Chengdu Sino-Microelectronics Tech. Co (688709) Fair Value & Analyse

Technologie · BR · Marktkap. 17.2B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥7.59). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (36/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (¥4.09 bis ¥7.59) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

30‑Monats‑Spanne ¥13.53 – ¥56.81 · Fair‑Value‑Band ¥4.09 – ¥7.59 · der Kurs von ¥26.62 notiert über dem Fair Value von ¥5.84. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.08.2026.

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Analyse

Chengdu Sino-Microelectronics Tech. Co (688709) notiert aktuell bei ¥26.62, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥5.84 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 78.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Chengdu Sino-Microelectronics Tech. Co einen Umsatz von 708M CNY bei einer Nettomarge von 9.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 33.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 379M CNY. Fundamentaldaten Stand 12.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥4.09 (Bear Case) bis ¥7.59 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥26.62 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 55% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -73% Fair-Value-Potenzial, 688709 ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (¥6.35) gegenüber Dividendendiskontierung (¥0.5500). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Chengdu Sino-Microelectronics Tech. Co., Ltd. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Forschung und Entwicklung, Produktion, Prüfung, Verkauf und Service von speziellen integrierten Schaltkreisen in China.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Chengdu Sino-Microelectronics Tech. Co., Ltd. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Forschung und Entwicklung, Produktion, Prüfung, Verkauf und Service von speziellen integrierten Schaltkreisen in China. Das Unternehmen stellt digitale integrierte Schaltkreisprodukte her, darunter programmierbare Logikgeräte, MCU/SoC/SIP-Chips auf Systemebene und Speicher; und analoge integrierte Schaltkreise, wie etwa Analog-zu-Digital-/Digital-zu-Analog-Wandlerchips, Schnittstellen und Ansteuerschaltungen sowie Energiemanagement sowie ASIC/SoC-Systemlösungen auf Chipebene. Seine Produkte werden in der industriellen Steuerung, Motorsteuerung, AIOT, Robotern und intelligenten Geräten eingesetzt. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Sitz in Chengdu, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Chengdu Sino-Microelectronics Tech. Co entwickelte sich von ¥538M (FY2021) auf ¥760M (FY2025), rund +9.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥154M (−2.9%/Jahr seit FY2021).

688709 ist 78% überbewertet. Mit Delta Electronics, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Electronic Components · 631 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Electronic Components-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.