Appen Limited (APX) Fair Value & Analyse

Technologie · AU · Marktkap. A$236M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 59% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$0.6885). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$0.2650 – A$12.84 · Fair‑Value‑Band A$0.4760 – A$0.6885 · der Kurs von A$1.40 notiert über dem Fair Value von A$0.5780. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Appen Limited (APX) notiert aktuell bei A$1.40, während unser modellbasierter Fair Value bei A$0.5780 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Appen Limited einen Umsatz von A$233M bei einer Nettomarge von -9.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -20.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von A$45.2M aus. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$0.4760 (Bear Case) bis A$0.6885 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$1.40 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 115% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -25% Fair-Value-Potenzial, APX ist mit -59% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (A$1.11) gegenüber Substanzwert (A$0.2400). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Appen Limited ist ein KI-Lebenszyklusunternehmen, das Datenbeschaffungs-, Datenannotations- und Modellbewertungslösungen in Australien, den Vereinigten Staaten und international anbietet. Das Unternehmen ist in den Segmenten Appen Global und Appen China tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Appen Limited ist ein KI-Lebenszyklusunternehmen, das Datenbeschaffungs-, Datenannotations- und Modellbewertungslösungen in Australien, den Vereinigten Staaten und international anbietet. Das Unternehmen ist in den Segmenten Appen Global und Appen China tätig. Das Unternehmen bietet CrowdGen an, die Schnittstelle für seine globale Crowd-Belegschaft; Mercury, das Backend-System zum Entwerfen von Projekten, zum Verwalten der Crowd-Mitarbeiter und zum Automatisieren betrieblicher Arbeitsabläufe; AI Data Platform (ADAP), die es internen Teams und externen Kunden ermöglicht, menschliche Annotations- und Bewertungsaufgaben zu entwerfen, zu verwalten und auszuführen; MatrixGo, die Kernplattform zur Unterstützung von Datenerfassungs- und Anmerkungsdiensten; Elite AI, die Crowdsourcing-Plattform für Experten, ermöglicht die Rekrutierung von Experten, die Veröffentlichung von Aufgaben und die Erweiterung von Kampagnenempfehlungen zur Benutzerakquise. MediGo, ein medizinisches LLM und Bildanmerkung; RoboGo, eine verkörperte Intelligenz; und Appen Task, eine mobile Datenerfassungsanwendung. Das Unternehmen bedient die Sektoren Technologie, Automobil, Finanzdienstleistungen, Einzelhandel, Regierung und Gesundheitswesen. Das Unternehmen war früher als Appen Holdings Pty Limited bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2014 in Appen Limited. Appen Limited wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chatswood, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Appen Limited entwickelte sich von A$446M (FY2021) auf A$239M (FY2025), rund −14.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −A$22.6M.

APX ist 59% überbewertet. Mit International Business Machines Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Information Technology Services · 475 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Information Technology Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Information Technology Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.