Dis-Chem Pharmacies Limited (DCP) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · ZA · Marktkap. 27.6B ZAC

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 25% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R30.01). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R22.38 – R40.81 · Fair‑Value‑Band R18.01 – R30.01 · der Kurs von R32.20 notiert über dem Fair Value von R24.01. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Dis-Chem Pharmacies Limited (DCP) notiert aktuell bei R32.20, während unser modellbasierter Fair Value bei R24.01 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Dis-Chem Pharmacies Limited einen Umsatz von 42.8B ZAR bei einer Nettomarge von 2.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 6.1B ZAR. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R18.01 (Bear Case) bis R30.01 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R32.20 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -15% Fair-Value-Potenzial, DCP ist mit -25% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (R29.42) gegenüber Substanzwert (R4.42). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Dis-Chem Pharmacies Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Einzel- und Großhandel mit Gesundheitsprodukten und Arzneimitteln in Südafrika tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Einzelhandel und Großhandel.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Dis-Chem Pharmacies Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Einzel- und Großhandel mit Gesundheitsprodukten und Arzneimitteln in Südafrika tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Einzelhandel und Großhandel. Das Unternehmen besitzt und betreibt eine Kette von Einzelhandelsgeschäften, die verschiedene Produkte anbietet, darunter Apotheken-, Körperpflege- und Schönheitsprodukte, Gesundheits- und Ernährungsprodukte, Babypflegeprodukte und andere Produkte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Pharma-, Gesundheits- und Front-Shop-Produkte im Großhandel an. Darüber hinaus bietet es Kundenbindungsprogramme an. Das Unternehmen wurde 1978 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Midrand, Südafrika.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Dis-Chem Pharmacies Limited entwickelte sich von R30.4B (FY2022) auf R42.8B (FY2026), rund +8.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei R979M (+3.5%/Jahr seit FY2022).

DCP ist 25% überbewertet. Mit JD Health International Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Pharmaceutical Retailers · 62 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Pharmaceutical Retailers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.