Asana, Inc (ASAN) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $1.6B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 46% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($6.52). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($3.49 bis $6.52) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $5.46 – $142.68 · Fair‑Value‑Band $3.49 – $6.52 · der Kurs von $9.26 notiert über dem Fair Value von $5.01. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.07.2026.

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Analyse

Asana, Inc (ASAN) notiert aktuell bei $9.26, während unser modellbasierter Fair Value bei $5.01 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Asana, Inc einen Umsatz von $809M bei einer Nettomarge von -20.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -87.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $8.8M. Fundamentaldaten Stand 05.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.49 (Bear Case) bis $6.52 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $9.26 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 41% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 72% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, ASAN ist mit -46% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($16.00) gegenüber Substanzwert ($0.6400). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Asana, Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Arbeitsmanagement-Softwareplattform für Einzelpersonen, Teamleiter und Führungskräfte in den Vereinigten Staaten und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Asana, Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Arbeitsmanagement-Softwareplattform für Einzelpersonen, Teamleiter und Führungskräfte in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen bietet Arbeitsmanagementprodukte an; Asana Work Graph, ein proprietäres Datenmodell, das Karten erstellt; KI-Teamkollegen, kollaborative KI-Agenten, die wie echte Teamkollegen arbeiten, um Ergebnisse zu beschleunigen; Asana AI Studio ist ein ergänzendes Produkt zum Entwerfen von KI-Workflows zur Automatisierung routinemäßiger, strukturierter und wiederholbarer Prozesse. und Asana Gov, eine sichere Plattform, die für Regierungsbehörden und regulierte Branchen entwickelt wurde, um geschäftskritische Programme bereitzustellen. Das Unternehmen bietet außerdem eine Plattform, die Projekt- und Prozessmanagement, Ziele und Geschäftsberichte, Ressourcenmanagement sowie strategische Planung und Portfoliomanagement unterstützt. Das Unternehmen nutzt einen hybriden Go-to-Market-Ansatz, der ein produktorientiertes Modell, Direktvertrieb und Vertriebspartner kombiniert, um Kunden in verschiedenen Branchen wie Technologie, Einzelhandel, Bildung, gemeinnützige Organisationen, Regierung, Gesundheitswesen, Gastgewerbe, Medien, Fertigung, professionelle Dienstleistungen und Finanzdienstleistungen zu bedienen. Das Unternehmen hieß früher Smiley Abstractions, Inc. und änderte seinen Namen im Juli 2009 in Asana, Inc.. Asana, Inc. wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Asana, Inc entwickelte sich von $378M (FY2022) auf $791M (FY2026), rund +20.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −$189M.

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Asana, Snowflake, Atlassian, Guidewire Software, and Adobe Stocks Trade Up, What You Need To Know Yahoo Finance · 04.08.2026
• Asana to Announce Second Quarter Fiscal Year 2027 Financial Results on Thursday, September 3, 2026 Yahoo Finance · 03.08.2026
• Asana, Paycom, Bentley Systems, PagerDuty, and Upland Software Stocks Trade Up, What You Need To Know Yahoo Finance · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.