BlackLine, Inc (BL) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $1.7B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 76% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($8.88). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $25.23 – $131.39 · Fair‑Value‑Band $5.33 – $8.88 · der Kurs von $29.55 notiert über dem Fair Value von $7.11. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

BlackLine, Inc (BL) notiert aktuell bei $29.55, während unser modellbasierter Fair Value bei $7.11 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 75.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BlackLine, Inc einen Umsatz von $717M bei einer Nettomarge von 3.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $550M. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $5.33 (Bear Case) bis $8.88 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $29.55 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 50% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, BL ist mit -76% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($27.96) gegenüber Dividendendiskontierung ($3.28). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

BlackLine, Inc. bietet cloudbasierte Lösungen zur Automatisierung und Rationalisierung von Buchhaltungs- und Finanzvorgängen in den USA und international. Es bietet Finanzabschluss- und Konsolidierungslösungen wie Kontoabstimmungen, die Benutzern einen zentralen Arbeitsbereich für die Zusammenarbeit bei Kontoabstimmungen bieten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BlackLine, Inc. bietet cloudbasierte Lösungen zur Automatisierung und Rationalisierung von Buchhaltungs- und Finanzvorgängen in den USA und international. Es bietet Finanzabschluss- und Konsolidierungslösungen wie Kontoabstimmungen, die Benutzern einen zentralen Arbeitsbereich für die Zusammenarbeit bei Kontoabstimmungen bieten. Transaktionsabgleich, der einzelne Transaktionen analysiert und abgleicht; Aufgabenverwaltung zum Erstellen und Verwalten von Prozessen und Aufgabenlisten; und Finanzberichtsanalysen, die die Analyse und Validierung von Finanzdaten ermöglichen. Das Unternehmen bietet auch Journaleinträge an, mit denen Benutzer manuelle Journaleinträge erstellen, überprüfen und veröffentlichen können. Varianzanalyse, die anomale Schwankungen der Bilanz- und Gewinn- und Verlustrechnungskontensalden bietet; Compliance, eine integrierte Lösung, die Compliance-bezogene Initiativen erleichtert, das Projektmanagement konsolidiert und Transparenz über Kontrollselbstbewertungen und -tests bietet; und Smart Close für die SAP-Lösung. Darüber hinaus bietet es Kredit- und Risikomanagement, Inkasso, Streitbeilegung und Abzug sowie Team- und Aufgabenmanagement sowie AR-Intelligence, elektronische Rechnungsstellung und Zahlung sowie Bargeldanwendungslösungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen unternehmensübergreifende Erstellungsfunktionen, die Berechtigungen und Ausnahmen der Geschäftslogik nach Entität, Service und Transaktionstyp speichern. Intercompany Balance and Resolution, das die Intercompany-Transaktionen einer Organisation aufzeichnet; sowie Netting und Settlement, das offene konzerninterne Transaktionen ermöglicht, die in Treasury-Systeme integriert sind. Darüber hinaus werden Implementierungs-, Optimierungs-, Live- und webbasierte Schulungen sowie Supportdienste angeboten.Das Unternehmen vertreibt seine Lösungen hauptsächlich über den Direktvertrieb an multinationale Konzerne, große inländische Unternehmen und mittelständische Unternehmen in verschiedenen Branchen. Das Unternehmen wurde 2001 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Woodland Hills, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BlackLine, Inc entwickelte sich von $426M (FY2021) auf $700M (FY2025), rund +13.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $24.5M.

BL ist 76% überbewertet. Mit SAP SE vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• Nuvei and BlackLine Partner to Modernize the Invoice-to-Cash Process Through Embedded Payments Yahoo Finance · 05.08.2026
• BlackLine Inc (BL) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: AI Adoption Surges as Platform ARR ... Yahoo Finance · 05.08.2026
• BlackLine (BL) Reports Q2 Earnings: What Key Metrics Have to Say Yahoo Finance · 04.08.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.