevice Semiconductor(Beiji liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Der Schlusskurs vom 29.10.2026 liegt bei 275,99 ¥. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 135,38 ¥, das sind rund −51 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei GigaDevice Semiconductor(Beiji jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 74/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (163,12 ¥). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (81,68 ¥ bis 163,12 ¥) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von GigaDevice Semiconductor(Beiji lag 2013 bis 2024 bei +22,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +18,1 %, EBIT-Marge +4,5 %, Steuersatz +0,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von GigaDevice Semiconductor(Beiji
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Die Marktkapitalisierung von GigaDevice Semiconductor(Beiji beträgt 184 Mrd. CNY (≈ 24,7 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von GigaDevice Semiconductor(Beiji liegt bei 11,1 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Der Gewinn je Aktie von GigaDevice Semiconductor(Beiji beträgt 11,60 ¥ (Kurs ÷ EPS = KGV 23,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Die Dividendenrendite von GigaDevice Semiconductor(Beiji liegt bei 0,3 % (Ausschüttung 6,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Die Nettomarge von GigaDevice Semiconductor(Beiji liegt bei 47,7 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von GigaDevice Semiconductor(Beiji liegt bei 29,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von GigaDevice Semiconductor(Beiji bei 8,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Die operative Marge von GigaDevice Semiconductor(Beiji liegt bei 54,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Der Umsatz von GigaDevice Semiconductor(Beiji wächst um +229 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Der Gewinn je Aktie von GigaDevice Semiconductor(Beiji wächst um +13,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
Der freie Cashflow von GigaDevice Semiconductor(Beiji beträgt 1,1 Mrd. CNY (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat GigaDevice Semiconductor(Beiji (603986)?
GigaDevice Semiconductor(Beiji hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 8,2 Mrd. CNY (Geschäftsjahr 2024). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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