Freshworks Inc (FRSH) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $2.9B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 30% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 79/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($10.39). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

58‑Monats‑Spanne $6.88 – $50.25 · Fair‑Value‑Band $6.23 – $10.39 · der Kurs von $11.84 notiert über dem Fair Value von $8.31. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

Freshworks Inc (FRSH) notiert aktuell bei $11.84, während unser modellbasierter Fair Value bei $8.31 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 79/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Freshworks Inc einen Umsatz von $871M bei einer Nettomarge von 20.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $566M aus. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $6.23 (Bear Case) bis $10.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $11.84 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 26% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, FRSH ist mit -30% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($21.93) gegenüber Substanzwert ($2.74). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Freshworks Inc., ein Softwareentwicklungsunternehmen, bietet Software-as-a-Service-Produkte in Nordamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum und international an. Zu den Software-as-a-Service-Lösungen des Unternehmens gehören Customer Experience (CX) und Employee Experience (EX).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Freshworks Inc., ein Softwareentwicklungsunternehmen, bietet Software-as-a-Service-Produkte in Nordamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum und international an. Zu den Software-as-a-Service-Lösungen des Unternehmens gehören Customer Experience (CX) und Employee Experience (EX). Zu seinen Customer Experience-Produkten gehört Freshdesk Omni, eine KI-gestützte Omnichannel-Kundendienstlösung, die Kundeninteraktionen vereinheitlicht, Abläufe unterstützt und Agenten in die Lage versetzt, außergewöhnliche Erlebnisse zu bieten; Freshdesk, eine Lösung für Ticketing und Fallmanagement; Freshchat, das Agenten ein modernes Gesprächserlebnis bietet, um Kunden proaktiv über digitale Messaging-Kanäle anzusprechen; Freshcaller, eine cloudbasierte Contact-Center-Lösung für skalierbare Sprachoperationen; Freshsales, ein Vertriebs-CRM für Pipeline-Management und Geschäftsabschlusslösung; und Freshmarketer, eine Marketing-Automatisierungsplattform, die Unternehmen dabei helfen soll, Kunden zu gewinnen, zu pflegen, zu konvertieren und zu binden. Zu den Employee Experience-Produkten des Unternehmens gehört Freshservice, eine IT- und Enterprise-Service-Management-Plattform für KI-Agenten, die Mitarbeitern dabei hilft, Probleme zu lösen, Anfragen zu stellen und über Konversationsschnittstellen auf Informationen zuzugreifen, ohne dass eine direkte Interaktion mit dem Service Desk erforderlich ist; Freshservice for Business Teams, das ein einheitliches Serviceerlebnis für Mitarbeiter bietet und gleichzeitig die sichere Trennung von Abteilungsdaten gewährleistet; Device42, das IT-Erkennungs- und Abhängigkeitszuordnungslösungen bereitstellt; und FireHydrant, eine moderne Incident-Management-Plattform, die es Technik- und Betriebsteams ermöglicht, den gesamten Incident-Lebenszyklus zu verwalten. Darüber hinaus bietet es die Freshworks-Plattform, eine KI-gestützte, unternehmenstaugliche Grundlage, die die Produktlinien Kundenerlebnis und Mitarbeitererlebnis vereint.Das Unternehmen war früher als Freshdesk Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2017 in Freshworks Inc.. Freshworks Inc. wurde 2010 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Mateo, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Freshworks Inc entwickelte sich von $371M (FY2021) auf $839M (FY2025), rund +22.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $184M.

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Freshworks Achieves FedRAMP® "In Process" Designation for Freshservice, Advancing AI-Powered Service Operations for the Public Sector Yahoo Finance · 06.08.2026
• Freshworks to Participate in Oppenheimer 29th Annual Technology, Internet & Communications Conference Yahoo Finance · 06.08.2026
• Freshworks (FRSH) Is Up 7.7% After Raising 2026 Outlook on AI Demand and Turning GAAP Profitable Yahoo Finance · 05.08.2026
• FRSH Q2 Earnings Call Highlights EX Growth and AI Monetization Yahoo Finance · 05.08.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.