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Fresnillo PLC (FRES) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · GB · Marktkap. 18,1 Mrd. GBX

FP Fresnillo PLC FRES · LSE
Kurs£31.76
Fair Value£23.97
Potenzial-24.5%
Qualität84/100
Beobachte Fresnillo PLC kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Stärken

Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +13,7 %/J)
Hochprofitabel · 30,3% Nettomarge
Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten (11/14)

Risiken

!Kurs liegt 33 % ÜBER unserem Fair Value von £23.97
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Bewertung: 1 von 100
Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +13,7 %/J)
Hochprofitabel · 30,3% Nettomarge
Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
3,88% Dividendenrendite
Über den Vergleichswerten (11/14)
Breiter Burggraben 76/100
Evidenz: Mittel Spanne £17.97 – £30.08 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 20.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert

Fair Value am 20.08.2026 aktualisiert, angepasst von £32.60 auf £23.97 (−26.5%) seit 13.08.2026. Aktienkurs +24.7% im letzten Monat.

Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 33 % über unserem Fair Value.

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Worauf es jetzt ankommt

  • Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 84/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£30.08). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
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Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

£43.51 £4.01 Fair Value £23.97 06.2021 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £4.01 – £43.51 · Fair‑Value‑Band £17.97 – £30.08 · der Kurs von £31.76 notiert über dem Fair Value von £23.97. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

Fresnillo PLC (FRES) notiert aktuell bei £31.76, während unser modellbasierter Fair Value bei £23.97 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 84/100 (hohe Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Fresnillo PLC einen Umsatz von 4,6 Mrd. £ bei einer Nettomarge von 30.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 30.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 33.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 1,8 Mrd. £ aus. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £17.97 (Bear Case) bis £30.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £31.76 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -50% Fair-Value-Potenzial, FRES ist mit -25% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF £36.50 £61.17 £102.48 80
Residualeinkommen £12.57 £16.38 £91.56 76
Umsatz-Margen-DCF £17.91 £24.75 £33.57 74
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF £36.65 £63.21 £108.70 38
Owner Earnings £28.83 £49.31 £84.39 31
5J-Umsatz-Exit £17.91 £24.42 £32.41 39
5J-EBITDA-Exit £31.22 £51.53 £76.56 41
5J-KGV-Exit £28.72 £46.45 £66.30 38
10J-Umsatz-Exit £23.77 £31.96 £42.99 36
10J-EBITDA-Exit £32.77 £51.70 £79.54 37
10J-KGV-Exit £31.12 £48.00 £71.04 35
Gewinnbasiert
Graham-Dodd £13.04 £58.05 £79.52 54
Lynch-Fair-Value £15.07 £21.53 £27.99 50
PEG = 1,0 £15.07 £21.53 £27.99 46
Ertragskraftwert (EPV) £25.13 £28.91 £32.21 59
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell £8.32 £17.31 £27.46 70
DDM mehrstufig £8.32 £14.59 £18.16 61
Multiplikatoren
KGV-Multiple £24.45 £32.60 £40.75 63
KUV-Multiple £7.03 £9.38 £11.72 58
KBV-Multiple £14.15 £18.87 £23.59 55
EV/EBIT £34.85 £45.64 £56.43 53
EV/EBITDA £30.94 £40.43 £49.92 54
EV/Umsatz £9.04 £11.86 £14.67 43
Substanzwert
NCAV (Graham) £3.14 £4.21 £6.29 50
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF £36.50 £61.17 £102.48 80
Umsatz-Margen-DCF £17.91 £24.75 £33.57 74
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen £12.57 £16.38 £91.56 76
ROIC-Compounder £26.79 £32.88 £39.68 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV £22.03 £31.47 £40.91 68

Größte Divergenz: DCF-Modelle (£48.00) gegenüber Substanzwert (£4.21). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 22,2
KUV 3,97 TTM
Dividendenrendite 3,9% Ausschüttung 88,0%
Nettomarge 30,3% TTM
Eigenkapitalrendite 33,9% TTM
Gesamtkapitalrendite 19,9% TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Operative Marge 54,7% TTM
Gewinn je Aktie (TTM) £1.40
Wachstum
Umsatz (TTM) 4,6 Mrd. GBX TTM
Umsatzwachstum (J/J) +30,7% 3J ⌀ +23,7%
Gewinnwachstum (J/J) +14,9%
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 2,0 Mrd. GBX FY2025
Nettoliquidität 1,8 Mrd. GBX FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 84/100

Davon Geschäftsqualität 86 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 58

Profitabilität 81
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 94
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 90
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 98
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 62
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 44
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 54
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 80
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 82
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Fresnillo plc fördert, entwickelt und produziert Nichteisenmineralien in Mexiko. Das Unternehmen ist in sieben Segmenten tätig: Fresnillo, Saucito, Ciénega, Herradura, Noche Buena, San Julián und Juanicipio. Das Unternehmen sucht hauptsächlich nach Silber-, Gold-, Blei- und Zinkkonzentraten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Fresnillo plc fördert, entwickelt und produziert Nichteisenmineralien in Mexiko. Das Unternehmen ist in sieben Segmenten tätig: Fresnillo, Saucito, Ciénega, Herradura, Noche Buena, San Julián und Juanicipio. Das Unternehmen sucht hauptsächlich nach Silber-, Gold-, Blei- und Zinkkonzentraten. Zu seinen Projekten gehören die Silbermine Fresnillo im Bundesstaat Zacatecas; Saucito-Mine im Bundesstaat Zacatecas; Ciénega-Mine im Bundesstaat Durango; Herradura-Mine im Bundesstaat Sonora; Noche Buena-Mine im Bundesstaat Sonora; San Julián-Mine an der Grenze der Bundesstaaten Chihuahua/Durango; und die Juanicipio-Mine im Bundesstaat Zacatecas. Das Unternehmen vermietet auch Bergbauausrüstung; produziert Blei-, Silber- und Zinkkonzentrate sowie Silberniederschläge; produziert Gold-/Silber-Doré-Barren; Minenprojekte; und bietet Explorations- und Verwaltungsdienstleistungen an. Fresnillo plc wurde 1887 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mexiko-Stadt, Mexiko. Fresnillo plc ist eine Tochtergesellschaft von Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Fresnillo PLC entwickelte sich von £2.7B (FY2021) auf £4.6B (FY2025), rund +14.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei £1.4B (+35.3%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2025)
4,6 Mrd. £
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+31.8%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+23.7%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+13.7%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (20J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9.7%
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+34.3% (30.4 + 3.9)
Umsatz +14.3%/Jahr
FY21 £2.7B
FY22 £2.4B
FY23 £2.7B
FY24 £3.5B
FY25 £4.6B
Nettoergebnis +35.3%/Jahr
FY21 £421M
FY22 £272M
FY23 £234M
FY24 £141M
FY25 £1.4B
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) +12.8 % p.a.
Umsatz je Aktie +9.5 pp

davon Umsatz gesamt +9.5 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.0 pp

EBIT-Marge +3.1 pp
Steuersatz +3.0 pp
Rest (Zins, Sondereffekte) −2.9 pp

Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

FRES ist 25% überbewertet. Mit PT Amman Mineral Internasional Tbk vergleichen →

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Fresnillo PLC Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/FRES

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Other Precious Metals & Mining · 105 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 84 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial −25% · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 34% · Top 25%
Gesamtkapitalrendite 20% · Top 25%
Nettomarge (TTM) 30% · Top 25%
Operative Marge (TTM) 55% · Top 25%
Umsatzwachstum 31% · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 4.1% · Über dem Median
Schulden / Eigenkapital 0.18× · Höher als der Median

Bewertungsmultiples vs Other Precious Metals & Mining-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 22.2× · Teurer als der Median
KBV 5.33× · Teurer als 75% der Peers
KUV (TTM) 5.41× · Günstiger als der Median
P/FCF 12.4× · Günstiger als der Median
EV/EBITDA 8.9× · Teurer als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT1 · Sektor 0
ZUKUNFT100 · Sektor 72
VERGANGENHEIT100 · Sektor 0
GESUNDHEIT91 · Sektor 99
DIVIDENDE81 · Sektor 30

Insider-Aktivität: 18/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Häufige Fragen

Ist Fresnillo PLC (FRES) über- oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf £23.97 gegenüber einem Kurs von £31.76, rund −25% (überbewertet).
Was ist der Fair Value von FRES?
Unser modellbasierter Fair Value für Fresnillo PLC liegt bei £23.97 (Stand 20.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: £31.76.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FRES?
Fresnillo PLC hat einen Qualitäts-Score von 84/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Fresnillo PLC (FRES)?
Fresnillo PLC weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 4,6 Mrd. £ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von FRES?
Die Nettomarge von Fresnillo PLC liegt bei rund 30.3%, das Unternehmen behält damit etwa 30.3% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Fresnillo PLC eine Dividende?
Fresnillo PLC weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3.92% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 20.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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