BE Semiconductor Industries NV (BESI) Fair Value & Analyse
Technologie · NL · Marktkap. 18,7 Mrd. € · ISIN NL0012866412
Strukturbruch: Das Bewertungsmodell sieht einen dauerhaften Ertragsverfall bei diesem Titel, die Bandbreite ist gerissen. Kursziel mit Vorsicht interpretieren.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 27.08.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs +4.2% im letzten Monat.
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 466 % über unserem Fair Value.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 83/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€49.36). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Eine recht weite Modellspanne (€22.37 bis €49.36) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €38.15 – €320.30 · Fair‑Value‑Band €22.37 – €49.36 · der Kurs von €197.50 notiert über dem Fair Value von €34.92. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.
Analyse
BE Semiconductor Industries NV (BESI) notiert aktuell bei €197.50, während unser modellbasierter Fair Value bei €34.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 82.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 83/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BE Semiconductor Industries NV einen Umsatz von 632 Mio. € bei einer Nettomarge von 24.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 28.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 157 Mio. €. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €22.37 (Bear Case) bis €49.36 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €197.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 32% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 92% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -71% Fair-Value-Potenzial, BESI ist mit -82% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€37.90) gegenüber Substanzwert (€3.52). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 78 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 48
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
BE Semiconductor Industries N.V. entwickelt, produziert, vermarktet, verkauft und wartet Halbleitermontageausrüstung für die Halbleiter- und Elektronikindustrie in den Niederlanden, der Schweiz, Österreich, Singapur, Malaysia und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Die Attach, Packaging und Plating.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
BE Semiconductor Industries N.V. entwickelt, produziert, vermarktet, verkauft und wartet Halbleitermontageausrüstung für die Halbleiter- und Elektronikindustrie in den Niederlanden, der Schweiz, Österreich, Singapur, Malaysia und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Die Attach, Packaging und Plating. Das Unternehmen bietet Single-Chip-, Multi-Chip-, Multi-Modul-, Flip-Chip-, Epoxid- und Weichlot-Die-Bonding-Systeme, Hybrid-, TCB- und Embedded-Bridge-Die-Bond-Systeme, Die-Deckel-Befestigungs- und Fan-Out-Wafer-Level-Packaging-Systeme; und konventionelle, ultradünne und Wafer-Level-Form-, Trimm- und Form- sowie Vereinzelungssysteme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Zinn-, Kupfer-, Edelmetall- und Solarbeschichtungssysteme sowie zugehörige Prozesschemikalien an. und Werkzeuge, Umrüstsätze, Ersatzteile und andere Dienstleistungen. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Marken Fico, Meco, Datacon und Esec. Es beliefert multinationale Chiphersteller, Gießereien, Montagezulieferer sowie Elektronik- und Industrieunternehmen. BE Semiconductor Industries N.V. wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Duiven, Niederlande.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von BE Semiconductor Industries NV entwickelte sich von €749M (FY2021) auf €591M (FY2025), rund −5.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €132M (−17.4%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +5.4 pp · Rückkäufe/Verwässerung −0.7 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
BESI ist 82% überbewertet. Mit ASML Holding vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- This Semiconductor Stock Could Be a Major AI Winner, Needham Says
- Is BE Semiconductor Industries (BESIY) Outperforming Other Computer and Technology Stocks This Year?
- Besi (ENXTAM:BESI) Stock Looks Above Fair Value On Cash Flow And Earnings
- Zacks.com featured highlights Celestica, Zurn Elkay, Lam, BE Semiconductor and Johnson Controls
Vergleichsgruppe
Semiconductor Equipment & Materials · 212 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Semiconductor Equipment & Materials-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Semiconductor Equipment & Materials-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| ASML Holding ASML | €1,486 | €604.27 | -59% |
| Applied Materials, Inc AMAT | $482.36 | $183.10 | -62% |
| Lam Research Corporation LRCX | $312.88 | $91.80 | -71% |
| KLA Corporation KLAC | $183.83 | $74.58 | -59% |
| NAURA Technology Group 002371 | ¥707.90 | ¥205.30 | -71% |
| Teradyne, Inc TER | $363.10 | $65.80 | -82% |
| Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc 688012 | ¥380.95 | ¥55.05 | -86% |
| Piotech Inc 688072 | ¥685.11 | ¥89.27 | -87% |
| Hon. Precision, Inc 7769 | 6,445 TWD | 1,804 TWD | -72% |
| Hangzhou Changchuan Technology Co 300604 | ¥284.80 | ¥46.26 | -84% |
BE Semiconductor Industries NV mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist BE Semiconductor Industries NV (BESI) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von BESI?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BESI?
Wie hoch ist der Umsatz von BE Semiconductor Industries NV (BESI)?
Wie hoch ist die Nettomarge von BESI?
Zahlt BE Semiconductor Industries NV eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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