Azkoyen (AZK) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Azkoyen 12,06 €, Kurs 10,35 €, Potenzial +16,5 %, Qualität 70 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 25 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 4,05 € – 14,75 € · Fair‑Value‑Band 8,69 € – 15,68 € · der Kurs von 10,35 € notiert unter dem Fair Value von 12,06 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Azkoyen, S.A. beschäftigt sich in Spanien und international mit der Herstellung, dem Marketing, dem Vertrieb, der Vermietung, dem Kauf und dem Verkauf von Verkaufsautomaten und Automaten.
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Das Unternehmen ist in den Segmenten Kaffee- und Verkaufssysteme, Zahlungstechnologien und Zeit und Sicherheit tätig.
Das Segment Coffee & Vending Systems befasst sich mit der Herstellung und Vermarktung von Verkaufsautomaten für Heiß- und Kaltgetränke, professionellen Kaffee- und traditionellen Espressomaschinen sowie Tabak; und Wartungsdienstleistungen.
Dieses Segment bedient Bäckereien, Cafés, Hotels, Restaurants, Büros, Einzelhandel, Convenience-Stores, Krankenhäuser, Freizeitzentren, Tankstellen, Sportzentren, den Transportsektor, Universitäten und öffentliche Einrichtungen.
Das Segment Payment Technologies entwickelt, produziert und vermarktet automatische Mechanismen für die Auswahl, Verpackung, Rückgabe und Zählung von Münzen und Scheinen sowie Kredit- oder Debitkartenleser, IoT-Lösungen, Telemetriegeräte und andere damit verbundene Aktivitäten.
Das Segment Time & Security produziert, vermarktet und implementiert Software- und Hardwaresysteme für Zugangskontrolle, Anwesenheitskontrolle und integrierte Sicherheitssysteme.
Das Unternehmen beschäftigt sich außerdem mit der Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Schließsystemen, elektronischen und bargeldlosen Zahlungssystemen über Smartphones sowie Verwaltungssoftware. Azkoyen, S.A. wurde 1945 gegründet und hat seinen Sitz in Peralta, Spanien.
Aktienanalyse
Azkoyen (AZK) notiert aktuell bei 10,35 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,06 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 15,00 € je Aktie; damit liegen 16 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 10,35 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 1,36 €, und 9 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Azkoyen entwickelte sich von 139 Mio. € (FY2021) auf 211 Mio. € (FY2025), rund +11,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 17,3 Mio. € (+7,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 8,69 € bis 15,68 €, der Kurs von 10,35 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 30 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −13 % Fair-Value-Potenzial, AZK ist mit 17 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 12,06 €
Spanne8,69 € bis 15,68 €
Kurs 10,35 € · Potenzial +16,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,3015 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.93/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−17,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+8,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+6,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.6,0 % gegen 9,3 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.9 % → 13 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+3,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa +0,9 % im Jahr.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Bürobedarf · 77 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 14/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score70 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+16,5 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)12,9 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite8,4 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)7,1 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)9,6 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)6,2 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)2,8 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Azkoyen Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/AZK
Häufige Fragen
Ist Azkoyen (AZK) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 12,06 € gegenüber einem Kurs von 10,35 €, rund +17 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von AZK?
Unser modellbasierter Fair Value für Azkoyen liegt bei 12,06 € (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 10,35 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AZK?
Azkoyen hat einen Qualitäts-Score von 70/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Azkoyen (AZK)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 12,06 € (Stand 07.11.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von 8,69 € bis 15,68 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Azkoyen Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 12,06 €, gegenüber einem Kurs von 10,35 € rund +17 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 8,69 € bis 15,68 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Azkoyen (AZK)?
Azkoyen weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 217 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Azkoyen eine Dividende?
Azkoyen weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,79 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Azkoyen (AZK) und wann ist der Ex-Tag?
Azkoyen zahlt 0,288 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 2,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 22.07.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2021. Die Ausschüttungsquote liegt bei 45,1 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 3,39-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Azkoyen (AZK) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Azkoyen den freien Cashflow fünf Jahre lang um +3,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +13,0 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AZK?
Unsere Modelle diskontieren Azkoyen mit 12,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,29, Laenderaufschlag Spain. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Azkoyen sind das +3,1 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Azkoyen (AZK) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Azkoyen um +13,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +3,1 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Azkoyen (AZK)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Azkoyen einpreist (+3,1 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Azkoyen (AZK)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,46 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Azkoyen je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Azkoyen (AZK)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Azkoyen liegt er bei 12,06 € je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei 10,35 €. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Azkoyen Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert AZK unter dem berechneten Fair Value: Kurs 10,35 €, Fair Value 12,06 €, rund +17 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AZK?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (10,35 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (12,06 €). Bei Azkoyen liegen zwischen beiden 1,71 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Azkoyen wert?
An der Börse wird Azkoyen mit rund 252 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das 10,35 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 12,06 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AZK?
Unsere Modelle spannen für Azkoyen eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 8,69 €, mittleres 12,06 €, optimistisches 15,68 € je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs 10,35 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von AZK?
Azkoyen hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,2 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 12,06 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 10,2. Weitere Vielfache: PEG 0,9, KBV 1,9, KUV 1,2, EV/EBITDA 8,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von AZK?
Der PEG-Wert von Azkoyen liegt bei 0,86 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Azkoyen (AZK)?
Kennzahlen zur Bilanz von Azkoyen (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 12,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,03. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 70/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist AZK vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Azkoyen notiert bei 10,35 €, rund 30 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 14,75 € und 25 % über dem Tief von 8,30 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 12,06 €.
Welche Aktien sind mit Azkoyen vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem GRG Banking Equipment Co, Crane NXT, Co, Shanghai M&G Stationery Inc, XGD Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Azkoyen Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs 10,35 €, berechneter Fair Value 12,06 € (+17 %), Qualitäts-Score 70/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von AZK berechnet?
Wir rechnen Azkoyen mit 25 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 12,06 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Azkoyen liegt aktuell 14 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Azkoyen (AZK)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 10,35 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 12,06 €, das sind rund +17 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Azkoyen jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne (8,69 € bis 15,68 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Azkoyen (AZK)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Azkoyen lag 2014 bis 2025 bei +10,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,1 %, EBIT-Marge +4,1 %, Steuersatz −0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Azkoyen
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Azkoyen (AZK)?
Die Marktkapitalisierung von Azkoyen beträgt 252 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Azkoyen (AZK)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Azkoyen liegt bei 1,16 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Azkoyen (AZK)?
Der Gewinn je Aktie von Azkoyen beträgt 0,6400 € (Kurs ÷ EPS = KGV 16,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Azkoyen (AZK)?
Die Dividendenrendite von Azkoyen liegt bei 2,8 % (Ausschüttung 45,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Azkoyen (AZK)?
Die Nettomarge von Azkoyen liegt bei 7,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Azkoyen (AZK)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Azkoyen liegt bei 12,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Azkoyen (AZK)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Azkoyen bei 11,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Azkoyen (AZK)?
Die operative Marge von Azkoyen liegt bei 9,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Azkoyen (AZK)?
Der Umsatz von Azkoyen wächst um +6,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +7,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Azkoyen (AZK)?
Der Gewinn je Aktie von Azkoyen wächst um −20,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Azkoyen (AZK)?
Der freie Cashflow von Azkoyen beträgt 23,9 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Azkoyen (AZK)?
Azkoyen hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 933 Tsd. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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Viele Daten
07.11.2026