Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung
Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen
Jetzt entdecken →
Banco Santander, S.A (BSD2) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Banco Santander, S.A 8,92 €, Kurs 11,81 €, Potenzial −24,5 %, Qualität 60 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
BS
Viele Daten
28.09.2026
Banco Santander, S.A
BSD2 · XETRAÜberbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 8,92 € · Überbewertet (−24,5 %)
✓Qualität 60/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +31,2 %/J)
✓Hochprofitabel · 34,1 % Nettomarge (TTM)
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
✓2,0 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 68/100
Beobachte Banco Santander, S.A kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte.
Kostenlos beobachten
Pro sofort: 1 € im 1. Monat
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 2,01 € – 13,00 € · Fair‑Value‑Band 7,00 € – 13,25 € · der Kurs von 11,81 € notiert über dem Fair Value von 8,92 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Unternehmensprofil
Banco Santander, S.A. bietet Privatpersonen, kleinen und mittleren Unternehmen, Großkonzernen und öffentlichen Einrichtungen weltweit verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen an.
Mehr anzeigen
Banco Santander, S.A. bietet Privatpersonen, kleinen und mittleren Unternehmen, Großkonzernen und öffentlichen Einrichtungen weltweit verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Retail & Commercial Banking, Digital Consumer Bank, Corporate & Investment Banking, Wealth Management & Insurance sowie Payments. Es bietet Sicht- und Termineinlagen, Investmentfonds sowie Giro- und Sparkonten; Hypotheken, Verbraucherfinanzierungen, Kredite und verschiedene Finanzierungslösungen; und Projektfinanzierung, Fremdkapitalmärkte, globales Transaktionsbanking und Unternehmensfinanzierungsdienstleistungen. Das Unternehmen bietet außerdem Kredit- und Debitkarten, Immobilienkredite, Mikrofinanzierung und Autokredite an. Unternehmens- und Investmentbankdienstleistungen; Beratung bei Fusionen und Übernahmen; Vermögens-, Vermögens- und Risikomanagementdienste; und digitale Zahlungen und Technologielösungen. Darüber hinaus ist es in den Bereichen Verbriefung, Leasing, Portfolioverwaltung, E-Commerce, Luftverkehr, Flugzeugvermietung, Software, Beratung, Fonds- und Investmentmanagement, erneuerbare Energien, Fahrzeugvermietung, Versicherung, Werbung, Marketing, Telemarketing, Automobil, Landwirtschaft, Factoring, Wertpapiervermittlung und -investition, Pensionsfondsverwaltung, Handelsvermittler, Risikokapitalfonds, Vermietung, Restaurant, Stromerzeugung, IT, Internet sowie Finanzberatung und andere Aktivitäten tätig; Management und andere Immobilienaktivitäten; sowie Kauf und Verkauf von Fahrzeugen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mobile und Online-Banking-Dienste an. Banco Santander, S.A. war früher als Banco Santander Central Hispano SA bekannt und änderte seinen Namen im Februar 2007 in Banco Santander, S.A.. Das Unternehmen wurde 1856 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Madrid, Spanien.
Aktienanalyse
Banco Santander, S.A (BSD2) notiert aktuell bei 11,81 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 8,92 € liegt, also 24,5 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 10,09 € je Aktie; damit liegt 1 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 11,81 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 3,76 €, und 5 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 7,00 € (Bear) bis 13,25 € (Bull), der Kurs von 11,81 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Banco Santander, S.A entwickelte sich von 39,0 Mrd. € (FY2021) auf 124 Mrd. € (FY2025), rund +33,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 14,1 Mrd. € (+14,8 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 185 Mrd. € · KGV 13,4 · KUV 1,53 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,8800 € · Dividendenrendite 2,0 % · Nettomarge 11,4 % · Eigenkapitalrendite 12,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 0,9 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 46 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −17 % Fair-Value-Potenzial, BSD2 ist mit −24 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 7,00 €
Fair Value 8,92 €
Bull 13,25 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,4839 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
6,97 €
8,83 €
13,33 €
75
Gordon-Wachstumsmodell
2,14 €
4,45 €
7,07 €
66
DDM mehrstufig
2,14 €
3,76 €
4,68 €
66
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
2,14 €
4,45 €
7,07 €
66
DDM mehrstufig
2,14 €
3,76 €
4,68 €
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
9,60 €
12,80 €
16,00 €
63
KBV-Multiple
7,57 €
10,09 €
12,61 €
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
3,60 €
4,83 €
7,21 €
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
6,97 €
8,83 €
13,33 €
75
Benachrichtige mich, wenn BSD2 den Fair Value erreicht
Leg BSD2 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
60/100
Davon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Profitabilität
27
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
44
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
99
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
49
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
83
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
67
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
61
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
76
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
87
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+144,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+43,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+31,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +10,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 34 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+18,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+16,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.16,2 % gegen 7,5 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.26 % → 15 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−27,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−7,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −29,1 % beim Kurs und −9,6 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)−49,0 %
Prognose 2027 (Umsatz)+8,3 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+7,5 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+6,7 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+5,9 %
BSD2 wirkt überbewertet: Fair Value 24 % unter dem Kurs. Mit JPMorgan Chase & Co vergleichen →
Banco Santander, S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Diversified · 43 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Banks - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Financials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Deutsche Aktien
- Bewertung des Marktes Germany
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Banks - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| JPMorgan Chase & Co JPM | 330,83 $ | 188,11 $ | −43 % |
| Industrial and Commercial Bank of China Limited 601398 | 8,28 ¥ | 10,93 ¥ | +32 % |
| China Construction Bank Corporation 601939 | 10,98 ¥ | 13,69 ¥ | +25 % |
| Bank of America Corporation BAC | 55,47 $ | 42,37 $ | −24 % |
| Agricultural Bank of China Limited 601288 | 6,97 ¥ | 12,94 ¥ | +86 % |
| Bank of China Limited 601988 | 6,62 ¥ | 9,86 ¥ | +49 % |
| Royal Bank of Canada RY | 200,95 $ | 130,85 $ | −35 % |
| Mitsubishi UFJ Financial Group MUFG | 23,37 $ | 14,86 $ | −36 % |
| Wells Fargo & Company WFC | 80,05 $ | 66,44 $ | −17 % |
| Citigroup Inc C | 130,80 $ | 107,10 $ | −18 % |
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →
Alle unterbewerteten Aktien
TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
🥇 Backtest-Sieger
🏆 Große Namen
⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
🏰 Burggraben zum fairen Preis
💼 Insider kaufen
🎩 Buffett-Qualität
📚 Peter Lynch GARP
🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
Tools entdecken
Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern
Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite
PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich
KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
Häufige Fragen
Ist Banco Santander, S.A (BSD2) über- oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 8,92 € gegenüber einem Kurs von 11,81 €, rund −24 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BSD2?
Unser modellbasierter Fair Value für Banco Santander, S.A liegt bei 8,92 € (Stand 28.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 11,81 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BSD2?
Banco Santander, S.A hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Banco Santander, S.A (BSD2)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 8,92 € (Stand 28.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 7,00 €, optimistisches Szenario 13,25 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Banco Santander, S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 8,92 €, gegenüber einem Kurs von 11,81 € rund −24 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 7,00 €, optimistisches Szenario 13,25 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Banco Santander, S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 47,4 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.09.2026).
Zahlt Banco Santander, S.A eine Dividende?
Banco Santander, S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,03 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Banco Santander, S.A (BSD2) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Banco Santander, S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -27,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,9 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +31,2 % pro Jahr. Stand 28.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BSD2?
Unsere Modelle diskontieren Banco Santander, S.A mit 8,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,93, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Banco Santander, S.A sind das -27,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,9 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Banco Santander, S.A (BSD2) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Banco Santander, S.A um +31,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -27,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Banco Santander, S.A einpreist (-27,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 41,98 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Banco Santander, S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,9 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Banco Santander, S.A liegt er bei 8,92 € je Aktie (Stand 28.09.2026), der Kurs bei 11,81 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Banco Santander, S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 notiert BSD2 über dem berechneten Fair Value: Kurs 11,81 €, Fair Value 8,92 €, rund −24 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BSD2?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (11,81 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (8,92 €). Bei Banco Santander, S.A liegen zwischen beiden 2,89 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Banco Santander, S.A wert?
An der Börse wird Banco Santander, S.A mit rund 185 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.09.2026). Je Aktie sind das 11,81 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 8,92 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BSD2?
Unsere Modelle spannen für Banco Santander, S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 7,00 €, mittleres 8,92 €, optimistisches 13,25 € je Aktie (Stand 28.09.2026, Kurs 11,81 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BSD2?
Banco Santander, S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,4 (Stand 28.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 8,92 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 3,9, KBV 1,9, KUV 4,2, EV/EBITDA 13,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BSD2?
Der PEG-Wert von Banco Santander, S.A liegt bei 3,86 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 28.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Kennzahlen zur Bilanz von Banco Santander, S.A (Stand 28.09.2026): Eigenkapitalrendite 12,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 3,14. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 60/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BSD2 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Banco Santander, S.A notiert bei 11,81 €, rund 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 13,00 € und 46 % über dem Tief von 8,09 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 8,92 €.
Welche Aktien sind mit Banco Santander, S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem JPMorgan Chase & Co, Industrial and Commercial Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, Bank of America Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Banco Santander, S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 28.09.2026: Kurs 11,81 €, berechneter Fair Value 8,92 € (−24 %), Qualitäts-Score 60/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BSD2 berechnet?
Wir rechnen Banco Santander, S.A mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 8,92 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Banco Santander, S.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 11,81 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 8,92 €, das sind rund −24 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Banco Santander, S.A jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (7,00 € bis 13,25 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Banco Santander, S.A lag 2014 bis 2025 bei +6,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,4 %, EBIT-Marge +0,0 %, Steuersatz +0,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Banco Santander, S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Die Marktkapitalisierung von Banco Santander, S.A beträgt 185 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Banco Santander, S.A liegt bei 1,53 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Der Gewinn je Aktie von Banco Santander, S.A beträgt 0,8800 € (Kurs ÷ EPS = KGV 13,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Die Dividendenrendite von Banco Santander, S.A liegt bei 2,0 % (Ausschüttung 27,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Die Nettomarge von Banco Santander, S.A liegt bei 11,4 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Banco Santander, S.A liegt bei 12,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Banco Santander, S.A bei 0,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Die operative Marge von Banco Santander, S.A liegt bei 43,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Der Umsatz von Banco Santander, S.A wächst um +4,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +43,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Der Gewinn je Aktie von Banco Santander, S.A wächst um +67,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Der freie Cashflow von Banco Santander, S.A beträgt 77,7 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Banco Santander, S.A (BSD2)?
Die Nettoverschuldung von Banco Santander, S.A beträgt 249 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Banco Santander, S.A in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Banco Santander, S.A liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.