Axiata Group (6888) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · MY · Marktkap. 18.8B MYR

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 40% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1.29 MYR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1.59 MYR – 3.49 MYR · Fair‑Value‑Band 1.02 MYR – 1.29 MYR · der Kurs von 1.89 MYR notiert über dem Fair Value von 1.13 MYR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Axiata Group (6888) notiert aktuell bei 1.89 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.13 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 40.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Axiata Group einen Umsatz von 11.7B MYR bei einer Nettomarge von 4.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.4%. Die Nettoverschuldung beträgt 13.9B MYR. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.02 MYR (Bear Case) bis 1.29 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.89 MYR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, 6888 ist mit -40% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (2.23 MYR) gegenüber Gewinnbasiert (0.3300 MYR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Axiata Group Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet Telekommunikationsdienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Digitale Telekommunikation/Mobilfunk, Infrastruktur, Digital und Sonstiges tätig. Das Unternehmen bietet Mobilfunkdienste und andere Dienstleistungen an, wie z. B.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Axiata Group Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet Telekommunikationsdienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Digitale Telekommunikation/Mobilfunk, Infrastruktur, Digital und Sonstiges tätig. Das Unternehmen bietet Mobilfunkdienste und andere Dienstleistungen an, wie z. B. die Bereitstellung von Interconnect-Diensten, den Verkauf von Geräten, Pay-TV-Übertragungen, Breitbanddienste sowie digitale Geschäfte und andere; und Telekommunikationsinfrastruktur und damit verbundene Dienstleistungen. Es bietet Telekommunikationsnetzwerkausrüstung; internationales Transportunternehmen und Unternehmen; technische und betriebliche Unterstützung; Medien und Digital; Softwareentwicklung; Daten- und Backbone- sowie feste drahtlose und Übertragungsinfrastruktur; Ausstrahlung von Fernsehprogrammen und Direktzuhause-Bezahlfernsehen über Satellit; und Finanzdienstleistungen sowie E-Commerce-Vertriebsgeschäft und Rendering-Lösungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Erbringung von Dienstleistungen rund um die IT tätig; Risikokapitalfonds; Netzwerkentwicklung, -betrieb und -wartung; digitale Kreditfazilitäten; und Softwarelizenzierung; und E-Learning-Produkte und -Dienstleistungen. Darüber hinaus bietet es digitale Analysedienste an; Multimedia-Werbedienstleistungen und kreative Inhalte sowie Verkaufsunterstützungsdienste für Multimedia-Werbung; Mikrofinanzierung und -versicherung sowie Geldverleih; E-Wallet-Mobilanwendung; Datenverarbeitungs- und Managementberatungsdienste; und hält Wertpapiere und Finanzinstrumente.Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Immobilienentwicklung und der Vermietung von Immobilien zu gewerblichen Zwecken; Outsourcing und digitale Finanzaktivitäten; Verkauf von IT-fähigen Geräten; Bereitstellung von Arbeitskräften für den Callcenter-Betrieb; Entwicklung und Betrieb einer E-Commerce-Infrastruktur für den Gesundheitssektor; Bereitstellung von IT-, Informations- und Kommunikationstechnologiediensten für Geschäftsaktivitäten von Nicht-Mobilfunknetzbetreibern. Das Unternehmen wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kuala Lumpur, Malaysia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Axiata Group entwickelte sich von 25.9B MYR (FY2021) auf 11.8B MYR (FY2025), rund −17.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 365M MYR (−26.9%/Jahr seit FY2021).

6888 ist 40% überbewertet. Mit China Mobile Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Telecom Services · 252 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.